Послание-2008

     Кто-то из коллег недавно заметил, что процентов 90 информационных сообщений или статей в СМИ начинается с отсыла на кризис. А в 100% он тем или иным образом упоминается.
     Что поделаешь, такого потрясения мировые экономика и финансы не испытывали ни разу. Под ураганом финансового катаклизма рушатся вековые устои, которые еще совсем недавно казались незыблемыми.
     Сейчас – особенно в преддверии саммита «большой двадцатки» – много говорится о необходимости перестройки мировой финансовой архитектуры. Что это за штука такая и как ее менять? Вот тут отсутствие то ли эрудиции, то ли перспективного видения мешает политикам высказывать конкретные предложения, уводя их в область общих рассуждений.
     Тем не менее перемены не просто грядут. Они уже начались под стальной пятой кризиса. На прошлой неделе почти незамеченной прошла информация о том, что Швейцария (а заодно Австрия и Люксембург) больше не входит в «черный список» Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
     Почему незамеченной? Да потому, что у СМИ уже иссяк пыл обсуждать, что недавно Швейцария в этот перечень неблагонадежных стран попала. И захлебнулась от негодования. Швейцария, которая, кстати, является членом ОЭСР, в число неблагонадежных попала почти тайно, без объявления, как говорится, войны. Швейцария не «налоговый оазиc» – огласила Париж (а именно французы больше всех педалировали аутодафе Швейцарии) своими негодующими криками министр иностранных дел конфедерации Мишлин Кальми-Рей.
     Если судить по гамбургскому счету, то возмущение швейцарских властей выглядит, по крайней мере, надуманным. Ведь что такое по сути пресловутая банковская тайна, ставшая фундаментом одной из самых стабильных экономик мира? Молчание, покрывающее налоговые махинации, прежде всего. Понятное дело, что преференции сами на голову маленькому европейскому государству не свалились. Это ее, если можно так выразиться, фишечка, позволившая (наряду с политикой нейтралитета) карлику выжить среди гигантов, став одним из мировых финансовых центров.
     Схема – переводишь деньги на счет в швейцарском банке, а затем в офшор – удобная лазейка, которой пользовались клиенты, имевшие, мягко говоря, секреты от налоговиков. И концов уже не сыскать. Извините, у нас банковская тайна, мы сведения о клиентах не раскрываем даже по запросу властей иностранных государств. Любые попытки что-то изменить упирались в стену молчания банкиров. Как же? Надежно, как в швейцарском банке.
     Уже в этом веке многие страны пытались через эту стену пробиться, но без успеха.
     Вот тут и грянул кризис, который позволил говорить со Швейцарией уже другим, повелительным тоном. Например, включить конфедерацию в «черный список» ОЭСР. А что это значит? Намек на то, что на помощь из Европы рассчитывать не стоит. Для клиентов – тоже засада. Хочешь перевести деньги в Швейцарию – будь любезен, возьми разрешение от властей. А это уже, простите, сродни финансовому самоубийству. Сам приди и заяви на себя.
     Швейцарские власти потеряли почву под ногами и заявили, что включение в «черный список» – не что иное, как заказ других европейских стран, которые ловко использовали грядущий саммит «большой двадцатки» в своих целях. Нужно менять мировую архитектуру, пересматривать роль существующих финансовых центров? Вот давайте, продекларировали страны ЕС под громкую кампанию, и разберемся с давно ненавистными преференциями Швейцарии и других стран, хранящих банковскую тайну.
     Официально их позиция выглядит так: мы объявляем войну неуплате налогов и офшорам, в которых сейчас находится около $7 триллионов. Неофициально – устраним конкурентное преимущество Швейцарии. Действительно, как же биться за клиента, если условия изначально не равны?
     При этом хотя в авангарде необъявленной войны на белом коне оказались европейские страны, закулисным идеологом, как всегда, выступили Соединенные Штаты. Им Швейцария и прочие государства «налогового оазиса» – давняя кость в горле. Потому что больше всего через швейцарские банки проходит именно американских денег.
     Власти конфедерации хоть и повозмущались, но были вынуждены пойти на компромисс. В столь тяжелой обстановке в одиночестве не выживешь. Заодно со Швейцарией отступили Австрия, Люксембург, Монако. То есть мир во второй половине марта практически распрощался с банковской тайной. А заодно – и с несколькими мировыми финансовыми центрами. Для Швейцарии, конечно, новые реалии – вещь губительная, ибо многие сектора экономики там дотируются именно из поступлений в казну от молчаливых банков. Но маленьких только в мирное время не обижают, военное время диктует свои законы.
     Однако самое главное даже не это. Вероятно, сейчас нам довелось стать свидетелями крушения мира, который мы знали раньше. И примечательно: то, что сломать, мы уже придумали, а вот то, как построить новую финансовую архитектуру, – пока нет. И что возникнет на обломках – это тоже пока тайна. Почище банковской.

Поселок Яблоневый Овраг Самарской области – маленькая такая модель большой России. Объясню почему

     У России была дорогая нефть, у Оврага – дорогой цемент. За счет этого и жили. Кредиты брали, к благам цивилизации приобщались. Но цены рухнули, рухнула и иллюзия благополучия. В Яблоневом Овраге остановился цементный завод, люди остались без работы и перспектив, без денег и в долгах. Корреспондент «КП» отправилась на место, чтобы понять, как же докатилась страна до кризиса и куда покатится дальше... Большое видится в малом.

ЗОЛОТОЙ ЦЕМЕНТ
     Спросили бы вы у любого строителя год назад: почему квартиры такие дорогие, нарвались бы на один и тот же ответ: потому что цемент сейчас почти золотой! Вот он передо мной – поселок Яблоневый Овраг, где производили этот самый золотой цемент. Ютятся в овраге меж Жигулевских гор пятиэтажки, сверкают на солнце инеем остановившиеся агрегаты завода. А весной здесь яблоневые рощи цветут и благоухают. Красотища природы абсурдно и обреченно соседствует с индустриальным колоритом цементного завода.
     Жил город, не тужил: ресурсов вагон, а точнее – целые горы Жигулевские. Взрывай, дроби, делай цемент, продавай тоннами. Тем более что цены на него растут как грибы в соседних лесах. Деньги в поселок текли рекой.
     Жизнь неожиданно преобразилась. Народ поменял долги до получки на банковские кредиты, привычку ходить пешком на иномарки, женам вместо скандалов начал дарить бриллианты, портвейн сменили на импортный алкоголь – зажили по-человечески. При этом ничего, кроме завода по производству цемента, нету. Даже те же самые грибы в лесах никому не были нужны – лучше в магазине купить, чем по лесам с палкой шарить. К чему хлопоты, цемент дорогой, горы Жигулевские большие, на наш век точно хватит.
     Заканчивался удачный 2008 год, и все благополучие Яблоневого Оврага неожиданно накрыло тем, чем обычно накрывает хорошую жизнь русского человека, – кризисом. Стройки остановились по всей стране, и оказалось, что цемент никому не нужен – хоть дорогой, хоть дешевый, хоть дармовой. Деньги у завода кончались с той же скоростью, с которой росла гора непроданного цемента на территории завода. Руководство завода, зажмурившись, решило народ уволить. Начальники уговаривали работников уйти по-хорошему, а то придется уходить по закону, уволить всегда найдем за что. Вывешивались списки под сокращение, говорят, даже угрожали. Решено было избавиться от половины заводчан.
     И вот тогда народ взбунтовался: перекроем трассу на Москву, нам терять нечего. Работы нет. Денег нет. Кредиты надо отдавать. Перекрытие трассы в одном месте страны грозит вылезти бунтом в любом другом месте той же страны. Это могло стать искоркой у сухого сена. Власти это поняли и испугались. Директора срочно уволили, сокращать перестали. Просто срезали в разы зарплату и дали возможность уволиться по соглашению сторон. То есть с выплатой зарплаты за два-три месяца. Тем, кто остался, суждено ходить на работу охранять рабочее место своим присутствием два-три раза в неделю за четвертую или даже пятую часть своей прежней зарплаты.
     Сложившуюся ситуацию местные мужики емко выражают одним, максимум двумя колоритными русскими словами нецензурного происхождения. Женщины же смахивают слезы и вопрошают: как жить? Замените цемент на нефть, 6 тысяч жителей – на 140 миллионов, и получится Россия. Утрированно, конечно, зато точно.

«КОММУНАЛКА» ИЛИ ЖИЗНЬ
     Всю эту историю мне в красках рассказали жители Яблоневого Оврага на местном рынке. Рынок – громко сказано, так, ряд железных прилавков. Но для некоторых пенсионерок это единственное место, где можно заработать, продавая пирожки, вязаные носки, мочалки...
     – Как жить? – спросила у меня одна из женщин. – Нас с мужем с завода уволили. Дети тоже там работали. Сын получает 4 тысячи. У него жена с младенцем. До пенсии нам несколько лет. Хлеб не на что купить, а надо за квартиру платить!
     – А ты, Семеновна, не плати, мы все решили не платить. Нечем! – сказали собравшиеся хором.
     – Это все Буш виноват, – сказала очень активная пенсионерка Антонина Захаровна. – Я уже и Путину писала, и Медведеву о том, что у нас творится. Правда, толку нету.
     История Александры Ветошкиной, чей муж увольнялся с завода по собственному желанию в этот день, показалась мне иллюстрацией к жизни опять-таки всей нашей страны.
     – Муж на «БелАЗе» работал, получал до 30 – 35 тысяч зарплату, – не скрывая слез, рассказала Шура. – Теперь получает 10 тысяч. Пришлось увольняться.
     – Зачем? Это ведь по заводу сейчас хорошая зарплата, – удивилась я. – Или он новую работу нашел?
     – Не нашел он работу. Работы нет, – отвечает Шура, утихомиривая полуторагодовалую дочку Тонечку. – А что нам эти 10 тысяч, нам по кредитам платить каждый месяц по 11 тысяч нужно. А жить как?
     Шура заливается слезами. У нее две дочки, их кормить надо. В хорошие времена они с мужем понабрали кредитов, так, на расходы: компьютер купили, холодильник. Только вот в этом красавце холодильнике уже три месяца мяса не было, стоят кастрюльки с постными супами.
     – А материнский капитал как же, вам ведь полагается, и им можно по кредитам расплатиться?
     – Нельзя, – вздыхает Шура. – У нас ведь не ипотечный кредит, а простой. Я уже все узнавала.
     Александра с мужем услышали, что Минздрав открыл сайт для тех, кто хочет найти работу в другом городе. Обрадовались, начали искать вакансии. На Чукотку требуется водитель «БелАЗа», но оказалось, что, несмотря на заверения властей, никто не будет оплачивать переезд, платить суточные. Да и вообще вакансия уже занята местными.
     – А в службе занятости что говорят?
     – Да не обращались мы, – пожимает плечами Александра. – Наши ездят к 5 утра занимать очередь в службу занятости в Жигулевск. Там десятки людей стоят, а в день на учет ставят только 5 – 6 человек.
     Вот вам и жили по средствам, да средства кончились. Чем от Шуры и ее мужа отличаются олигархи, которые пускают себе пули в лоб, потому что не могут расплатиться с долгами? Да только что размерами долга, больше ничем...

«СЪЕЛИ МЫ ГОРУ»
     На завод меня не пустили, к директору тоже. Но добрые уволенные показали, как тайком пройти к цехам. Все предприятие состоит из нескольких фабрик, множества цехов и бесконечных конвейеров – каждый занимается своим в этой цепочке. Сейчас работает только цех по производству уже готового цемента.
     Эх, здесь бы фильмы снимать. Ужасов. Про орков, гномов или индустриальную фантастику. Гигантских размеров железные сооружения фабрики по изготовлению мела и извести замерли у подножия гор, тишина, огромный ковш валяется в снегу, место для курения замело снегом... Покосившаяся надпись «Осторожно, работает кран». Да никто здесь не работает уже с октября!
     Плутая между цехами, случайно увидела свет в окошке.
     – Заходите, чайку попейте, отогрейтесь, – позвали меня работяги.
     Их дробильная фабрика, тоже часть завода, стоит с осени. Мужики выходят на работу проверять оборудование. Зарплату сократили до 4 тысяч рублей.
     На стене с выцветшего вымпела с укором на все это смотрит дедушка Ленин и висит лозунг о победе социалистического труда.
     – Говорят, запасов клинкера (это полуфабрикат для изготовления цемента) хватит до конца года. Так что наша фабрика и многие другие цеха будут стоять, – объясняют мне рабочие. – Потом нас закроют.
     – Что же будет с поселком?
     – А ничего хорошего. Умрет поселок, если спрос на цемент не появится. Обидно, только на завод технику стали покупать, американские, японские машины.
     – А у вас какое оборудование?
     – Да трофейное еще. Которое после войны отобрали у немцев. Да это хорошо. Новое, более продвинутое, требует ухода, ему работать надо, а не стоять. А эти машины, несмотря на то что простаивают месяцами, исправны, хоть сейчас запускай.
     Устроили мне экскурсию по заводу, показали пустые цеха. На новое начальство никто не жалуется. Хоть насильно увольнять перестали, и то хорошо. Еще и по соглашению сторон можно уйти, только мужики на это идти не хотят, потому как деньги кончатся, а работа не появится.
     Добрела я и до женской кельи, где сидели заводчанки, тоже чай пили, про судьбу-злодейку говорили.
     – У меня муж без работы сидит, он частный предприниматель, металлоконструкциями занимался, – рассказывает Елена Янова. – Но кому сейчас нужны железные двери? А я получаю 4300 рублей. Как жить?
     – Говорят, цемент начали возвращать, – рассказывают женщины. – Простаивает на улице, все свои свойства теряет. За брак и возвращают.
     Отвели меня рабочие посмотреть на карьер. Яма у подножия ступеньками выработанной горы – зрелище впечатляющее, будто не земной это пейзаж, а каньон далекой планеты.
     – С той стороны горы такой же котлован, его взрывают, потом куски породы везут на дробилку и по остальным цехам, в итоге получаются известь, щебень и, конечно же, цемент, – рассказывают мужики.
     – Как же красиво здесь, – восхищаюсь я, глядя на простирающийся у моих ног городок, на горы в лесах, на Волгу. – У вас бы турбазу построить, вот и работа бы всем была...
     – Какая тут турбаза?! – смеются мне в ответ. – Мы всю гору съели уже. Да что же нам, работягам, прислугой у богатых туристов прикажете быть?
     Быть прислугой кажется им более оскорбительным, чем сидеть без копья. Это не снобизм, это менталитет всей страны.

10 ЗАПОВЕДЕЙ
     – Грабить люди стали, – рассказывают мне женщины. – С одной серьги сорвали. Гаражи вскрывают, в погребах картошку, соленья воруют...
     А вот от этого действительно стало страшновато. И пошла я в милицию.
     – Ничего такого не было, – уверяет участковый Яблоневого Оврага Олег Петрович. – Никаких заявлений ко мне не поступало.
     И хотя милицейские власти не признаются, что существует опасность беспорядков и грабежей, охрану поселка усиливают.
     В день моего приезда в поселке Яблоневый Овраг состоялось идейно массовое мероприятие – встреча народа с мэром города Жигулевска, к которому примыкает поселок. Такого аншлага не собрала бы и Алла Пугачева. Дом культуры был полон. Александр Иванович Курылин отбивал все народные нападения, как Анна Курникова – теннисные мячики. В результате изящно выстроенных речей получалось, что жители чуть ли не сами виноваты в росте тарифов на «коммуналку», что подвалы заливает, а улицы не освещены. Большое будущее у этого политика. Даже как из кризиса выбраться, он знает.
     – Нужно соблюдать 10 библейских заповедей! – говорил он со сцены.
     Библию читает, Кудрина критикует. Передового мышления человек.

ЕСЛИ ПО ЗАКОНУ РАБОТАТЬ, ТО МОЖНО ЗАКРЫВАТЬСЯ
     Здесь же выступал и директор цементного завода. Предприятие работает на 15% от всей мощности. Цементную отрасль подкосила отмена пошлин на импортный цемент в прошлом году. По дешевке ввезли 8 млн. тонн цемента, наш дорогой цемент оказался не нужен. Потом кризис, стройки встали.
     – Подняли цену за мешок цемента до 1400 рублей. И че? А потом пришел турецкий цемент дешевле нашего, вот никто наш цемент и не брал. Карманы набили, б... А теперь клиентов нету! – раздался крик из зала, и народ загудел от возмущения.
     – Последний цементный завод построили 25 лет назад, за это время мир далеко ушел, – ответил директор.
     Тут народ начал еще сильнее волноваться, Трудовой кодекс поминать, согласно которому работодатель должен за два месяца уведомить работника, что переводит его на сокращенный день. А этого руководство завода не делает.
     – Можно вообще закрыться, если по закону работать, – резонно ответил директор. – Когда закон о труде писался, кризиса не было.
     Подошла я после собрания, которое длилось три часа, к мэру, решила спросить о перспективе строительства в Яблоневом Овраге курорта.
     – Реализация этой идеи невозможна, – спокойно ответил мэр. – Здесь находится цементный завод.
     Поспорили, поругались жители и разошлись.

ВМЕСТО ПОСЛЕСЛОВИЯ
     И вроде бы все оказываются правы. Ну нет покупателей на цемент. Запускать завод и работать на склад смысла нет. И держать две тысячи человек без работы, и платить обычный заработок невозможно.
     Зато в России наконец-то нашли виноватого – им оказался кризис. Он как-то здорово скрыл все грехи горе-управленцев и политиков. Это не мы виноваты, это кризис, он по всему миру, не обессудьте. Взятки гладки...
     Черт бы с ним, не можем мы высокие технологии освоить или не хотим. Но если уж мы сырьевая страна, так давайте хотя бы это с умом делать. Чтобы за меньшие деньги произвести максимум продукции. На Западе это называется оптимизацией, модернизацией и прочими умными словами. И все ссылаются на большие затраты на производство, издержки, мол, технологии старые. А на новые сейчас денег нет... Конечно, потому что на поток нефтедолларов построили лишь коттеджи на далеких островах, а заводы, производство как были наследием Советского Союза, так и остались.
     Был шанс у Яблоневого Оврага. Несколько лет деньги лились рекой, так и вкладывать их надо было, строить. Тот же горнолыжный курорт. Ведь спрос на отдых всегда будет. Предложи россиянам вместо Австрийских Альп бюджетно покататься на лыжах в России – отбоя не будет.
     Был шанс у России. Деньги били фонтаном из скважин, была иллюзия светлого будущего. Иссяк фонтан, иллюзии кончились.
     Людям деться из Оврага некуда. Из России тоже. В Тольятти и Жигулевске работы нет. В Германии и Англии свои безработные. Переезжать в другой город невозможно: квартиру в Овраге не продашь, денег на переезд нет. Кризис во всем мире...
     А власти грамотные нынче, они помнят, как в 1990-е шахтеры бастовали, выходили люди на митинги, как рельсы перекрывали. Этот урок усвоили и повторять не хотят. Поэтому устроили народу жизнь на грани выживания: зарплаты маленькие, но выплачиваются вовремя. Работяги даже забастовку устроить не могут – предприятия и так стоят.
     А наши улыбающиеся руководители рассказывают, как великие планы накрыл кризис.
     Куда мчишься ты, Россия?! От кризиса до кризиса...
     У Яблоневого Оврага путей немного, и все они предсказуемы. Не воскреснет строительство – умрет производство, кончатся сбережения у граждан – сгниет и Яблоневый Овраг. Появится спрос на цемент – вернется обычная жизнь и кризис будут вспоминать, как страшный сон. До следующего кризиса. Сколько еще кризисов должна пережить страна, чтобы понять, что сани надо готовить летом, а к кризису готовятся в благополучные времена.

     Вышел очередной список «Форбса» – миллиардеры мира. Народ удовлетворил жажду знаний, узнав, что Билл Гейтс опять обогнал Уоррена Баффета и стал номером один. Можно ли из мирового рейтинга тщеславия извлечь еще что-то?
     Например, лишний раз почесать в затылке: кто же эти пассажиры первого класса с всемирного «Титаника»? Как они туда попадают?
     У нас в стране до поры до времени в игре «как стать миллиардером» был универсальный прием: «звонок другу!». Надо было только иметь записную книжку с телефонами нужных друзей ... (При этом сами друзья почему-то не попали в «Форбс», а так и остались скромными чиновниками, которые «все отдали людям».)
     Ну а в других странах? (Да и у нас, после того как все поделили, «звонок другу» во многом утратил волшебную силу.)
     Есть еще «мнение зала». Если приравнять «голос зала» к мировому экономическому тренду, то и правда самое главное почти в любом деле – уметь «спросить зал», уметь УГАДАТЬ, предвидеть тренд. Я уже не говорю о сверхзадаче – повлиять на тренд, сформировать тренд («Почему вы всегда на гребне волны?» – спросили Резерфорда. «Потому что я формирую волну», – ответил великий ученый).
     Но формировать тренд не дано почти никому, а угадать у некоторых получается. Впрочем, иногда можно даже случайно, а то и против своей воли «попасть в тренд». Классический пример мы сейчас наблюдаем с М. Прохоровым – новым первым миллиардером России. Его партнеры сделали все, чтобы вытеснить Прохорова из «Норильского никеля», и много в том преуспели – выкупили у него акции по высокой цене. Прохоров – если верить СМИ – сопротивлялся, возможно, считал, что его «выталкивают с большого корабля». Так и случилось... Только вскоре выяснилось, что вытолкнули-то его не просто с корабля, а с того самого «Титаника», вытолкнули в шлюпку, полную «кеша», а те, кто вытолкнул, сами и остались на «Титанике».
     В общем, сейчас для всех – политиков, бизнесменов, простых людей – самое главное состоит в том, чтобы верно ВЫЧИСЛИТЬ тренд.
     Кризис уже прошел нижнюю точку или нет? Восстановление начнется с конца 2009 года? Или в 2010-м? Оно начнется в США? В Китае? Еще где-то? Что будет с парой доллар/евро? А что – с ценой на баррель?
     На эти вопросы вынуждены отвечать мы все. А успеха добьется тот, чьи ответы окажутся ближе к истине.
     И некоторую информацию к размышлению дают тут эти самые «Форбсы».
     Конечно, сами списки неточны. Они очень «американоцентричны» – адекватнее всего описывают все-таки ситуацию в США.
     Например, в РФ «Форбс» обнаружил в этом году 32 долларовых миллиардера (в прошлом году насчитали 87), а наш журнал «Финанс» в этом году – 49 (а в прошлом – 101). Кто точнее? Еще строже «Форбс» к другим странам. Так, во Франции они в 2007 году насчитали всего 15 миллиардеров (в этом году – 10), а французский журнал в том же 2007-м нашел у себя на родине 58! Кому верить?
     В общем, статистика «Форбса» не хуже и не лучше обычной экономической статистики.
     И тем не менее другой сводной таблицы миллиардеров мира все равно нет.
     Чем же обернулся для них кризис? Не забудем, что капитаны бизнеса первые попали в шторм – и есть основания считать, что они первые из него выйдут.
     Итак, «согласно «Форбсу» (больше я это не повторяю, хотя все время подразумеваю) на пике мирового экономического подъема в начале 2008-го в мире было 1125 миллиардеров, совокупный капитал – 4,4 трлн долл. В начале 2009 года – 793 человека, совокупный капитал – 2,4 трлн долл.
     Наибольшие потери понесла Польша – с 6 миллиардеров до 1! Далее Греция – с 4 до 1. Затем Ю. Корея – с 12 миллиардеров до 4 и Казахстан – с 6 до 2. Почти в три раза «усохли», как уже сказано, мы – с 87 до 32 миллиардеров и Турция – с 35 до 13. Затем следуют Индия – с 53 до 23, Сингапур – с 5 до 2, Ливан – с 7 до 3. Португалия – с 4 до 2 и почти так же Украина – с 7 до 4. В полтора раза Китай – с 42 до 28. Примерно в тех же пропорциях уменьшилось и число миллиардеров в США – с 469 до 318. Это уменьшение в полтора раза соответствует и уменьшению общемирового поголовья, так что доля США тут осталась прежней – около 40% миллиардеров мира (а доля ВВП США в мировом ВВП – около 20%).
     А вот Бразилия (18 – 14), Мексика (10 – 9), Индонезия (5 – 5) оказались куда устойчивее. Устойчива и Западная Европа: Германия (59 – 54), Италия (13 – 11), Швеция (10 – 9), Швейцария (11 – 9), Австрия и Норвегия (4 – 4). Правда, Франция (14 – 10), Англия (35 – 25) и Испания (18 – 12) примерно соответствуют общей мировой пропорции.
     Наконец, есть страны, правда, с не самой большой экономикой, где число миллиардеров выросло. Саудовская Аравия (13 – 14. Кстати, как же это получилось при падении цены на нефть?), Израиль (9 – 10), Дания (1 – 2) и уж совсем интересно – Нигерия (1 – 2).
     В какой мере эта надводная часть айсберга отражает состояние экономики в целом? С одной стороны, как будто не очень. Например, вроде бы ситуация на Украине хуже, чем в России, а падение числа миллиардеров у нас круче! Или вот Ирландия. Все кричат, что у них там полный провал, а согласно «Форбсу» все просто отлично – число фигурантов уменьшилось всего с 6 до 5!
     Вместе с тем некоторые общие глобальные тенденции «Форбс» все же показывает. Например, очевидно, что пузыри восточно-европейских экономик (от Польши и Греции до России с Украиной) сдуваются под ветром кризиса куда быстрее, чем экономики старой Европы. Правда, потом они опять могут надуться быстрее... Да, что ни говори, старая мудрая Европа прочнее – со всеми «плюсами» и «минусами» понятия «прочность» – чем нервные «подростки капитализма».
     А вот почему у стран БРИК разная судьба и Россия с Индией рухнули (по критерию «Форбса») куда глубже, чем Бразилия с Китаем, – любопытный вопрос.
     «Форбс» позволяет еще кое-что узнать о современном капитализме. Например, в Западной Европе 51% миллиардеров – наследники состояний и 49% создали бизнес сами. А в США только 33% миллиардеров – наследники, а 67% – авторы нового бизнеса (кстати, исторические фамилии – Дюпон, Форд, Меллон из «Форбса» выпали, а «королей Рокфеллеров» представляет только 93-летний Дэвид Рокфеллер с состоянием 2,2 млрд долл., в то время как капитал его деда на нынешние деньги составлял бы порядка 100 млрд). Таков сравнительный темп капитализма в двух его цитаделях – Европе и США.

На чем же построен американский бизнес?
     17% миллиардеров сделали состояние на промышленном производстве (химическая, одежда, пищевая, ВПК, машиностроение); 16% – торговля; 14% – финансы, банки, инвестиции; 11% – информационные технологии, Интернет, софты, электроника; 10% – нефть и газ; 10% – недвижимость; 10% – медиа; 5% – фармацевтика, биотехнологии, медицина; 3,5% – сельское хозяйство; 1,5% – транспорт; 2% – остальное.
     Можно делать разные выводы, но во всяком случае популярная в нашей стране идея, что американцы – паразиты, которые только «печатают фальшивые зеленые бумажки и спекулируют на бирже», мне кажется немного преувеличенной...

Глава минрегиона Виктор Басаргин об антикризисной программе правительства на 2009 год

     С момента самых первых проявлений мирового финансового кризиса правительством России реализуются необходимые меры для того, чтобы граждане страны и ее экономика прошли этот непростой период без серьезных потерь.
     Эти меры как федерального, так и регионального характера стали основой антикризисной программы правительства на 2009 год. Системное участие в ее реализации принимает Министерство регионального развития РФ.

Стройки роста
     Строительство жилья должно стать мощным инструментом подъема экономики страны. Важнейшим антикризисным инструментом, находящимся в нашем распоряжении, стала поддержка строительной отрасли как сектора экономики, способного обеспечить спрос на продукцию отечественных предприятий, загрузку производств и занятость в целом ряде смежных отраслей (металлургии, добывающих производств, машиностроении).
     В качестве антикризисных мер приняты решения о выделении средств Фонда содействия реформированию ЖКХ на капитальный ремонт многоквартирных домов и переселение граждан из аварийного жилья на сумму 55 миллиардов рублей. Всего в настоящее время в программах Фонда содействия реформированию ЖКХ участвуют 79 регионов. Общий объем осваиваемых средств с учетом долевого финансирования субъектам Федерации достиг уже 116 миллиардов рублей. Благодаря этим средствам в регионах сегодня ведутся основные объемы жилищного строительства.
     Значение реализации региональных адресных программ, финансируемых с участием средств Фонда ЖКХ, трудно переоценить: они обеспечивают занятость 1,5 миллиона человек, а участие субъектов Федерации в программах фонда увеличивает доходы региональных и местных бюджетов на 30 процентов.
     Замечу, что государство не намерено сокращать вложения в строительную отрасль. Так, на заседании правительства в минувший четверг была поддержана точка зрения минрегиона – отказаться от планов уменьшения финансирования ФЦП «Жилище» на 8 миллиардов рублей, изыскав возможность сохранить его за счет перераспределения средств.
     Это позволяет нам продолжить работы в рамках этой программы в полном объеме, в том числе в части приобретения готового жилья для военнослужащих, молодых семей (только на последнее направление в этом году выделено 4,7 миллиарда рублей из федерального бюджета), предоставления субсидий региональным бюджетам на обеспечение автомобильными дорогами новых микрорайонов массовой застройки. В 2009 году такие субсидии в объеме 3,5 миллиарда рублей будут предоставлены 22 субъектам Федерации.
     В целях стимулирования спроса на жилье при непосредственном участии минрегиона разрабатывались и принимались меры по повышению капитализации АИЖК, снижению процентной ставки по ипотечным кредитам. По предоставлению возможности использования «материнского капитала» для оплаты ипотечных кредитов, в том числе кредитов, которые будут взяты в будущем (таким правом могут воспользоваться около 88 тысяч семей на сумму в 26,3 миллиарда руб.). По отсрочке при оплате процентов и основного долга гражданами, взявшими ипотечный кредит, но утратившими возможность обслуживать его из-за потери работы или снижения доходов. Начинает работу Фонд содействия развитию жилищного строительства.
     Предпринятые меры по стимулированию спроса на жилье обеспечили поступление на рынок жилья средств, составивших 8 процентов от общего объема продаж. Учитывая реализацию аналогичных программ в регионах, общая доля госучастия на рынке покупки жилья достигает 15-16 процентов.
     Совместно с минэкономразвития организована работа с системообразующими предприятиями строительной отрасли.
     Помимо поддержки собственно строительной отрасли минрегионом реализуется еще целый ряд антикризисных мер. В частности, при содействии министерства субъектам Федерации выделены субсидии в объеме 20 миллиардов рублей на закупку автомобильной техники, используемой для перевозки пассажиров, а также коммунальной и спецтехники, выпускаемой отечественными производителями. Условиями их предоставления является софинансирование со стороны субъектов Федерации в общем объеме 10 миллиардов рублей. Эта мера способна существенно поддержать не только отечественную автопромышленность, но и развитие транспортного, жилищно-коммунального комплекса регионов. В настоящее время порядок предоставления этих субсидий окончательно согласован. До 30 апреля будут заключены соответствующие соглашения между минрегионом и субъектами Федерации, и деньги поступят в регионы.

Инвестфонд действует
     Одним из наиболее значимых инструментов регионального развития продолжает оставаться Инвестиционный фонд. Финансирование межрегиональных инфраструктурных проектов в 2009 году составит 62 миллиарда рублей и позволит создать 15 тысяч рабочих мест.
     Дополнительной мерой стало размещение временно свободных средств госкорпораций на счета кредитных организаций для кредитования инвестиционных проектов. Наработан опыт размещения средств в банках с участием государства под условие использования части размещенных средств на развитие строительной отрасли.
     В целях стабилизации ситуации на рынке труда в Интернете размещена информация о потребности трудовых ресурсов для реализации крупнейших инфраструктурных проектов Инвестиционного фонда и объектов Олимпиады в Сочи в 2012 году.
     Наша работа не ограничивается краткосрочными горизонтами. С учетом развития современной социально-экономической ситуации совместно отраслевыми министерствами и ведомствами, Дальневосточным и Сибирским отделениями Российской академии наук, органами государственной власти субъектов Федерации разрабатываются «Стратегия социально-экономического развития Дальнего Востока, Республики Бурятия, Забайкальского края, Иркутской области на период до 2025 года» и «Стратегия социально-экономического развития Сибири до 2020 года».
     Все это – составная часть общей государственной работы по реализации антикризисной программы. Для министерства эта работа имеет особое значение, поскольку антикризисная программа правительства на 2009 год, в числе других задач, ориентирована на поддержку регионов и создает дополнительные возможности для стабилизации ситуации по ключевым направлениям. Она фактически пронизывает все жизненно важные для регионов сферы.

Регионы: все учтено
     Хотелось бы акцентировать внимание на следующих инструментах содействия Федерации регионам. Министерством организовано эффективное взаимодействие с регионами. Мы участвовали в создании антикризисных штабов, разработке региональных антикризисных программ в части их увязки с федеральными программами.
     В министерстве идет постоянная работа по изучению лучшей региональной практики и распространению положительного опыта. Регулярными стали встречи с главами субъектов Федерации, в ходе которых часто звучат очень интересные предложения, которые мы используем в работе.
     В условиях кризиса отличительной чертой работы министерства стал не только ответ на вызовы складывающейся финансово-экономической ситуации, но и ориентация на превентивные действия, аудит будущих проблем и принятие мер, направленных на их нейтрализацию.
     Речь идет не только об анализе информации с мест, резко увеличено число рабочих поездок сотрудников министерства в регионы. Важным шагом для нас стал процесс установления «обратной связи» с регионами и муниципальными образованиями, в том числе через сайт министерства.
     С целью обеспечения социальных гарантий, оплаты первоочередных расходов бюджетов и выплаты заработной платы бюджетным работникам необходимо обеспечить сбалансированность региональной и муниципальной бюджетной системы. Все предложения минрегиона по оптимизации межбюджетных отношений, увеличению объемов федерального софинансирования и созданию инструментов, предоставляющих большую свободу и оперативность субъектам Федерации при направлении ресурсов на решение антикризисных задач, полностью были одобрены в антикризисной программе правительства России на 2009 год.
     Основными из них стали меры содействия по этому направлению.
     Во-первых, это снижение уровня софинансирования расходных обязательств субъектов Федерации, на которые предоставляются субсидии из федерального бюджета, с 95 процентов до 60 процентов.
     Во-вторых, укрупнение федеральных субсидий и предоставление регионам большей свободы при их распределении для решения первоочередных задач поддержки экономики и инфраструктуры регионов, сельского хозяйства, социальной сферы.
     В-третьих, оптимизация методики распределения дотаций в рамках обеспечения компенсации выпадающих доходов консолидированных бюджетов субъектов Федерации. На эти цели предусмотрено в федеральном бюджете 300 миллиардов рублей.
     В-четвертых, расширение возможностей субъектов Федерации по поддержке сбалансированности муниципальных бюджетов.
     Очень важно, что в субъектах Федерации продолжится самостоятельная работа по оптимизации бюджетных расходов, пересмотру параметров бюджетов, обеспечению финансирования важнейших инфраструктурных проектов развития регионов.
     При этом основным направлением совместной антикризисной работы является реализация программ содействия занятости населения и мер социальной поддержки безработных, а также поддержка реального сектора экономики.
     Минрегион совместно с минэкономразвития и минздравсоцразвития проводят согласование объемов господдержки субъектов Федерации на основе ежемесячного мониторинга их социально-экономического положения, который проводит минрегион. Для различных групп регионов готовятся свои пакеты мер. Там, где складывается наиболее непростая ситуация на рынках труда, предусмотрена дополнительная поддержка. Также на уровне регионов для решения проблем занятости осуществляется налоговое стимулирование создания новых рабочих мест на предприятиях всех форм собственности, поддержка самозанятости социально уязвимых групп населения, а также трудоустройства молодежи, впервые выходящей на рынок труда, создание механизмов по стимулированию сельской занятости.
     При совместной работе минрегиона с субъектами Федерации над региональными антикризисными программами особое внимание было уделено социальной поддержке отдельных групп населения. Кроме обязательного выполнения социальных обязательств, исходя из возможностей бюджетов, дополнительно проводится работа по обеспечению безусловного финансирования социальных программ, индексации мер социальной поддержки малообеспеченным категориям граждан, пособий малоимущим и обеспечению дополнительного софинансирования при приобретении жилья федеральными и региональными льготниками, мероприятий приоритетных национальных проектов.

Сначала мониторинг, потом – помощь
     Все мероприятия поддержки, предусмотренные Программой антикризисных мер правительства на 2009 год, подготовлены с учетом реальной ситуации на местах. Мониторинг ситуации позволяет конкретизировать помощь регионам.
     С целью более точного диагностирования «болевых точек» мы углубили работу по мониторингу ситуации до уровня муниципальных образований и конкретных предприятий. Это позволило составить перечень из 1148 предприятий, имеющих существенное значение для экономики субъектов Федерации, понять конкретные проблемы.
     На основании этой информации усилия по поддержке реального сектора на региональном уровне экономики будут сосредоточены в первую очередь на поддержке градообразующих предприятий.
     Несомненно, что четкие механизмы и правила игры для регионального уровня, установленные антикризисной программой, послужат сохранению социальных гарантий, сохранению и усилению промышленного и технологического потенциала российской экономики, сохранению мощной финансовой системы. Столь масштабные задачи требуют объединения усилий и концентрации ресурсов всех уровней власти, бизнеса и финансового сектора на приоритетах антикризисной программы правительства на 2009 год.

Колонка обозревателя

     Мировой экономический кризис повсеместно поставил в повестку дня вопрос об усилении государственного вмешательства в экономику вплоть до национализации базовых финансовых учреждений, предприятий и целых отраслей производства. Даже в суперлиберальной экономике США происходит фактическая национализация банков. Налицо всеобщая объективная тенденция, опровергающая неолиберальные экономические теории, подтверждающая экономическое учение марксизма, а также обосновывающая правоту требований левых сил во всем мире и в России. «Или национализация заводов-банкротов олигарха Дерипаски, или социальный взрыв» – так остро формулирует оппозиция в регионах текущую альтернативу.
     Дабы еще более заострить эту альтернативу, необходимо учесть, что одна и та же экономическая тенденция может реализовываться разными путями в зависимости от того, действиями какого класса она осуществляется. (Вспомним, например, о ленинском различении «прусского» и «американского» путей развития капитализма). Поэтому сегодня особенно актуально конкретизировать общий лозунг и уточнить, о какой именно национализации идет речь.
     Взятая в абстрактном виде, национализация – никакая не панацея от экономических бед и эксплуатации. В зависимости от того, кто ее осуществляет, она может служить как инструментом ликвидации капиталистической собственности, так и инструментом ее спасения и укрепления. Здесь уже недостаточно просто сравнивать доли госсобственности в экономике, допустим, Франции и России и ставить в пример Францию. Нужно также иметь в виду, что родовой чертой национализации капиталистического типа является то, что она применяется исключительно к убыточным, находящимся на грани банкротства предприятиям и отраслям. Долги капиталистов-банкротов просто перекладываются на плечи всего народа – это не более чем способ национализации убытков и приватизации прибылей. Кроме того, капиталистическая национализация является одним из традиционных способов раздела и передела собственности, не имеющего никакого отношения к интересам трудящегося большинства народа. Это превосходно иллюстрируется современными российскими реалиями.
     Призрак национализации, несомненно, бродит сегодня по России. Это обстоятельство трезво учитывает антикризисная программа правительства, проект которой опубликован на прошлой неделе. И вот что в нем на этот счет говорится открытым текстом. Возрастание доли государства в собственности в ходе реализации антикризисных мер, пишут авторы программы, является вынужденным и не означает намерения ограничить роль частной собственности – «по мере стабилизации социально-экономической ситуации государство будет сокращать свою долю во владении промышленными и финансовыми активами. Будет проведена приватизация в интересах эффективного собственника».
     Здесь почти дословно воспроизведен недавний тезис московского мэра Лужкова о том, что государство должно отобрать у олигархов бизнес не для того, чтобы формировать госкапитализм, а чтобы выставить на рынок, когда кризис закончится. При этом, уточнил Лужков, национализацию справедливо проводить по кризисным, «обвальным», а не рыночным ценам, а последующую приватизацию провести уже по реальным рыночным ценам в пользу «реальных эффективных собственников». Однако в расчетах «купить на грош пятаков» мэр ошибается. Конечно, акции компаний-банкротов дешевеют, но их долги от этого дешевле не становятся. Национализируя то или иное предприятие, государство превращает его долги в свои собственные. А только зарубежных долгов наши олигархи накопили свыше 500 млрд долларов. При этом никакой личной ответственности они за них не несут, поскольку их личное имущество отделено от корпоративного. Поэтому многие олигархи ждут национализации как манны небесной. Тот же Дерипаска – крупнейший на сегодня должник (15 – 30 миллиардов, по разным оценкам) – еще два года назад заявил, что готов отдать свой бизнес государству по первому же требованию. Нет уж, мил-человек, ты сначала расплатись своими банковскими счетами, яхтами, дворцами и футбольными клубами, а потом мы посмотрим – так по идее должно сказать государство…
     Впрочем, государство пока не очень-то требует расплаты даже корпоративными активами. Точнее говоря, оно раздвоилось, растроилось и даже расчетверилось в своих требованиях.
     Так, в лице президента Медведева оно защищает Дерипаску от притязаний кредиторов. Недопустима ситуация, сказал Медведев, когда та или иная организация, пусть даже имеющая правомерный набор требований, больших или не очень больших, способна остановить работу крупного холдинга. Пора прекращать корпоративный эгоизм, а к тем, кто не прекращает, нужно применить в силу государственного принуждения. Кредиторы Дерипаски, такие, как Альфа-банк и ОНЕКСИМ, правильно поняли указание и моментально отсрочили и реструктурировали долги принадлежащего Дерипаске «Базового элемента».
     В то же самое время обнаружилось, что первый вице-премьер Шувалов по-иному понимает природу корпоративного эгоизма и усматривает его признаки именно в поведении Дерипаски, не желающего вовремя платить по долгам. Правительство, заявил он, не будет акционером «Русала» в обмен на списание долгов. Оно также не будет препятствовать тому, чтобы иностранные кредиторы получили акции компании в обмен на долги.
     Последнее – настоящая сенсация. Ведь прошлой осенью премьер-министр Путин твердо пообещал, что государство сделает все, чтобы не допустить перехода к иностранцам акций российских компаний. На рефинансирование корпоративного внешнего долга было отпущено 50 млрд долларов из золотовалютных резервов страны. Однако в начале февраля правительство объявило о сворачивании этой программы. Возможно, дело в том, что финансовые резервы уже подошли к концу, а возможно, причина в чем-то другом. Во всяком случае, вице-премьер и министр финансов Кудрин заявил одновременно с Шуваловым, что правительство не будет спасать все системообразующие предприятия, и некоторые из них могут обанкротиться.
     Итак, на протяжении одной недели обрисовались четыре точки зрения на то, какой должна быть государственная антикризисная стратегия:
     – национализировать безнадежных должников, расплатиться по их долгам из кармана налогоплательщиков, а затем выставить на продажу;
     – не трогать должников, предоставить им отсрочку по платежам, помочь реструктуризировать долги перед иностранцами, а дальше подождать, пока кризис «сам собой» не прекратится;
     – не помогать компаниям-должникам и не делать им никаких поблажек, но вынудить их расплатиться с кредиторами, в том числе и иностранными, своими акциями;
     – жестко банкротить должников, пустить их активы с молотка, а там уж государство подскажет, какой очередной «Байкалфинансгруп» их приобретет.
     Нетрудно заметить, что все эти стратегии слабо ориентированы на решение проблем реального производства, а вращаются преимущественно вокруг вопросов собственности. Одни варианты предполагают спасение нынешних олигархов, другие – выражают интересы новых претендентов на лакомые куски. Роднит же их то, что собственность в любом случае остается капиталистической – орудием эксплуатации трудящихся. В этих рамках – все что угодно, хоть санация, хоть реструктуризация, хоть национализация – как средство предотвращения социального взрыва. А все, что в эти рамки не умещается, вообще не подлежит рассмотрению.
     Поэтому прежде чем говорить о национализации как действительном, а не иллюзорном средстве вывода страны из кризиса и вообще из капиталистического болота, необходимо национализировать само государство, то есть решить политическую задачу: отстранить от власти правящий бюрократическо-олигархический класс, вернуть власть трудовому народу. А это и есть своего рода «социальный взрыв».

Впервые за десять лет принадлежащая государству компания не может произвести выплаты. Единичный случай или тенденция?

     Крошечный дефолт российской компании, занимающейся лизингом в области авиации, заставил содрогнуться весь рынок российских долговых ценных бумаг.
     Отказ 'Финансовой лизинговой компании' от выплат по облигациям на сумму в 250 миллионов долларов стал первым дефолтом по внешнему долгу российской компании, принадлежащей государству, со времен финансового коллапса 1998 года.
     Это приводит в смущение иностранных инвесторов, опасающихся, что в попытках справиться с финансовым и экономическим кризисом Россия может позволить и многим другим фирмам прекратить платежи по их многомиллиардным долгам.
     'Очевидно, что готовность и желание правительства: предоставлять поддержку большому числу предприятий, уменьшается', – утверждает Эд Паркер (Ed Parker), возглавляющий в Fitch Ratings отдел развивающихся стран Европы.
     Десять лет назад в России произошел обвал валюты и дефолт по государственному долгу. Позднее, благодаря заоблачным ценам на нефть страна начала приходить в себя.
     Это заставило иностранных инвесторов вернуться. Пока на дворе стояли хорошие времена, российские компании активно привлекали средства на международных рынках долговых обязательств. С 2006 года, по данным Dealogic, они заняли больше 215 миллиардов долларов.
     Теперь они оказались в ситуации, когда получить кредит за рубежом невозможно, а местная банковская система с трудом справляется с нагрузкой.
     Рубль также упал, что затрудняет выплату долгов, выраженных в долларах или в евро.
     По оценкам J.P. Morgan Chase & Co., только в этом году российские фирмы должны будут выплатить или рефинансировать валютные долги на сумму не меньше 40 миллиардов долларов. Многие из них не смогут сделать это без помощи от российского правительства.
     Дефолт ФЛК привел в ярость инвесторов, многие из которых утверждают, что никогда бы не связались с компанией, если бы не ее связи с правительством.
     'Это были первые российские облигации, которые я купил за десять лет. И делать это мне не стоило, – говорит Мишель Лаэ (Michel Lahaie), глава гонконгского инвестиционного фонда Axiom Investment Management, вложивший в бонды как личные средства, так и средства клиентов. – Честно говоря, мы поступаем глупо, одалживая деньги России'.
     Государство ясно дало понять, что оно не сможет помочь с внешним долгом всему корпоративному сектору.
     Ранее в этом году оно заморозило 50-миллиардный фонд, предназначавшийся для помощи компаниям с подобными долгами.
     Следует отметить, что Россия истощила свои впечатляющие валютные резервы, потратив с конца августа больше трети от накопленных 600 миллиардов долларов.
     Ряд аналитиков полагает, что ФЛК останется единичным случаем, так как у нее были некоторые специфические проблемы, связанные с дурным управлением.
     В то же время многие думают, что позволив ФЛК объявить дефолт, правительство намекнуло: 'о больших парнях мы позаботимся, а во всем остальном – вас предупреждали'. Так считает Джонатан Шиффер (Jonathan Schiffer) ведущий специалист по России нью-йоркского агентства Moody's Investors Service.
     Инвесторам не стоит надеяться, что, 'если компания прямо или косвенно принадлежит государству, это в каком-то смысле служит гарантией держателям ее облигаций', утверждает он.
     ФЛК – дочерняя компания 'Объединенной авиастроительной корпорации' – огромного принадлежащего государству конгломерата фирм, в числе которых, в том числе, производители боевых самолетов 'МиГ' и 'Су'. Государству напрямую принадлежит 29 процентов акций ФЛК и еще 52 процента косвенно, через 'Объединенную авиастроительную корпорацию', 90 процентов которой, в свою очередь, находятся в руках государства.
     В декабре ФЛК прекратила выплаты по своему 250-миллионному долгу. В числе держателей ее обязательств – ведущие американские, британские и европейские банки, институциональные инвесторы и хедж-фонды, а также ряд российских банков.
     Произвести первые купонные выплаты по части этих обязательств компания не смогла. Облигации сроком размещения на пять лет и объемом в 150 миллионов долларов были выпущены в прошлом июне. Ставка по купону составляла 10 процентов. Агентство Moody's присвоило облигациям ФЛК рейтинг на две градации ниже инвестиционного класса, сочтя, что компания обладает 'средним' уровнем государственной поддержки, и отметив, что ' что дефолт компании может вызвать смятение, так как будет свидетельствовать о низком качестве управления со стороны государства в областях особой экономической важности'.
     Представители ФЛК отказались прокомментировать происходящее.
     Пресс-секретарь держателя контрольного пакета ФЛК 'Объединенной авиастроительной корпорации' Максим Сысоев назвал ситуацию 'сложной', добавив, что корпорация отслеживает ее и пытается понять сможет ли ФЛК 'сама с ней справится'.
     Часть инвесторов, впрочем, продолжает считать, что российские власти, в конце концов, вмешаются.
     'Они на самом деле достаточно умны, чтобы понимать: это ключевой вопрос и ключевая отрасль промышленности', – убежден Франсуа Нордхоф (Francois Nordhof), распорядитель активов Banque de Commerce et de Placements – швейцарского банкирского дома, также купившего облигации ФЛК.
     Тем, кому в будущем понадобятся иностранные инвестиции, замечает он, 'не стоит разочаровывать инвесторов, даже при нынешней неразберихе'.

Правительство ждет второй волны кризиса в 2009-м и благоденствия в 2020-м

     Коллегия Министерства экономического развития по итогам 2008 года вылилась в масштабный диспут о будущем российской экономики. Когда закончится кризис, предсказать не берется никто. Зато относительно его масштабов и последствий для страны у всех собравшихся на коллегию было свое мнение. Разброс взглядов оказался весьма значительным.
     Вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин даже вызвал моментальное падение индексов на российском фондовом рынке, предрекая стране вторую волну кризиса в ближайшее время. «Вызовы мирового кризиса сохраняются. Некоторый подъем фондовых рынков и повышение цен на нефть не должны нас расслаблять. Это, скорее всего, временное улучшение, и с учетом основных индикаторов американской и мировой экономик в ближайшее время будет новая коррекция и новое снижение фондовых индексов», – заявил он на коллегии МЭР.
     При этом г-н Кудрин отметил, что спрос, стимулируемый со стороны бюджета, является искусственным инструментом на короткий срок. «Спрос государства -это искусственное вливание, капельница для больного, пока в нем не проснутся собственные жизненные силы», – подчеркнул глава финансового ведомства.
     Прогнозы вице-премьера Кудрина показались упавшему фондовому рынку намного убедительнее позитива его коллеги, первого вице-премьера Игоря Шувалова. «Стратегические планы Концепции-2020 остаются неизменными», – пообещал первый вице-премьер. К 2020 году средний класс должен составлять 50-60% населения, а производительность труда увеличится в разы. «Какие бы ни были кризисные явления, мы не забываем стремиться к тому, чтобы Россия стала самой привлекательной для проживания страной в мировой экономической системе. Это не абсурд и не сказка – мы имеем для этого все необходимые условия», – заявил он.
     По словам г-на Шувалова, инновационная модель развития экономики является установкой для того, чтобы работать. «Главное – понимание той новой модели экономического роста, к которой мы все будем стремиться», – сказал он.
     Министр экономического развития Эльвира Набиуллина заняла в этом диспуте центристскую позицию, выразив осторожный оптимизм. «Наш прогноз на этот год построен на том, что к концу года отдельные внутренние источники спроса заработают», – полагает она.
     Правда, ее заместитель Андрей Клепач осторожно признал вероятность второй волны кризиса, которую вызовет рост невозвратов банковских кредитов предприятиями. «Риски есть. Они связаны с ухудшением баланса предприятий из-за отсутствия спроса на свою продукцию и кредитных ресурсов», – полагает он. Правда, по его версии, волна накроет не в ближайшее время, как полагает г-н Кудрин, а не раньше осени. И даже, может быть, вообще пройдет стороной. Помогут принимаемые правительством антикризисные меры.
     Замминистра напомнил, что в этом году на капитализацию банков будет потрачено 555 млрд руб. И сейчас, в условиях стабилизации курса рубля, эти деньги наконец дойдут до предприятий, а не выплеснутся на валютный рынок, как это было в конце прошлого года. Кроме того, добавил г-н Клепач, он рассчитывает на существенное снижение процентных ставок по кредитам. «Девальвационные риски должны отойти на второй план, также мы будем проводить ручную работу с банками», – пояснил г-н Клепач. После принятия поправок в бюджет реально должен заработать и механизм предоставления госгарантий банкам по кредитам, на что государство заложило 300 млрд рублей.
     Вообще антикризисная программа становится таким же правительственным фетишем, каким в прежние годы были разработка Концепции долгосрочного развития до 2020 года и окончательно похороненная кризисом тема удвоения ВВП в 2010 году. Впрочем, сейчас правительство затевает не менее масштабную работу. Алексей Кудрин заявил, что в ближайшие месяц-два будет представлен новый вариант налоговой реформы. По словам г-жи Набиуллиной, уже в ближайшие дни ее ведомство обнародует свои предложения по налоговой реформе и инициирует самое широкое обсуждение этого документа. Правда, о том, чего ждать в налоговой сфере, чиновники говорят с огромной осторожностью.
     Налог на добавленную стоимость почти наверняка трогать не будут. Минэкономразвития ранее предлагало снизить ставку НДС, но то было в условиях растущей экономики. Выпадающие доходы бюджета от такого снижения могут составить 2-3% ВВП, что очень опасно в стадии кризиса, полагает г-жа Набиуллина.
     В условиях, когда трогать ставки налогов нельзя, но что-то делать надо, власти традиционно вспоминают об улучшении налогового администрирования. «Решение о неснижении налоговой нагрузки не означает, что не должны быть приняты меры по совершенствованию налогового администрирования», – сказала Эльвира Набиуллина. По ее словам, правительство будет стараться не оставить лазеек для тех, кто не хочет платить налоги. «Это тоже инструмент мобилизации доходов бюджета», – сказала министр.
     Г-жа Набиуллина пояснила: чтобы сбалансировать доходную часть бюджета в условиях кризиса и сохранить при этом макроэкономическую стабильность, государство должно принимать ряд шагов. По словам министра, речь идет о ревизии госинвестиций в инфраструктуру, жилищное строительство, человеческий капитал и высокие технологии. «Постараемся не раздувать эти расходы, чтобы выдержать параметры дефицита бюджета, необходимые для макроэкономической стабильности», – добавила она.
     Как известно, в этом году дефицит федерального бюджета РФ составит около 8% ВВП, в 2010 году правительство надеется снизить его до 5%, а к 2013 году власти РФ рассчитывают выйти на бюджетный дефицит в 1% ВВП, как и предусмотрено Бюджетным кодексом. Правда, пессимистичный министр финансов Алексей Кудрин признал, что дефицит в 8% рассчитан при действующих условиях и с учетом средств Резервного фонда. «Если что-то сложится хуже, то может быть и больше», – заявил он.
     При этом глава Минфина отметил, что возможности по исполнению расходов федерального бюджета и в 2010, и в 2011 годах будут как минимум на одну треть меньше, чем этого хотелось бы финансовому ведомству. «В части расходов нам придется принимать непростые решения в части текущих расходов, а возможно, и в части капитальных. Бюджет надолго садится на планку примерно на треть меньше, чем мы хотели себе позволить», – сказал г-н Кудрин. Соответственно, по его мнению, необходимо откорректировать показатели долгосрочного роста, доходов бюджета, возможностей государства. Россия не добьется средних темпов роста экономики в 6,5% до 2020 года – их необходимо скорректировать. «Это чрезмерная, слишком оптимистичная величина не только в экономически сложившихся условиях, но и с учетом демографических вызовов, которые нас ждут с 2012 по 2015 год», – закончил сеанс пессимистических прогнозов министр финансов.

Минфин ждет вторую волну кризиса в финансовой системе страны

     По сверхоптимистичным ожиданиям отдельных членов правительства, в частности первого вице-премьера Игоря Шувалова, полагающего, что экономика страны достигла дна или находится около него, а в четвертом квартале ее ждет рост, нанесен сильный удар. Вчера на расширенной коллегии Минэкономразвития вице-премьер, глава Минфина Алексей Кудрин заявил о том, что страну в ближайшее время ожидает вторая волна кризиса в финансовой системе, связанная с невозвратом кредитов реальным сектором. Независимые эксперты разделяют опасения Кудрина и прогнозируют, что проблема невозврата кредитов обострится к маю, в результате чего на грани банкротства окажутся до четверти мелких банков, а у остальных кредитных организаций вновь возникнут проблемы с ликвидностью.
     Заявивший в конце прошлой недели о достижении дна падения экономики и о возможном росте в четвертом квартале Игорь Шувалов вчера продолжил демонстрировать безудержный оптимизм на открытой коллегии Минэкономразвития. По его словам, несмотря на кризис, к 2020 году Россия должна стать самой привлекательной для проживания страной во всей мировой экономической системе. «Это не абсурд и не сказка – мы имеем для этого все необходимые условия», – уточнил первый вице-премьер. По его словам, стратегические параметры программы экономического развития страны до 2020 года сохраняются и будут выполнены. «Должен вам сказать, что на уровне работы комиссии у нас внутри таких сомнений даже не было, – отметил Шувалов. – Мы считаем, что стратегические планы, которые обозначены в программе-2020, остаются неизменными».
     Нарисованную Шуваловым идиллическую картину неожиданно смазал выступивший следом глава Минфина. В свойственной ему манере Алексей Кудрин не пожалел мрачных красок в описании ближнесрочных экономических перспектив. «Сейчас мы ожидаем вторую волну проблем финансовой системы в связи с невозвратом кредитов реальным сектором», – огорошил присутствующих Кудрин. «Кто-то держался до последнего, ждал оживления рынка», – отметил он и заявил, что подобные надежды не оправдались и в ближайшее время серьезных оснований для роста спроса на продукцию реального сектора нет. «Нам еще нужно многое расчистить, прежде чем проснутся спрос и доверие к рынку». При этом глава Минфина развеял гиперболизированные надежды на помощь государства для поддержания внутреннего спроса. «Спрос государства – это искусственное вливание, капельница для больного, пока в нем не проснутся собственные жизненные силы», – подчеркнул министр.
     Кудрин напомнил, что правительство и Центробанк «заплатили немалую долю ликвидности» за то, чтобы снять первую волну кризиса финансовой системы. «Мы стояли на грани коллапса финансовой системы, мы его предотвратили», – сказал вице-премьер. Альтернативой в случае, если бы подобные меры не были приняты, могло стать, по его мнению, повторение ситуации 1998 года, когда обанкротились все крупнейшие финансовые институты.
     По всей видимости, нынешняя ситуация в экономике настолько критичная, что правительство готово пойти на ряд налоговых послаблений. Как заявила глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина, ее ведомство собирается направить свои предложения по этому поводу. «В ближайшие дни мы выйдем с конкретной инициативой, направленной на поддержку национальных компаний», – отметила она. В целом, по ее словам, налоговую нагрузку на бизнес повышать не надо и повышение ставки единого социального налога (ЕСН) в условиях кризиса несвоевременно.
     Симптоматично, что ее неожиданно поддержал глава Минфина, решительно выступавший в последние годы против снижения налогов. На этот раз Кудрин дипломатично объявил, что он также выступает «за неувеличение налогов в ближайшее время». Он отметил, что и Минфин, и Минэкономразвития вместе были инициаторами снижения налогов, в частности налога на прибыль, а также снижения амортизационных премий, пошлин на нефть и других налогов. «Мы не должны сейчас, в пик кризиса, который, конечно же, сдвигается к концу этого года – началу следующего, проводить новые решения, которые бы осложнили работу бизнеса», – пояснил причины своего налогового благодушия Алексей Кудрин. При этом он отметил, что имеет в виду не только повышение налогов, но и повышение тарифов естественных монополий, изменение стандартов заработной платы, в частности минимальной. Впрочем, и Набиуллина отошла от прежних позиций и заявила вчера журналистам, что снижать НДС в условиях кризиса несвоевременно. Министр напомнила, что ранее Минэкономразвития предлагало существенное снижение ставки этого налога – с 18% до 12%, однако отметила, что сейчас для такого снижения возможностей бюджета недостаточно из-за выпадающих доходов.
     Опрошенные «НГ» эксперты практически полностью разделяют взгляды Кудрина и со своей стороны предрекают новые проблемы в отечественной экономике. «Согласия в правительстве нет, это очевидно, – отмечает директор департамента стратегического анализа компании ФБК Игорь Николаев. – В данном случае Алексей Леонидович, как финансист и человек более осторожный, считает нужным давать более мрачные оценки, так как лучше сказать, что все будет плохо, поскольку, если все будет хорошо, его пессимизм забудут. Но в данном случае его оценка более реалистична, поэтому нельзя говорить о том, что он перестраховывается». Некоторые члены правительства, по мнению Николаева, слишком рано начали примерять розовые очки, опираясь на промежуточные данные статистики. «Во-первых, падение промышленного роста не прекращалось, просто в феврале темпы его немного снизились, – поясняет аналитик. – Но при этом торговля упала почти на 5 процентных пунктов. К тому же даже если согласиться с тем, что кризис в России достиг дна, радоваться не приходится, поскольку в наших условиях совсем не факт, что после достижения дна сразу произойдет отскок вверх по всем показателям. Мы на этом дне еще побарахтаемся…». Отмечаемый в последнее время рост индексов фондовых рынков достигнут за счет чистой спекуляции, поэтому данный фактор – не показатель восстановления или оживления в экономике, считает Николаев.
     «Этой самой «второй волны», если принять терминологию Кудрина, можно ожидать к маю, – полагает эксперт. – При этом невозврат кредитов ударит прежде всего по реальному сектору экономики, тогда как особых проблем в банковской сфере ждать не стоит. Будут проблемы у отдельных банков, но не более того». По данным аналитиков ФБК, по итогам года можно ждать падения промышленного производства в пределах 15-20%, что соответствует уровню 1992 года – самого тяжелого в новейшей истории. Что же касается ВВП, то самая оптимистичная цифра его падения – минус 7,5%.
     В то же время, по мнению консультанта департамента Due Diligence компании «2К Аудит – Деловые консультации» Андрея Чернявского, второй виток кризиса может произойти несколько позже – летом-осенью, и одним из наиболее вероятных его результатов станет сокращение количества игроков в банковском секторе. «С рынка уйдут мелкие банки, причем их количество уменьшится на 20-25%, – считает он. – Те кредитные организации, которые не смогут соответствовать сложившимся условиям, могут быть поглощены более крупными банками, что в итоге приведет к укреплению и консолидации сектора. К осени можно ожидать всплеска активности в сфере сделок и поглощений (M&A)». Но главная опасность, по мнению эксперта, заключается в том, что кризисные явления могут привести к социальной напряженности. «Можно ожидать панических настроений, которые спровоцируют ажиотажный спрос на валюту и массовый увод депозитов из банков, – предполагает Чернявский. – А у кредитных организаций вновь могут возникнуть проблемы с ликвидностью».

Патриарх отечественных финансов – о том, почему нефтедоллары стали для нас злом, а не благом, и как теперь жить без них

Загрузить иллюстрацию

     «Новая газета» продолжает цикл бесед с известными экономистами, предсказавшими экономический кризис задолго до его начала. Сегодня мы публикуем интервью с патриархом отечественного финансового мира Абелом Аганбегяном. Абел Гезевич – доктор наук, академик, советник президента СССР Михаила Горбачева, в настоящий момент – заведующий кафедрой «Экономическая теория и политика» Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

     – Правительства США и Европы основную часть денег, выделенных на борьбу с последствиями кризиса, направили на помощь крупнейшим финансовым учреждениям. Правительство Китая, в свою очередь, выделило более полутриллиона долларов на развитие инфраструктуры. На какую из этих моделей стоило бы ориентироваться России? И как вы можете оценить нашу антикризисную программу?
     – Надо отметить оперативность действий правительства и Центрального банка. Они вовремя среагировали и эшелонированно помогли банкам, что предотвратило возможное массовое их банкротство, как это было при финансовом кризисе 1998 года. Можно спорить по всяким частностям. О том, что государственным банкам давали средства без требования, чтобы те ужались, не платили дивиденды и т.п., как это делается во всех странах. Им же просто дали денег, а потом стали сетовать, что те купили валюту и на ней зарабатывали.
     В настоящее время усилия государства все больше перемещаются в сторону оказания помощи реальному сектору и населению, особенно в части безработных, не способных вовремя вернуть ипотечные кредиты и т.д.
     В целом же я считаю, комиссия во главе с И.Шуваловым и создание Экспертного совета были эффективны.
     Инвестиции в инфраструктуру в России продолжаются, в основном за счет бюджета. Но столь крупных вложений в инфраструктуру, как в Китае, в России просто нет, и вряд ли будет правильно на это потратить и так сократившиеся вдвое золотовалютные резервы страны.
     Что я пытался проповедовать и чего не было сделано – предотвращение крупных рисков. Кризис так жестко с нами обошелся и мы так глубоко упали из-за того, что он наложился на наши слабости, на которые указывали многие. Справедливости ради надо сказать, что есть и положительные моменты: то, что мы выплатили госдолг, и то, что мы накопили и держали 600 млрд международных резервов, которые нам сейчас очень помогают. Если бы у нас не было этих резервов, была бы катастрофа.

     – С какими конкретными слабостями правительство должно было и могло бы бороться, чтобы облегчить период вхождения в кризис?
     – Во-первых, крайне плохо, если кризис начинается во время высокой инфляции, потому что тогда он перерастает в стагфляцию. Хуже может быть только гиперинфляция. Поэтому выход из кризиса для нас будет исключительно мучительный. Вообще во всех странах падают цены, понижаются процентные ставки. Мы же за десять лет не смогли подавить инфляцию. Это просто позор. Основная причина высокой инфляции – рост доходов бюджета выше всякой меры. Эти доходы в последние годы росли по 35%. И, конечно, у нас огромная монополизация. Фактически отсутствует эффективный антимонопольный контроль. Цены на нефть упали до уровня 2004 года, когда бензин стоил в два раза дешевле, а сейчас он снизился в цене только на 20%. Авиабилеты подорожали, хотя стоимость полетов уменьшилась.
     Вторая наша слабость – «короткие» деньги. «Длинных» денег у нас нет. Поэтому только российский фондовый рынок обрушился в 5 раз, в то время как в США и в других странах снижение составило 2 раза. Нам сейчас необходимо побороть монополистические тенденции, что требует очень большой жесткости и мобилизации правоохранительных органов, увольнение руководителей монополий. Но я не думаю, что правительство на это пойдет. Не потому, что оно слабое. Мы просто до конца не понимаем, в какую дыру мы залезли и как будем выходить из стагфляции.
     И третье. Нельзя встречать кризис с огромной задолженностью перед иностранцами. На настоящий момент долг банков, предприятий и организаций иностранным инвесторам составляет более 500 млрд долларов, из которых более половины долга падало на «Газпром», «Роснефть» и другие госструктуры. Самое интересное, что при этом у нас без дела лежали 600 млрд золотовалютных резервов. Размещая их в ценных бумагах, мы получали 3% годовых, тогда как кредиты наши предприятия брали под 7-8%. Не лучше ли было резервные деньги дать им под 6%? И контролировать все-таки эти долги. Так было бы выгоднее государству и долгов было бы меньше.

     – А в чем заключается ключевая ошибка экономической политики «тучных лет»?
     – Мы не диверсифицировали экономику. Мы сидели на «нефтегазовой игле» и имели от этого преимущества, пока цены росли. Но когда цены упали, мы оказались заложниками нашей однобокой экономики. Мы развивались и шиковали десять лет. С 2000 года мы получили 2 трлн долларов только по экспорту. Да за эти деньги можно было построить новое государство. Мы же не создали современную нефтехимию и современную лесопереработку, где имели лучшие условия в мире, не развили электромашиностроения, которое могло бы быть нашей крупной отраслью, по жилищному и инфраструктурному строительству не достигли уровня 1989 года и, наконец, не обновили в большинстве отраслей технологическую базу, безнадежно устаревшие фонды, оставшись с оборудованием со средним сроком работы около 18 лет вместо 7-8 по-нормальному. Я уже не говорю о развитии инновационных отраслей, которое мы начали в последние 2-3 года, а не 10 лет назад, как надо было бы.
     Самое плохое, что может быть в развитии, – это потерять время. Все остальное можно вернуть. И вот мы потеряли многие годы, за которые могли модернизировать все хозяйство.

     – Насколько правильно были использованы накопленные резервы для экстренной помощи экономике?
     – В целом, я считаю, правильно. Если бы не помогли банкам, в действие вступил бы принцип домино. Но большую часть резервов мы пока истратили на плавное снижение рубля. Думаю, цена вопроса была слишком высока. Ничего бы не случилось, если бы мы следовали рынку, как все другие страны. Доллар укрепился по отношению ко всем валютам. Просто у нас рубль был переоценен из-за большого притока валюты в предшествующие годы, что тоже было нашей слабостью, поэтому он и рухнул в больших размерах. В России курс доллара вырос на 55%, а в других странах только на 20-30%, но они ничего не потратили на то, чтобы сдерживать процесс девальвации. И сейчас после того, как мы выделим из Резервного фонда помощь бюджету на выпадающие доходы в связи с кризисом, у нас из 600 млрд долларов золотовалютных резервов останется около 300 млрд. Значит, за шесть месяцев мы уже израсходовали половину резервов. А кризис будет еще минимум 2-2,5 года.

     – В ближайшие полтора года предприниматели и банки должны выплатить 171,7 млрд долларов западных кредитов. Насколько это возможно и как это будет осуществляться?
     – Это невозможно, потому что еще 10 трлн рублей они должны выплатить нашим банкам. И если взять их балансы, то понятно, что таких денег у них в условиях кризиса в принципе нет. Поэтому они будут перезаключать договоры, как это было в 1998 году. Они будут просить отсрочку еще на два-три года. То есть влезут в кабалу. Это, конечно, подрывает дальнейший рост.

     – Известно, что в период кризиса правительство зачастую вынуждено проводить реформы, которые по разным предлогам откладывались в более благополучные времена. Какие из реформ, замороженных в последние годы, следовало бы провести сейчас в России?
     – Сейчас острая стадия для проведения реформ. С моей точки зрения, надо максимально снизить инфляцию. У нас есть для этого хорошие условия. Упали оптовые цены, не растут бюджетные расходы, не растет объем банковских кредитов, валюта не приходит, Центробанк не печатает деньги. Во-вторых, раз повысился курс доллара и евро, соответственно, импортные цены также повышаются на 30-40%, а реальные доходы снизились на 8-10%, значит, люди не могут покупать импортные товары по повышенным ценам. Импорт сокращается – пока он сократился более чем на 20%, но я считаю, что в дальнейшем его уменьшение составит 30-40%. Значит, освободятся ниши, которые смогут занять наши товары. Но в условиях кризиса у наших импортозамещающих предприятий не хватит для этого средств. Поэтому правительству надо бы помочь наиболее значимым импортозамещающим предприятиям через государственные банки, дать им налоговые каникулы года на два-три, хотя бы частично, ликвидировать таможенные пошлины на важные для них товары. Девальвация рубля значительно повысила прибыльность экспорта, и государство могло бы стимулировать экспортные предприятия, особенно поставляющие готовые товары и услуги на мировой рынок, предоставив им эффективные кредиты, налоговые и таможенные льготы.
     Оживление импортозамещающих и экспортных предприятий позволит «раскрутить» экономику и облегчить ее выход из кризиса.
     И надо создавать условия, чтобы не было большого оттока капитала. В 2008 году отток составил 129,9 млрд, в январе-феврале 2009 г. он уже превысил 33 млрд долларов.
     Но это лишь кратковременные меры, связанные с преодолением кризиса. А вообще надо думать о более серьезных вещах: о диверсификации экономики с креном в инновационные отрасли, о создании рыночных фондов «длинных» денег и повышения в 1,5-2 раза нормы инвестиций, о социальных реформах.

     – В каком положении относительно других стран Россия может оказаться через два года?
     – Я думаю, в таком же, а, возможно, и немного худшем, особенно по отношению к Китаю, Индии и другим развивающимся странам. Думаю, что и развитые страны из-за отсутствия инфляции раньше нас выйдут из кризиса. Ведь пока мы больше всех страдаем от него.
     Кризис отбросит Россию назад на 3-5 лет. Наши темпы роста не восстановятся, видимо, до 2013-2014 года.

Налоговая реформа будет приостановлена

     Реформа ЕСН и НДС откладывается на неопределенный срок. Как заявил вчера замминистра финансов Сергей Шаталов, Минфин считает возможным отложить реформу ЕСН до окончания кризиса. Снижение НДС назвала несвоевременным глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. Эксперты считают позицию министерств логичной: увеличение ЕСН могло бы привести к ухудшению положения предприятий и падению налоговых сборов.
     К апрелю Минфин и МЭР должны были подготовить свои предложения по реформированию НДС и ЕСН. Как рассказал Сергей Шаталов, планировалось, что «в первых числах апреля 2009 года на совещании у премьера Владимира Путина будет обсуждаться налоговая политика, а ключевым вопросом на данном заседании станет вопрос ЕСН». Но свою позицию ведомства озвучили уже вчера. «Я бы передвинул реформу ЕСН до окончания кризиса», – заявил г-н Шаталов, не уточняя сроков переноса реформы. По словам чиновника, нужно обсуждать не просто реформирование ЕСН, а всю пенсионную реформу: «Там виден большой дефицит».
     Напомним, в октябре 2008 года правительство приняло решение с января 2010 года перейти от ЕСН к страховым взносам на обязательное пенсионное страхование. При этом страховые взносы не будут начисляться на годовой заработок, превышающий 415 тыс. руб. Максимальный размер платежа с учетом взносов на медстрах и соцстрах увеличился бы с 26 до 34% от фонда оплаты труда (ФОТ).
     Позицию коллег поддержало и МЭР. «Мы считаем несвоевременным введение дополнительной налоговой нагрузки на бизнес и, в частности, на фонд оплаты труда», – сказала Эльвира Набиуллина. Вопрос о снижении НДС с 18 до 12%, как настаивало МЭР, тоже откладывается. «НДС в данных условиях снижать несвоевременно, потому что если снижать, то на достаточно большую величину, чтобы предприятия могли поменять модель своего поведения и выходили из тени», – пояснила она. Но сейчас нельзя уменьшать ставки налогов, сокращая тем самым доходы бюджета – его дефицит, по подсчетам правительства, в 2009 году и так достигнет 8% ВВП.
     Позиция чиновников удовлетворит бизнес. Президент РСПП Александр Шохин три недели назад уже предлагал правительству объявить мораторий на увеличение ЕСН. Взамен пред­приниматели были готовы даже увеличить платежи по налогу на прибыль, уплачивая его по ставке 2008 года – 24%, а не по новой – 20%.
     Эксперты говорят, что позиция Минфина и МЭР предсказуема. «Сейчас замена ЕСН на страховые взносы с увеличением размера платежа может привести не только к дальнейшему ухудшению положения налогоплательщиков, но и к падению сбора налогов», – предупреждает ведущий консультант ООО «Фин-экспертиза» Дмитрий Ширяев. Кроме того, у предприятий увеличилось бы число проверяющих и объем отчетности. При этом увеличение нагрузки на ФОТ выдавит существенную часть зар­плат в тень.
     Впрочем, неувеличение налоговой нагрузки для бизнеса не отменяет возможности ее увеличения для физлиц, полагает гендиректор ЗАО «Грант Торнтон» Сергей Аслибекян. «Я более чем уверен, что в связи с кризисом изменения коснутся подоходного налога – он может быть увеличен», – говорит г-н Аслибекян.

     Философ считает кризис свидетельством латентных импульсов, переломов и взаимодействий, складывавшихся в течение предыдущих десятилетий. Сегодняшний кризис стал не только экзистенциальным кризисом для десятков миллионов жителей Земли, лишившихся средств и оказавшихся на улице, но и моментом истины, который рано или поздно должен пережить каждый. Он демонстрирует не до конца исчезнувшие тысячелетние и хилиастические тенденции, выявляет недооцененные в течение десятилетий взаимодействия, раскрывает несросшиеся переломы вековой или двухвековой давности. Этот кризис вписывается в три длительных геополитических периода.

     1. – Апокалиптические прогнозы снова расцвели буйным цветом. Созданы наиблагоприятнейшие условия для развития антикапитализма. «На сей раз это будет dies irae как никогда
     раньше: вся европейская промышленность в полном упадке, все рынки переполнены, все имущие классы втянуты, полное банкротство буржуазии, война и полнейший беспорядок». Это пророчество звучит не из уст Безансно (Olivier Besancenot) или какого-нибудь современного деятеля ультралевых взглядов. Оно довольно давнее – от 26 сентября 1856 года. Это Энгельс пишет своему другу Марксу и заканчивает письмо такими словами: «Я тоже думаю, что все это исполнится в году 57-м». Вот это да! В громогласном осуждении «власти денег» нет ничего нового: испокон веку религиозные и революционные активисты обличали золотого тельца и «Вавилон», изгоняли торговцев из храма, осуждали ростовщичество, выгоду, «маркетизацию» и т. п. В XIX веке это старое как мир порицание просто трансформировалось в различные политические стратегии, которые в XX веке завели в пропасть значительную часть человечества.
     Идеей «разрушения до основания» были одержимы как красные – взгляните хотя бы на Ленина и его последователей – так и черные нигилисты. Послушайте только, что говорил Геббельс за несколько дней до смерти. Город бомбят, а он ликует: «Последние препятствия, мешавшие завершению нашей революционной миссии, падают одновременно с памятниками цивилизации. Теперь, когда все лежит в руинах, нам придется восстанавливать Европу. Частная собственность в прошлом налагала на нас буржуазные ограничения». Это очень близко к Троцкому, который считал, что лучше солнцу погаснуть, нежели светить тем, кто живет ради наживы. Подобный подход, по принципу «чем хуже, тем лучше», не чужд и телевизионному Бен Ладену, радостно созерцающему сцену разрушения «башен-близнецов» – символа воплощенного капитализма. Если Европейский Союз, включая профсоюзы, левых и правых, по-видимому, мало склонен заниматься разрушением ради разрушения, то в других регионах в изобилии существуют «вредоносные» стратегии, и речь здесь не только о Мугабе и Чавесе! Недавние воинственные заявления тандема Медведев-Путин не сулят никаких радужных перспектив в том, что касается солидарности крупнейших стран мира.

     2. – Пекин делает совершенно другой выбор. Пара США-Китай совместно управляет существующими антикризисными стратегиями, так же как, сама того не зная, она подготавливала ее наступление в течение трех предыдущих десятилетий. Когда Дэн Сяопин в 1979 году бросил миллиард своих подданных на модернизацию, фактически образовался союз, который с течением времени становился все более осознанным и организованным. Соединенные Штаты являются крупнейшим импортером китайской продукции, Китай стал кредитором номер один для погрязшей в долгах Америки. Я поддерживаю тебя, ты поддерживаешь меня. Кризис еще более укрепил эту связь. Пекин аккумулировал американские казначейские облигации; Вашингтон избежал скатывания в протекционизм и позволил китайским капиталам проникнуть в Южную Америку и Африку. Их взаимодействие настолько тесно, что Хиллари Клинтон даже забыла привычную риторику свободы и ни словом не обмолвилась о правах человека, чем сослужила плохую службу китайскому обществу, где процветает коррупция, которая абсолютно ничем не умеривается, даже простым наличием информации.
     Если не случится никакого непредвиденно «токсичного» сюрприза или восстания безработных, прозябающих в китайских деревнях, этот находящийся в полном расцвете союз между крупнейшей из бурно развивающихся стран – представляющей собой целый континент – и главным финансовым игроком планеты, то, скорее всего, после кризиса наступит период «влияния на два голоса». Китай от этого только выиграет и станет крупнейшей экономикой мира, США же при этом ничего не потеряют, учитывая их нынешнее шаткое положение.

     3. – Европейский Союз пока пережидает; его главные игроки тормозят планы по оживлению экономики, опасаясь, что иначе они больше помогут своим соседям, чем себе самим; кажется, за показными улыбками проявляется восторжествовавший принцип «каждый сам за себя». Франко-германскому тандему с видимым трудом удается играть роль локомотива ЕС. О существующих сложностях свидетельствует недавний, но уже почти забытый случай с компанией Areva, от сотрудничества с которой отказался немецкий Siemens, каковой, недолго думая, бросился в объятия ее российского конкурента «Росатом». В свое время конфликты между менеджерами EADS (Airbus) были урегулированы при посредничестве правительств двух стран, но на сей раз этого не произошло. Как будто бы речь не шла о перспективнейшем рынке (на кону – 1 000 миллиардов евро). Как будто бы 400 атомных электростанций, которые предполагалось построить в ближайшем будущем, не открывали куда более многообещающие горизонты, чем торговля дальнемагистральными самолетами. Как будто бы новый немецко-русский консорциум не нарушит главенство компании Areva и равновесие в Европе. Каждый проданный самолет Airbus дает повод Франции праздновать победу; с каждой АЭС, от строительства которой отказались в пользу тандема «Росатом»-Siemens, множится ущерб, наносимый этому распавшемуся дуэту, возглавляющему ЕС.
     Случай с компанией Areva подчеркивает продолжающуюся уже долгое время деградацию. Когда канцлер Шредер решил отстранить от дел Украину, Польшу и страны Балтии, сделав выбор (весьма дорогостоящий) в пользу строительства прямого газопровода между Россией и Германией, когда, через месяц после ухода с поста федерального канцлера, он стал одним из руководителей «Газпрома», – ни его соотечественники, ни другие европейцы не выразили ни малейшего беспокойства. Безразличие? Трусость? Усталость? Только одна женщина-депутат от «зеленых» отважилась произнести спасительную реплику «Воняет!». Мои друзья Й[ошка] Фишер (J. Fischer) и Д[аниэль] Кон-Бендит (D. Cohn-Bendit), которые раньше славились своими бесконечными протестами, не произнесли ни слова по поводу этого проявления ползучей коррупции.
     «Единения» Европы не будет ни по вопросу о газе, ни в отношении нефти, ни в области атомной энергетики. К черту энергетическую независимость Европы! Союз Берлина и Москвы все больше сплачивается, выбор в пользу России работает на перспективу, как в отношении промышленности, так и с точки зрения общественного мнения. Выход из кризиса по версии Берлина лежит через модернизацию экономики Великой России Великой Германией. Что это – возврат к попыткам рационализации российский империи, предпринимавшимся в XIX веке под духовным влиянием Германии? Смеется тот, кто смеется последним. Более циничные, чем когда бы то ни было, кремлевские руководители манипулируют пресловутой «немецкой основательностью», равно как и ностальгическими или неоколониальными устремлениями Германии, и пользуются ими как инструментом. Кризис – это своего рода лакмусовая бумажка: с тандемами а-ля Аденауэр-де Голль и Миттеран-Коль покончено. За симпатичной фигурой Ангелы Меркель мы вынуждены увидеть чрезвычайно двойственную Германию. А тем временем, Европейский Союз рассыпается.

     Вчера Игорь Шувалов, либеральный вице-премьер России, бросил перчатку влиятельным энергетическому и металлургическому лобби страны, заявив, что несколько лет низких цен на ресурсы поспособствуют модернизации экономики.
     'Чем дольше у нас будут низкие цены на ресурсы, тем скорее будет создана новая модель экономики, – заявил Шувалов в интервью Financial Times. – Даже сейчас некоторые говорят: 'Не волнуйтесь, через год все цены опять вырастут, в бюджете опять будет полно денег, и можно будет действовать в том же духе. Но это не хорошо. Лучше, если у нас будет трудный период в два, три года или даже пять лет'.
     В его стремлении диверсифицировать экономику Шувалова, ведущего либерала в правительстве Владимира Путина, поддерживают министр финансов Алексей Кудрин и министр экономического развития Эльвира Набиуллина. Но им противостоят консерваторы, настаивающие на сохранении за Россией традиционной роли экспортера энергоресурсов. Самый влиятельный среди них – Игорь Сечин, еще один вице-премьер.
     В марте либералы добились поддержки Путина в битве за бюджет на 2009 г. Им удалось ограничить планируемый дефицит бюджета до 7,4 процентов валового внутреннего продукта и сконцентрировать ресурсы на общих мерах по оздоровлению пострадавшей от рецессии экономики, включая поддержку банковского сектора вместо щедрых дотаций конкретным компаниям и отраслям. Расходы на инфраструктуру превысят уровень 2008 г., но в меньшей степени, чем планировалось изначально.
     Игорь Юргенс, глава Института современного развития, аналитического центра, председателем которого является президент Дмитрий Медведев, заявил: 'На наших глазах произошла победа нерасходующих над расходующими... Теперь некоторые из расходующих до смерти ненавидят Кудрина и Шувалова'.
     Но он предупреждает, что в споре об экономике не стоит видеть политические разногласия, подчеркивая, что команда Путина-Медведева по-прежнему сильна.
     Правительство инвестирует в образование, науку и разработку новых технологий, но для того, чтобы эти инвестиции принесли плоды, нужно время. 'Россияне, как показала наша история, могут изобретать новые технологии, мы можем их применять и даже продавать, – говорит Шувалов. – Но если эти деньги падают на вас с нефтяным дождем, то это совершенно портит всех'.
     По его словам, Россия обладает достаточными средствами для того, чтобы действовать в условиях глобального кризиса при бюджетном дефиците в течение трех лет. Страна обладает резервами в 376 млрд. долларов, несмотря на то, что с прошлого лета на поддержку рубля было потрачено 200 миллиардов.
     Шувалов заявил, что правительство производит корректировки и надеется на восстановление экономического роста. При этом он указал на то, что страна готова при необходимости к радикальным действиям, включая дальнейшую реструктуризацию бюджета. В случае необходимости Россия также может взять займы на финансовых рынках, но таких планов у нее нет.
     Правительство предусматривает, что дефицит бюджета составит 7,4 процента в этом году, 5 процентов в следующем и 3 процента – в 2011 г. На 2009 г. оно прогнозирует сокращение ВВП на 2,2 процента, а к концу года – скромное восстановление, которое несколько компенсирует глубокую рецессию, переживаемую Россией. В январе ВВП сократился на 8,8 процентов, а в феврале – на 7,3 процента.
     Бюджет, основанный на цене нефти в 41 доллар за баррель, предусматривает увеличение расходов по сравнению с 2008 г. на 28 процентов, хотя в реальном выражении оно будет меньше, поскольку уровень инфляции составляет 13 процентов.

     Еще недавно Россия была горячо любима инвесторами развивающихся рынков, которые питались со стола бурного экономического роста, стоявшего на ножках высоких нефтяных цен, и получали значительные дивиденды. Сейчас же эта страна барахтается на самом дне бассейна для кризисных неудачников, а финансовый кризис раз за разом демонстрирует слабость ее экономики.
     Россия стоит на грани рецессии, и министерство экономического развития прогнозирует на текущий год спад в экономике на уровне 2,2 процента. Над страной нависла угроза бюджетного дефицита в 8 процентов. Рубль подешевел по отношению к доллару на 34 процента, а правительство потратило треть своих огромных валютных резервов для сдерживания его падения. Кроме того, у страны 23 миллиарда фунтов стерлингов суверенного долга, что заставило рейтинговые агентства Standard & Poor's и Fitch понизить рейтинг России до предпоследнего инвестиционного класса.
     Но у кризисов есть также свои потенциальные возможности. Это в полной мере относится и к России. Однако здесь, как и раньше, сохраняется одна общая опасность: хотя Кремль подобно Западу помогает проблемным банкам и предприятиям, покупая их активы, нет никакой уверенности в том, что после ослабления кризиса он отойдет в сторону.
     «У России самые плохие показатели в финансовом кризисе, но вполне возможно, что на этапе восстановления у нее будут самые лучшие показатели», – говорит главный аналитик из российского инвестиционного банка «Ренессанс Капитал» Роланд Нэш (Roland Nash).
     Но когда это произойдет, сказать не может никто. Кризис нанес свой удар по стране в сентябре, и его воздействие было быстрым и мощным. Все произошло вслед за войной в Грузии и ссорой акционеров в российской нефтяной компании «ТНК-ВР», которой наполовину владеет British Petroleum. Эта ссора еще раньше отпугнула от России многих западных инвесторов.
     Реальная экономика пока еще не упала на самое дно. Массовая безработица еще только начинает наносить удары по розничной торговле и промышленности, отставая на несколько месяцев от резкого рыночного спада, уничтожившего осенью 75 процентов стоимости российских активов.
     Как и ожидалось, аналитики не могут точно указать время восстановления и выздоровления. «Как только какие-нибудь ведущие показатели будут свидетельствовать о том, что мир уже не в таком ужасном состоянии – наступит время приезжать в Россию», – говорит Нэш.
     Однако самым важным фактором здесь будет восстановление цен на нефть. Экономическое благосостояние страны по-прежнему тесно связано со стабильным поступлением нефтедолларов.
     Правительство во главе с Владимиром Путиным – бывшим президентом и нынешним премьер-министром – в годы бурного экономического роста активно скупало акции основных энергосырьевых компаний страны. Теперь многие опасаются, что оно воспользуется кризисом и возьмет в свои руки контроль и над другими секторами.
     Правительство пообещало выделить почти 216 миллиардов фунтов стерлингов на оказание финансовой помощи, причем эти средства пойдут главным образом через банки, связанные с государством. Оно также ввело членов правительства в состав советов директоров крупнейших компаний, таких как гигант металлургии «Норильский никель», который уже обратился за помощью к государству. «В итоге государство станет гораздо более влиятельным игроком в сфере экономики», – говорит Роланд Нэш.
     Когда кредитные рынки истощились, а у компаний накопились многомиллиардные долги в иностранной валюте, государство стало едва ли не единственным кредитором. Это дает определенные преимущества, но одновременно вызывает опасения. У разных людей разные мнения на сей счет.
     «Любые улучшения в корпоративном управлении и усиление прозрачности были связаны со стимулами, которые предлагали рынки западного капитала, – говорит Нэш, – чтобы получить доступ к деньгам, надо было играть по правилам Запада. А сейчас единственный, кто еще участвует в игре, это государство».
     Не совсем так, утверждает Доминик Рид (Dominic Reed) из фонда UFG Private Equity.
     «Традиционные источники финансирования иссякли. Сейчас осталось совсем немного фирм, предоставляющих частный капитал и действующих в истинно западном стиле. Это на руку таким компаниям как наша,» – говорит он.
     Однако диспропорции в ценовых прогнозах сохраняются, что заставляет Рида присоединиться к дружному хору инвесторов, советующих воздержаться от вложения средств до лета.
     «У людей все еще слишком завышенные ожидания относительно того, куда можно вложить средства», – отмечает он.
     Фонд Доминика Рида вкладывает деньги в основном в телекоммуникации и розничную торговлю. Что касается последней, то многие, по-прежнему, очень верят в нее.
     «Русские обычно очень активные покупатели, и такая тенденция сохранится. Вопрос сейчас в том, во что они будут вкладывать свои деньги – а сейчас они тратят гораздо больше на продукты питания, – говорит Рид, – сегодня прогнозы уже не те, что были в прошлом году, но в конечном итоге этот сектор имеет очень мало заемных средств по сравнению с остальными странами, и это дает повод для оптимизма».
     Когда же речь заходит об учете факторов риска, Рид не разделяет оптимизм остальных.
     Риск всегда был важным моментом. «Всем, кто попадает на развивающиеся рынки, – говорит он, – и особенно на рынки Восточной Европы, следует вначале провести тщательный анализ надежности компаний, научиться понимать местные особенности, а в итоге выбрать хороших местных партнеров».

Антикризисный план правительства показался экспертам «протоколом намерений»

     Самое страшное в любом кризисе – когда население в панике штурмует банки, пытаясь спасти свои сбережения. Во время кризиса нынешнего это бедствие постигло не одну кредитную организацию в США, Великобритании... Россию, слава Богу, пронесло. Конечно, и наши люди понервничали и в октябре вынесли сотни миллиардов из банков. Правда – не припрятать под матрас. На время. Перевели в валюту и уже в декабре практически все вернули на хранение специально обученным банкам.
     Но расслабляться рано. Ситуация шаткая, а массовое сознание вкладчика непредсказуемо. И никто не поручится, что бегство вкладов 1998 г. не повторится. Доверие населения к финансовым институтам стремительно падает. Как показал опрос Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), по сравнению с декабрем прошлого года в полку Фомы неверующего почти троекратное пополнение (с 8% опрошенных до 21%). Примерно на столько же сократилось (с 16 до 5%) количество тех, кто проникся большим доверием к банкам. Еще чуть более трети (33%) как не доверяли, так и не доверяют банкам.
     Симптоматично: 55% уверены, что сейчас не самое удачное время хранить деньги в банках. Есть о чем задуматься бедным финансовым институтам. Как привлекать средства в такой обстановке? Одна надежда на государство. Кстати, не так уж и мало оно может. Триллионы готово выделять на поддержку банковской системы.
     Уповает на государство и население. Как только осенью запахло жареным, народ быстренько переориентировал свои денежные потоки из более доходных частных в менее щедрые, но консервативные государственные. Так происходит во время всех последних кризисов. Это означает рост доверия к госструктурам, вдохновенно констатируют эксперты. А значит, и к самому государству.
     Можно, конечно, и так сказать. Хотя что-то сомнительно. Ведь если бы и правда верили, не стали бы, к примеру, переводить деньги из национальной валюты в иностранную. А в остальном вопрос, что называется, формулировок. Лично мне кажется, что уместней другое определение. Не доверие растет, а отчаяние. Госбанки для наших людей – своего рода последняя инстанция. Если уж они посыпятся, остальным точно не выжить.
     Частные инвесторы не столь опытны, как профи, но действуют по аналогичной схеме. Что мы наблюдали со второй половины прошлого года до недавнего времени? Профессиональные инвесторы ринулись изымать деньги из частных фондов, вывели с фондового рынка и т.д., а затем переложили в казначейские облигации США – их еще принято называть тихой гаванью, последним пристанищем. Пусть малодоходно, но, может, хоть там удастся пересидеть кризис?
     Но лишь наметился подъем, инвесторы не просто высунули нос из убежища, а сверкая пятками понеслись раскупать высокодоходные активы.
     Неизбежно так будет и с госбанками. Пока они пользуются открывшимся конкурентным преимуществом, упирая на надежность в связи с причастностью к государству. У нас, мол, сухо и комфортно, и крыша не протечет (была у одного банка такая радиореклама в начале 2000-х). И несут. Инфляция уже выше страха. Но стоит ситуации немного стабилизироваться, люди однозначно изменят им с более щедрыми «частниками». Доверие на хлеб не намажешь.

     Призрак новой резервной валюты блуждает по миру и постепенно начинает обрастать плотью. В четверг полку союзников мировой денежной единицы, которая стала бы альтернативой доллару, прибыло. К России и Китаю добавился еще и Международный валютный фонд. И даже министр финансов США Тимоти Гайтнер по недоразумению на какой-то момент затесался во вражеский стан. «Известия» пытались разобраться, какой может быть новая валюта и как после ее появления изменится мир.

Доллар в истерике
     К предложению России о создании новой мировой валюты можно относиться несерьезно. Вернее, можно было. До нынешней недели, когда нас поддержал экономический тяжеловес – Китай. В один момент идею подхватили самые уважаемые экономисты. Мир всерьез заговорил о возможности появления наднациональной резервной единицы на основе СДР – квазивалюты Международного валютного фонда (МВФ).
     Самое интересное, что хотя новые деньги еще не появились, они уже влияют на доллар. А все потому, что Тимоти Гайтнер слегка «присел» в лужу. Когда ему задали вопрос о перспективах создания наднациональной валюты, он, похоже, не очень понял, о чем его спрашивают. И решил отделаться общими словами, которыми обычно пользуются чиновники. Предложение «заслуживает рассмотрения», с серьезным видом сообщил Гайтнер, хотя он с ним и не очень знаком. После таких сообщений курс доллара рухнул к евро на 1,2%. Потом, правда, министру пришлось оправдываться. Мол, поняли неправильно, доллар останется доминирующей мировой валютой, и такая ситуация сохранится, скорее всего, «в течение длительного периода времени».
     Ситуация на торгах нормализовалась. Но, как говорится, ложки нашлись, а осадок остался. Показательна сама реакция рынка. То, что он так нервозно воспринял слова Гайтнера, может свидетельствовать только об одном – доллар сейчас находится в далеко не лучшей форме. Потому достаточно любого неосторожного высказывания, чтобы подкосить американскую валюту.
     Удар по доллару нанес и глава МВФ Доминик Стросс-Кан. Он заявил, что дискуссии по новой мировой резервной валюте вместо доллара США являются «легитимными». Более того – могут пройти «в течение ближайших месяцев». Торопливость Стросс-Кана очевидна. Если появится новая резервная валюта на основе СДР, то МВФ станет самой влиятельной структурой на земле – эмитентом мировых денег. Каковы бы ни были мотивы главы фонда, нам это только на руку. Более того, с его легкой подачи перспектива создания новой валюты из долгосрочной трансформировалась в ближайшую.
     Наша страна отреагировала незамедлительно. В четверг первый замминистра иностранных дел Андрей Денисов предложил созвать международную конференцию для обсуждения вопроса о создании единой мировой валюты на уровне уполномоченных представителей правительств и экспертов. По словам дипломата, «пока рано говорить, где и когда такую конференцию проводить, но главное, чтобы эта цель была не за горами – это должен быть следующий шаг после Лондонского саммита («большой двадцатки»), июньской конференции ООН».
     Впрочем, обсуждений, даже на самых высоких уровнях, мало. Тут нужно принципиальное решение, с которым согласились бы все страны.
     – Это вопрос (о создании новой валюты. – «Известия»), который нужно обсуждать, и вырабатывать консенсус, здесь простым большинством не обойдешься. Надо, чтобы буквально все участники международного экономического и финансового обмена с этим согласились. Только тогда эта идея сможет реализоваться, – признал Денисов.

Быть или не быть новой валюте?
     Лучше и не скажешь. Конечно, хорошо, что глава МВФ идею поддержал, но он всего лишь наемный управленец, поэтому его поддержки мало. Вопрос этот в большей степени политический. Уж слишком серьезный вес в фонде имеют Соединенные Штаты, которые руками и ногами будут против новых денег.
     Конечно, формально решения принимаются представителями всех 185 стран, входящих в МВФ. Только право голоса у всех разное. Зависит оно, в частности, от квоты, которая определяется, во-первых, историческим местом на экономическом небосклоне, во-вторых, размером взносов страны в СДР. Наибольшим количеством голосов в процентном отношении (см. график) обладают Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция, Италия и т.д. При этом если рассматривать долю стран – участниц Евросоюза в целом, то на них приходится более 32%. Или можно так посмотреть на расстановку сил: 29 наиболее промышленно развитых государств имеют в совокупности более 60% голосов. В абсолютных числах получается такая картина. У США – 371,743 голоса, у Россия – 59,704, у Китая – 81,151. То есть, как видим, силы явно не равны.
     При этом, чтобы совет управляющих МВФ одобрил создание новой валюты, необходимо собрать так называемое специальное большинство (не менее 85% голосов стран-членов). Вот и получается, что Соединенные Штаты и Евросоюз (который также не заинтересован в новой валюте – конкуренте евро) вместе легко смогут наложить вето.
     Если, конечно, богатые резервами развивающиеся страны не поставят вопрос ребром о глобальной перестройке структуры Международного валютного фонда (она очевидно устарела, потому что сформирована была давно и без учета новых реалий). Они несомненно захотят пересмотреть квоты, возможно, поставить их в зависимость от золотовалютных резервов, расширив как свое влияние, так и возможность заимствовать из «общей копилки».
     Возможно ли такое развитие событий, сравнимое по своему воздействию с созданием и последующим крахом Бреттон-Вудской системы? Теоретически – вполне. Тем более что на фоне нынешнего кризиса, имеющего все шансы стать детонатором появления новой валюты, много говорилось о необходимости перемен в деятельности МВФ и финансовой архитектуре в целом. Как раз новая мировая валюта могла бы стать если не фундаментом, то первым кирпичиком в устройстве этого нового миропорядка.

Напечатаем – будем жить...
     Безусловно, создание мировой резервной валюты имеет не только политические, но и технические сложности. Но как раз их вполне можно решить малой кровью. СДР – уже являются мировой, хоть и безналичной валютой. Поэтому создание глобальной системы расчетов в ней – вопрос лишь времени и желания. Достаточно вспомнить опыт ЭКЮ (валютная единица, использовавшаяся в европейской валютной системе с 1979 по 1998 год). Будучи на протяжении долгого периода квазивалютной, она стала своего рода предтечей евро.
     Что же предстоит сделать технически, чтобы СДР стали мировыми деньгами? Если пофантазировать, то для начала нужно сделать новую денежную единицу самостоятельной и отправить в свободное плавание. Дело в том, что сейчас курс СДР определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов (см. график). И если сейчас СДР от этой «корзины» не отвязать, сама новая валюта окажется ненужной.
     Затем МВФ начнет выпускать ценные бумаги, номинированные в СДР. Вложения в них будут влиять на рыночный курс новых денег. Привлеченные средства Международный валютный фонд будет направлять на кредитование стран-членов. Такой порядок, согласитесь, куда справедливее, чем нынешний, когда основные денежные потоки стекаются в США.
     Еще один важный шаг – появление наличных СДР. Для этого МВФ должен обзавестись собственным «печатным» станком и начать штамповать деньги. Тут проблем вообще не должно быть, за исключением организации контроля над новым эмитентом мирового уровня. Хотя нет. Не нужно забывать про дизайн. Ой, какие споры развернутся вокруг внешнего облика новых денег!

Что такое СДР
     СДР – это искусственное резервное и платежное средство, эмитируемое МВФ. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались. На данный момент не является ни валютой, ни долговым обязательством. СДР были созданы МВФ в 1969 году как дополнение к существующим резервным активам стран-членов. Основная цель – преодоление парадокса Триффина, который заключается в том, что валюта (читай – доллар США) имеет национальную природу, но при этом используется в международном масштабе.
     Проще говоря, для того чтобы обеспечить центральные банки других стран необходимым количеством долларов для формирования резервов, необходимо, чтобы в США постоянно наблюдался дефицит платежного баланса. Но такое положение вещей подрывает доверие к американской валюте, что приводит к ее обесценению. Курс СДР же определяется к корзине валют (на данный момент доллар, евро, японская иена, фунт стерлингов). При этом доля валют пересматривается раз в пять лет

Но средств на долгую борьбу с ним у нее нет

     Правительство отказалось от идеи выхода из экономического кризиса в ближайшую трехлетку и собирается секвестрировать бюджетные расходы на 30% и в 2010, и в 2011 годах. Сформулированное Минфином предложение о новом сокращении расходов уже поддержано премьером Владимиром Путиным. Разночтения лишь в том, компенсировать секвестр из госфондов или нет.
     Вчера премьер-министр Владимир Путин объявил о новом этапе сокращения бюджетных расходов, на которое правительство пойдет в ближайшее время – при подготовке бюджетов на 2010, 2011 и 2012 годы. Такое объявление премьер сделал на встрече с председателем Федерации независимых профсоюзов России Михаилом Шмаковым и лидерами первичных профсоюзных организаций. Подготовка бюджета на ближайшую трехлетку, по словам Владимира Путина, будет вестись, «имея в виду кризисные явления и то, что доходы резко сокращаются, и в этом году, и думаю, что будут сокращаться и в следующем». Владимир Путин определил и главное условие нового бюджета: «Мы не можем завышать расходную часть, если нет доходов». В 2008 году Минфин планировал доходы в 2010 году на уровне 11,7 трлн руб., а расходы – 10,3 трлн руб. Эти цифры будут пересмотрены уже в скором времени.
     Напомним, что впервые правительство Владимира Путина пересмотрело бюджет 2009 года 19 марта. Тогда реального сокращения общей суммы бюджетных расходов не было. Наоборот, как утверждал вчера в Совете федерации министр финансов и вице-премьер Алексей Кудрин, «при снижении доходов относительно уровня 2008 года на 27%, расходы увеличены на 28%». Нынешние бюджетополучатели при пересмотре бюджета проигрывали исключительно из-за перераспределения средств – всего было перераспределено 943 млрд руб. Еще 670 млрд в основном были заимствованы из резервного фонда и фонда национального благосостояния. До вчерашнего дня экономические власти успокаивали проигравших тем, что речь идет о разовом перераспределении расходов в пользу антикризисных мер стоимостью 1,6 трлн руб. Большая часть перераспределения бюджета (1 трлн руб.) состоялась в пользу поддержки банковского сектора (см. «Ъ» от 20 марта).
     Вчера тон заявлений Владимира Путина и Алексея Кудрина стал более категоричен. Премьер сказал, что «темпы восстановления мировой экономики очень низкие, явно, что мы в 2010 год войдем еще на этом тренде мирового кризиса». По его словам, бюджет будет формироваться «фактически с нуля». Алексей Кудрин более откровенно сообщил, что позволить себе антикризисные меры «Россия может только на один год – в силу накопленных ресурсов». То есть в ближайшую трехлетку никаких новых антикризисных программ Минфин финансировать не намерен. А накануне, выступая на заседании коллегии Минэкономики 24 марта, Алексей Кудрин объяснил, что доходная база бюджета и в 2010, и в 2011 годах «примерно так же на треть будет меньше», как и в 2009 году. А вопрос сокращения и переориентации расходов «будет более сложным, чем в 2009 году». Владимир Путин вчера еще говорил, что «мы будем использовать все взятые на себя ранее государством обязательства за счет резервов, которые были накоплены в предыдущие годы». Но в Минфине уже явно готовы пойти на 30-процентный секвестр бюджетных расходов.
     Еще одно любопытное явление вчерашнего дня – официальные представители правительства превзошли в своих оценках пессимизм экспертов. Юлия Цепляева из Merrill Lynch заявила «Ъ»: «В секвестр расходов на 30% я могу поверить только в том случае, если цены на нефть установятся на уровне $35-40 за баррель,– если позитивных изменений не произойдет, то наша посадка продолжится». «Сейчас сокращение коснулось только доходной части бюджета, но не расходов. Если будет происходить и дальнейшее сокращение бюджета, то оно обязательно коснется расходов и повлечет за собой сжимание внутреннего спроса и, соответственно, снижение экономического роста»,– считает Александр Дерюгин из Центра фискальной политики. Он полагает, что правительство «не пойдет на дальнейшее увеличение дефицита: он сейчас находится на критическом уровне и при нынешнем размере резервного фонда увеличивать его возможности нет».

Политические акценты антикризисной программы

Игорь Шувалов обсудил антикризисные меры с главами субъектов Дальнего Востока

     Триста миллиардов рублей пойдет на поддержание социальной стабильности в регионах. Об этом заявил вчера в Хабаровске первый вице-премьер Игорь Шувалов на обсуждении антикризисного плана правительства РФ с губернаторами дальневосточных субъектов.
     Насколько реализуемы эти планы и как отлажен механизм взаимодействия федерального центра с регионами? Шувалов подчеркнул, что бюджетные приоритеты на 2010 год будут согласованы лишь после обсуждения программы с региональными властями, «которые находятся ближе всех к народу» и знают социальную температуру общества.
     Данные соцопросов на востоке России показывают, что настроение у местного населения более оптимистичное, чем на западе страны, – привел данные соцопросов Шувалов.
     – Это оттого, что мы и до кризиса жили хуже, – усмехнулись в зале. Полпред Олег Сафонов констатировал, что если в целом по стране увеличение безработицы составило 18%, а доходы снизились на 7%, то Дальний Восток стоит ниже этих цифр на несколько пунктов. Региональная экономика имеет сырьевую направленность. Поэтому полпред предложил более гибко и эффективно использовать механизм изменения ставки экспортно-таможенных пошлин при экспорте леса и биоресурсов. Он обратил внимание на использование естественных преимуществ округа и призвал ускорить принятие концепции региональной политики Российской Федерации и стратегии социально-экономического развития Дальнего Востока до 2025 года. Сафонов предложил:
     – Надо усилить жилищное строительство, чтобы люди с Севера уезжали не в центр России, а на юг Дальнего Востока, в Приморский и Хабаровский края, – сказал он. – Много военнослужащих уезжают, а чтобы они не покидали пределы Дальнего Востока, надо создать более льготные условия по строительству жилья и предоставлению для этого земель.
     13 предприятий Дальнего Востока находятся в федеральном списке по государственной поддержке и 62 предприятия – в региональном. Однако ни одно из этих предприятий федеральных денег не получило, доложил Сафонов.
     – Между тем два системообразующих предприятия Хабаровского края «Амурметалл» и Судостроительный завод имеют внушительный долг по заработной плате. Деньги выделены месяц назад, но чиновничьи бумажки ходят по министерствам, что вызывает рост социальной напряженности, – отметил он.
     Около 20 предложений в антикризисный план правительства внес губернатор Хабаровского края Виктор Ишаев.
     – Кризис в крае уже проявился сокращением экспорта и сжатием внутреннего спроса, сокращением занятости, падением доходов населения и бюджетных доходов. Это стало особенно заметным на расходных обязательствах бюджетов. На все экономические проблемы у нас всегда добавляется дальневосточный коэффициент – 20 процентов, – то ли пошутил, то ли всерьез сказал губернатор.
     Он высказался за новые подходы в финансовой сфере, резко раскритиковав банки за то, что они оторваны от жизни.
     – Банкиры наращивают доходы при растущей кредитной ставке (22-25 процентов), – сказал Ишаев. – Это чистой воды спекуляция либо перераспределение собственности с помощью банковских инструментов. Например, в молодежной жилищной ипотеке банк требует в качестве залога квартиру родителей заемщиков!
     Он перечислил меры, которыми со своей стороны помогает справиться с кризисными явлениями в крае. Например, правительство региона дало финансовую гарантию «Амурметаллу» и Артели старателей «Амур», лесоперерабатывающим предприятиям, направило около 13 миллионов рублей дополнительных средств на поддержание рынка труда в крае. В Хабаровском крае 29,5 тысячи безработных и 13,5 тысячи вакансий на рынке труда. Но, по мнению Ишаева, и тут надо менять подходы: хочешь получать пособие – отработай 50 часов на общественных работах. Он привел в пример случаи социального иждивенчества: муж бизнесмен, а жена получает пособие на бирже...
     Говоря о падении экспорта леса и металлов, хабаровский губернатор предложил сделать шаг назад и вернуться к уровню пошлин 2007 года – иначе российский лес выдавливают с рынка своей ценой другие поставщики.
     Камчатский губернатор Алексей Кузьмицкий предложил правительству защитить пенсионеров и малоимущих из депрессивных регионов, доведя пенсии до среднепрожиточного уровня в данном районе. Он также выступил с тревогой относительно того, как авиакомпании восприняли новшество – субсидирование авиаперелетов дальневосточников: некоторые авиаперевозчики отказываются перевозить на льготных условиях, дискредитируя меры правительства и упирая на собственные выпадающие доходы.
     Шувалов обещал разобраться с авиаторами. Он согласился с тем, что банки могут быть замечены в нечистоплотных откатных схемах, и обещал проверить, почему заемщики получают кредиты на «смертельных» условиях. Подводя итоги разговора, вице-премьер призвал губернаторов замечать не только сокращения бюджетных программ, но и плюсы – например, 160 миллиардов помощи и реальное увеличение госрасходов.
     – Денег на социальные проекты уйдет больше, чем в предыдущие годы, – пообещал Шувалов.
     А завершили бюрократической темой. Губернатор Приморья Сергей Дарькин пожаловался, что лишь вчера во Владивостоке получили для ознакомления антикризисный план.
     – Так он же на сайте Кремля есть! – удивился Шувалов и заметил: – Мы между собой должны общаться на более высоком, в том числе и технологическом, уровне. Председатель правительства работает очень быстро, мы стараемся за ним поспевать, а бюрократическая машина не в состоянии обеспечить выполнение дальше, в том числе на региональном уровне...

Правительство приглашает к обсуждению антикризисной программы. Разберемся...

     По мере углубления и расширения экономического кризиса мир ищет исторические аналогии, которые помогли бы понять происходящее. В начале кризиса многие уподобляли его 1982 или 1973 году, и это ободряло, поскольку в обоих случаях мы имели дело с классическими цикличными спадами.
     Однако сегодня царит куда более мрачный настрой. Все чаще звучат упоминания о 1929 и 1931 годах, даже если некоторые правительства продолжают вести себя так, будто кризис – скорее классический, чем исключительный. Европа осторожничает, чтобы избежать долгов и защитить евро, в то время как Соединенные Штаты продвинулись вперед по многим направлениям, не желая упустить идеальную возможность для проведения крайне необходимых структурных реформ.
     Но первая аналогия, приходящая на ум геополитическим стратегам, – это аналогия с 1989 годом, как в политическом, так и в экономическом смысле. Конечно, падение банка Lehman Brothers не имеет ничего общего с падением берлинской стены. Более того, на первый взгляд оно может показаться его полной противоположностью: крушение стены, символизировавшей угнетение и искусственные разделения, против краха казалось бы прочного и нерушимого института финансового капитализма.
     Однако прошлый год, как и 1989, вполне может стать годом эпохальных перемен, последствия которых будут ощущаться десятилетиями. Конец идеологического противостояния Восток-Запад и конец абсолютной веры в рынки являются поворотными моментами истории. А то, что происходит в 2009 г., может поставить под угрозу некоторые позитивные результаты 1989 г., включая мирное воссоединение Европы и триумф демократических принципов над националистическими, если не ксенофобскими тенденциями.
     В 1989 г. либеральная демократия одержала триумф над социалистической идеологией, которую воплощал и продвигал советский блок. Многие сторонники бывшего президента Рональда Рейгана считали, что именно он, пойдя на сознательную эскалацию гонки вооружений, подтолкнул советскую экономику к краху, тем самым в полной мере продемонстрировав превосходство либеральных обществ и свободных рынков.
     Конечно, между 1989 г. и настоящим моментом существуют явные отличия. Во-первых и, пожалуй, прежде всего, революции 1989 г. и последующий распад Советского Союза положили конец глобальной биполярной системе. А в 2009 г., скорее всего, будет проложен путь к биполярной системе нового типа – на этот раз место Советского Союза займет Китай.
     Во-вторых, если в 1989 г. демократия и рыночный капитализм казались безусловными победителями, то в 2009 г., в условиях распространения глобального кризиса, победителей трудно отличить от проигравших. Похоже, проиграли все, даже если одни пострадали больше других.
     Однако история несправедлива, и Соединенные Штаты – несмотря на их большую ответственность за сегодняшний глобальный кризис – могут оказаться в лучшей форме, чем большинство стран, завязших в трясине. В лучшей форме, но не в одиночку.
     Возникает ощущение, что на наших глазах формируется мир, в котором будут господствовать Соединенные Штаты и Азия. Азиаты – в особенности, китайцы и индийцы – повсюду, от поразительного факультета Массачусетского технологического института под названием Media Lab до гарвардских факультетов математики и экономики, словно римляне в Афинах в первом веке до нашей эры. Они восхищаются теми, у кого они столь многому научились и кого им предстоит превзойти в ближайшие десятилетия.
     Но прежде чем появится этот новый порядок, мир может столкнуться с распространением беспорядка, если не хаоса. Что, например, произойдет с такой важной и уязвимой страной, как Египет, когда сотни тысяч египтян, работающих в странах Персидского залива, будут вынуждены вернуться на родину в результате кризиса в нефтедобывающих странах? Когда богатые становятся менее богатыми, бедные беднеют. А что будет с иностранными рабочими, которые потянулись за 'европейской мечтой', а теперь в открытых, казалось бы, странах Европы сталкиваются с потенциальными взрывами ксенофобии?
     Последствия 1989 г. оказались менее долговечными, чем предполагали многие наблюдатели, и я в том числе. Можно лишь надеяться на то, что в конечном итоге последствия 2009 г. также окажутся менее драматичными, чем ощущаем их сегодня мы, основываясь на интуиции и наших исторических рефлексах.
     Доминик Муази – приглашенный профессор Гарвардского университета и автор книги 'Геополитика эмоций' (The Geopolitics of Emotions)

Минфин признал, что просрочены уже 10% выданных займов

     Положение в банковской сфере намного хуже, чем то, что отражает официальная статистика. Такое признание сделал на закрытой встрече с банкирами министр финансов, вице-премьер Алексей Кудрин. По его словам просрочены не 3-4% выданных банками кредитов, о чем свидетельствуют данные Центробанка, а около 10%, и ситуация продолжает ухудшаться. Эксперты считают, что к концу года этот показатель в лучшем случае составит 15%, а в худшем – около 20% от выданных в кредит сумм, что заставит правительство включить печатный станок, дабы избежать коллапса банковской системы.
     Об объявленных Кудриным реальных объемах просроченных кредитов сообщил вчера Интерфакс со ссылкой на одного из участников закрытой встречи вице-премьера с представителями банковских кругов. Столь сильное расхождение между суровой реальностью и статистикой ЦБ Кудрин объяснил тем, что «банки умеют скрывать реальную ситуацию, подправляя свою отчетность». При этом свой недавний прогноз о том, что страну в ближайшем будущем ждет «вторая волна кризиса» в финансовом секторе, Кудрин связал именно с резким ухудшением качества кредитных портфелей. «Вторая волна наступит тогда, когда мы начнем ощущать последствия уже произошедших изменений», – передал источник слова министра.
     Между тем Центробанк в прогнозах пока более оптимистичен. Как заявил в среду глава департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский, его ведомство ожидает, что уровень просроченной задолженности по банковскому сектору будет на уровне 10% лишь к концу года. Правда, Симановский оговорился, что это консервативный прогноз.
     Отметим, что нынешняя статистика Центробанка пока не вызывает особой тревоги. По итогам февраля, по предварительным данным ЦБ, уровень просроченной задолженности по банковскому сектору страны составил 3,1% – по кредитам нефинансовому сектору и 4,1% – по кредитам физическим лицам. Опрошенные «НГ» эксперты разделяют опасения Кудрина насчет возможных в банковской среде серьезных пертурбаций. Они соглашаются с тем, что статистика ЦБ по просроченным кредитам не отражает реальности.
     «Кудрин, безусловно, прав в том, что касается банковской отчетности. Не секрет, что банки зачастую скрывают данные по проблемным кредитам, просто отодвигая их публикацию по срокам, – отметил аналитик ИК «Арбат-Капитал» Михаил Завараев. – Но и с тем, что касается оценок главы Минфина, вряд ли можно согласиться. По-моему, сейчас просрочка может составлять 5-6%, а на уровень 10% она выйдет к концу третьего – началу четвертого квартала текущего года».
     По словам эксперта, сейчас точный прогноз на конец года дать сложно, поскольку у разных источников совершенно разные оценки – от 10%, озвученных руководством Центробанка, до 20% у некоторых экспертов. «Я склоняюсь к тому, что реальный показатель будет находиться между 10 и 15%, поскольку просрочка выше этого уровня – это серьезное потрясение для всей финансовой системы. К тому же нынешняя ситуация в экономике пока не позволяет делать столь мрачных прогнозов», – считает Завараев.
     «Мне трудно сказать, какими цифрами оперирует Кудрин, но явно не теми, которыми руководствуется глава ЦБ, – отметила заместитель гендиректора компании «ФинЭкспертиза» по работе с кредитными организациями Наталья Борзова. – Сейчас можно лишь сказать, что всплеск основных невозвратов по кредитам придется на осень. К концу года, если взять самый пессимистический прогноз, их объем составит около 20%. Это очень серьезно, но все-таки не катастрофично, поскольку цифра эта будет распределяться неравномерно». Что будет делать правительство в таких условиях – вопрос скорее к чиновникам, считает Борзова.
     Впрочем, как отмечает главный экономист ФК «Открытие» Данила Левченко, вариантов выхода из этой ситуации у правительства немного, и главный среди них – эмиссия. Других источников для поддержания банковской системы сегодня не существует. «Конечно, можно предложить и такой способ, как введение налоговых новаций, скажем, путем снижения единого социального налога (ЕСН), но на такой шаг Минфин вряд ли отважится, поэтому главным инструментом борьбы остается печатный станок, – полагает аналитик. – В принципе я согласен с оценками Кудрина, и просрочка именно такая, важно лишь, чтобы срок ее не ушел в бесконечность». По мнению Левченко, к концу года уровень ее может и стабилизироваться, учитывая, что основные должники из числа крупных компании уже известны и по ним ведется работа. Однако если ситуация в экономике будет ухудшаться – а признаки этого уже есть, – то к концу года просрочка может составить 15%.
     В наиболее тяжелой ситуации, по мнению экспертов, могут оказаться не имеющие серьезных покровителей мелкие и средние банки. Крупные банки, если они из-за новой волны банковского кризиса столкнутся с недостатком ликвидности, правительство спасет. В целом в ходе второй волны финансового кризиса количество банков может сократиться на 15-25%.

     Хорошо было жить на широкую ногу. Лились рекой нефтедоллары, с каждым месяцем подрастал на несколько десятков миллиардов Стабилизационный фонд, тянулся вверх ВВП, роились великие планы «строек века», било рекорды потребительского спроса население.
     Надо выделить средства на строительство дорог, газопроводов, огромных деловых центров – пожалуйста, денег-то в казне навалом. Требуется создать огромные госкорпорации – получите бюджетные рубли. Хотите поднять зарплату топ-менеджерам этих государственных компаний, доведя её до нескольких сотен тысяч рублей в месяц и выше – нет вопросов, жадничать не будем, хотя, скажем, учителя и могут спросить, почему их заработки в 20 раз меньше других получателей бюджетных средств.
     Одним словом, расслабились. Уходя, перестали выключать свет. И когда, как снег на голову, выпал кризис, стало ясно, что денег на всё про всё может не хватить. Заговорили о бережливости. Начали советовать всем затянуть пояса, ввести режим строгой экономии государственных денег. Многие стройки заморозили. Объявили о сокращении объёмов финансирования целого ряда объектов. Компании стали оптимизировать свои расходы за счёт повального сокращения персонала.
     Под нож попали и многие статьи бюджета этого года. Снижение доходов, по словам вице-премьера, министра финансов Алексея Кудрина, составит около 42 процентов. Он уже спрогнозировал размер дефицитной дыры в бюджете этого года в 8 процентов ВВП, причём назвал свой прогноз «скорее оптимистическим». Отдавая дань моде на поголовную бережливость, ведомства стали дружно докладывать о своих достижениях на ниве экономии. Минэнерго заявило о 33-процентном сокращении расходов, Минтранс – на 30 процентов, МИД – на 12, Минобразования – на 11, ФНС – на 8,5 процентов.
     На чём же собираются экономить министерства и ведомства, госкомпании и организации? Оказывается, в основном на… скрепках. Значительный процент экономии средств дают именно расходы на оргтехнику и канцелярские товары. Плюс – на зарубежные поездки, различные корпоративные мероприятия, замену очень дорогих автомобилей на менее дорогие и т.п. Вот, скажем, петербургские депутаты в основном за счёт подобной экономии планируют урезать расходы на 10 процентов, а московские власти предложили печатать на бумаге с двух сторон. В регионах призыв к экономии восприняли как возможность подсократить социальные программы. Не случайно Президент Дмитрий Медведев на Совете законодателей предупредил региональные власти не уменьшать расходы на социальные нужды, а в Программе антикризисных мер несколько раз подчеркивается курс на сохранение объемов социального финансирования.
     Согласно опросу Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), половина россиян в связи с кризисом начала экономить на продуктах питания, на одежде и обуви начали экономить 42 процента опрошенных, 24 процента экономят в связи с кризисом на лечении и медикаментах, 12 процентов не экономят ни на чём. 85 процентов россиян, согласно ВЦИОМ, за последние два месяца столкнулись с ростом цен на продукты и услуги, 40 процентов с уменьшением доходов членов семьи.
     Ну что же, будем довольствоваться малым. Начнёшь, уходя, выключать свет, привыкнешь беречь электричество уже в масштабах страны. Так что давайте действительно потуже затянем пояса. Но с одним условием: сократить свои расходы должны все без исключения и в равной степени.
     А то одни откажутся есть фуагрэ, а другие перестанут покупать куриную печень.

Опора на внутренние ресурсы – ключ к успеху

     Своим взглядом на действия федеральных и региональных органов власти в условиях глобального финансово-экономического кризиса делится представитель от исполнительного органа власти Рязанской области, председатель Комитета Совета Федерации по делам Федерации и региональной политике, постоянный член Коллегии Министерства регионального развития РФ Рафгат Алтынбаев.

Опора на внутренние резервы
     Сегодня можно спорить – достаточные ли меры в условиях кризиса были приняты Правительством страны и насколько они эффективны. Но даже критики антикризисного плана Правительства признают, что впервые за всё постперестроечное время страна будет переживать кризис с набором конкретных мероприятий, разработанных федеральным Центром. Все мероприятия антикризисного регулирования направлены, в отличие от многих других стран, на поиск и мобилизацию наших собственных внутренних резервов, что при эффективном использовании этого инструмента может не только помочь удержаться на плаву регионам, но и дать новый толчок их развитию.
     Основные требования к стратегиям мобилизации внутренних резервов – это прежде всего переход от реактивной формы управления, когда принятие решений происходит как реакция на текущие проблемы, к управлению на основе анализа и прогнозов, способность обеспечить эффективное распределение и использование ресурсов.
     На мой взгляд, федеральные власти максимально использовали этот антикризисный инструмент. Формирование Стабилизационного и Резервного фондов свидетельствует, что Правительство анализировало происходящие процессы в мировой экономике и на случай развития ситуации по худшему сценарию создавало «подушку безопасности». Есть суждение, что, возможно, распределение и использование ресурсов могло бы быть и более эффективным, но вместе с тем нужно признать – объективно было сделано достаточно много, чтобы удержать ситуацию под контролем, смягчить последствия кризиса.

Цена стабильности
     По оценке главы Минфина Алексея Кудрина, антикризисные меры в сфере налоговой политики обойдутся государству в 900-1000 миллиардов рублей, бюджетной политики – 1145 миллиардов рублей.
     Если говорить о приоритетах, то основные средства были направлены на увеличение уставных капиталов предприятий, банков и госкорпораций, субсидирование процентных ставок по кредитам и на ряд других социальных мер. В частности на увеличение уставных капиталов предусмотрено 439 миллиардов рублей. На поддержку финансовой системы в качестве субординированных кредитов было выделено 450 миллиардов рублей. Наиболее крупный кредит в 200 миллиардов рублей получил Внешторгбанк, на который Правительство возложило ряд задач по поддержке экономики.
     Следующими в «рейтинге мер» идут меры по поддержке оборонно-промышленного и агропромышленного комплексов, авиационной и автомобильной промышленности, жилищного строительства, малого и среднего бизнеса.
     Весь пакет антикризисных мер оценивается в объёме около трёх триллионов рублей.
     Кроме того, были приняты решения о снижении налогов на малый бизнес, об увеличении имущественного налогового вычета для граждан при приобретении жилья, повышена амортизационная премия с 10 до 30 процентов, что на практике означает снижение налога в случае капитальных вложений в основные фонды, в модернизацию производства.

Без регионов Центру с проблемами не справиться
     Однако усилий одного федерального Центра явно недостаточно. Нужны не менее серьёзные действия и региональных властей в рамках всё той же стратегии – мобилизации своих внутренних ресурсов. Данный подход к проблеме можно определить как пересечение интересов различных взаимодействующих групп в одной сфере. Конечно, перечень инструментов управления развитием в условиях кризиса в регионах значительно меньше, чем у федерального Центра, но он есть. Увеличить этот перечень сегодня невозможно, не изменив всю структуру межбюджетных отношений, что может привести к гораздо более серьёзным последствиям.
     Именно поэтому важно, чтобы в регионах работали дееспособные команды, настоящие антикризисные управленцы, усилия которых будут направлены на генерирование новых идей и подходов, мобилизацию внутренних усилий региона, а не на выбивание преференций и средств из Центра. Не секрет, что некоторые субъекты пересмотрели свои бюджеты в сторону сокращения только после настоятельных рекомендаций Минфина. О чём это говорит? О том, что не все ещё осознали, что время помпезных проектов и безнаказанных промахов в экономике, которые легко покрывались избытком денег, прошло. Сегодня настало такое время, когда один неверный шаг может нарушить стабильность и равновесие в регионе.
     На 2009 год регионы запланировали рост доходов в среднем на 7 процентов. При этом, по оценкам Минрегиона, доходная база должна снизиться в сравнении с 2008 годом как минимум на 8-10 процентов. Аналогичные прогнозы дают Минфин и Минэкономразвития РФ. Регионы гораздо более оптимистично оценивают свои бюджеты, и только 4 региона считают, что уже сегодня столкнутся с серьёзными проблемами по исполнению первоочередных обязательств. Большинство субъектов готовы пересмотреть свои бюджеты в сторону уменьшения их параметров лишь до конца первого квартала 2009 года. Представляется, что некоторые регионы не готовы строить свои управленческие модели на основе анализа и прогнозирования и не всегда готовы рационально использовать даже выделяемые ресурсы. Здесь есть о чём задуматься.
     Или ещё пример. Правительство выделяет средства на поддержку рынка труда, то есть помогает субъектам избежать глобального роста безработицы. На реализацию региональных программ занятости выделено 43,7 миллиарда рублей. Основными условиями получения средств, в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации, являются наличие региональной программы, при этом часть средств на реализацию программы субъекты должны профинансировать из собственных бюджетов, и принятие решения об ответственном органе исполнительной власти субъекта Федерации, отвечающим за реализацию программы занятости.
     В ряде субъектов ещё не приняты поправки в собственные законы о бюджетах, а только планируются, кое-где не приняты решения об ответственном органе исполнительной власти субъекта РФ и так далее. Результат – одобрены только 44 программы, стоимостью не более половины выделенной суммы. При этом, по данным Министерства регионального развития, к группе с высоким и средним уровнем риска неблагоприятного развития рынка труда относятся 57 субъектов РФ. Это, как правило, депрессивные регионы, в которых и в лучшие экономические времена уровень безработицы был достаточно велик. Получается, что регионы не успевают или не могут воспользоваться помощью федерального Центра. И это вопрос умения регионов действовать в кризисных ситуациях. Мы не можем себе позволить очаги социальных рисков.

Главный критерий – результативность
     Да, Правительство намерено в 2009 году средства федерального бюджета в размере до 325 миллиардов рублей направить в субъекты Российской Федерации. Но, как совершенно верно заметил премьер-министр, «Правительство не намерено бросать в «топку кризиса» все накопленные резервы без учёта результативности таких действий».
     Конечно, субъекты РФ принимают свои антикризисные программы и действия. Практически в каждом регионе созданы антикризисные штабы или комиссии, которые проводят оперативные мониторинги деятельности экономикообразующих организаций, банков, малого бизнеса с целью своевременного выявления проблем, возникающих не только в сфере производства, но и в реализации товаров и услуг.
     Например, в Челябинской области для поддержки реального сектора экономики из областного бюджета уже выделено 2 миллиарда рублей, сельского хозяйства – 310 миллионов рублей, на поддержку ипотечного кредитования и строительства жилья – 1,4 миллиарда рублей.
     В Москве в 2008 году на антикризисные мероприятия выделено 5 миллиардов рублей. Помощь оказана предприятиям промышленности, строительного и агропромышленного комплексов. В течение двух последующих лет на эти мероприятия планируется израсходовать еще 70 миллиардов рублей. В 2009 году на поддержку финансового рынка и отраслей экономики – 30 миллиардов рублей.
     В Калужской области инвестиции в региональную экономику возросли с 28 миллиардов в 2007 году до 46 миллиардов рублей в 2008 году. Причём рост сохранялся даже в декабре прошлого года.
     В Рязанской области, которую я представляю в Совете Федерации и о ситуации знаю не понаслышке, в целях защиты интересов российских сельхозпроизводителей и населения проводится аккредитация хозяйств области на право участия в российских биржевых торгах по поставке зерна в интервенционный фонд.
     В регионах создаются гарантийные фонды и фонды микрокредитования на основе действующего областного фонда поддержки малого предпринимательства.
     Интересен опыт регионов Южного федерального округа. Здесь большое внимание уделяется развитию малого бизнеса в агропромышленном комплексе: создаются благоприятные условия для производства и реализации сельскохозяйственной продукции, для деятельности сельскохозяйственных предприятий, закупочных кооперативов, личных подсобных хозяйств, оптовых рынков.
     Но для того чтобы мы могли предпринять дальнейшие шаги по ликвидации последствий кризиса, важно объективно оценить эффективность уже принятых мер как федеральным Центром, так и регионами. Принимаемые антикризисные меры будут эффективны и принесут результат только в том случае, если они будут скоординированы и сбалансированы на всех уровнях власти – федеральной, региональной и муниципальной, коррелироваться с задачами долгосрочного социально-экономического развития и носить системный, а не сиюминутный характер.
     Объединение федеральных и местных инструментов управления развитием регионов в нынешних сложных условиях – вот единственная возможность, мобилизовав все усилия, пройти через кризис с наименьшими потерями.

Банк России меняет управление резервами

     ЦБ меняет подход к управлению резервами и перекладывает золотовалютные резервы из корпоративных бумаг в казначейские облигации США. Банк России вынужден держать значительную часть ЗВР в высоколиквидных бумагах и облигациях со сроком погашения в текущем году, чтобы иметь возможность быстро вернуть деньги в экономику страны для возможного финансирования капитала, отток которого ожидается на уровне 80 млрд долл. В связи с этим предполагается не тратить резервы на погашение внешних долгов российских компаний.
     Вчера, выступая в Совете Федерации, директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ Сергей Швецов заявил, что страна вступила в состояние существенной неопределенности и поэтому Банк России поменял подходы к управлению резервами, передает Прайм-ТАСС. «Мы сократили сроки погашения ценных бумаг, которые у нас есть в порт­феле, и в значительной степени отказались от принятия кредитных рисков на частный сектор, то есть продали практически все корпоративные бумаги. Сейчас лишь 6% средств золотовалютных резервов размещено в ценных бумагах негосударственного сектора», – сказал Сергей Швецов. Он пояснил РБК daily: ЦБ уверен в том, что система справится с обслуживанием внешних долгов без существенной нагрузки на резервы. «В связи с этим мы предлагаем решить проблему внешних заимствований российских корпораций не за счет резервов ЦБ, а путем увеличения госдолга, иными словами, капитализировать банки нужно не деньгами, а ОФЗ», – подчеркнул г-н Швецов.
     По словам гендиректора консалтинговой группы «Банки. Финансы. Инвестиции», экс-зампреда ЦБ Александра Хандруева, золотовалютные резервы должны быть самой последней линией обороны. Как пояснил РБК daily председатель совета директоров МДМ-банка, экс-зампред ЦБ Олег Вьюгин, Банк России планирует операции по вложению ЗВР в ценные бумаги с учетом своего же прогноза по оттоку капитала в этом году. «Ожидается, что он может составить порядка 80 млрд долл., в связи с чем ЦБ вынужден размещать часть резервов в такие бумаги, срок погашения которых наступает уже в этом году, чтобы в нужный момент вытащить средства без потерь, – отметил Олег Вьюгин. – Другая часть инвестируется в краткосрочные, высоколиквидные бумаги, которые можно быстро продать без существенных потерь».
     Источник РБК daily в Банке России сообщил, что по состоянию на 1 января 2009 года примерно 128 млрд долл. ЦБ держал в госбумагах США: около 25 млрд долл. было вложено в облигации ипотечных агентств Fanny May и Freddi Mac, а остальные средства – в казначейские облигации: «В целом же, если учитывать средства Минфина, в американские госбумаги было инвестировано порядка 370 млрд долл.». Сейчас в портфеле ЦБ бумаг агентств Fanny May и Freddi Mac нет. Между тем, как сообщил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, в американских казначейских облигациях (US Treasuries) сегодня размещено чуть более трети золотовалютных резервов ЦБ, то есть около 128 млрд долл. (на 20 марта объем ЗВР составляет 385,3 млрд долл.). По данным американского Минфина и ФРС, в 2008 году Российская Федерация увеличила вложения в US Treasuries с 32,6 млрд до 116,4 млрд долл.
     Впрочем, как считает г-н Вьюгин, в течение года объем российских вложений в US Treasuries может сократиться на несколько десятков миллиардов долларов, поскольку отток капитала из страны будет профинансирован в основном за счет ЗВР. «Впрочем, в портфеле ЦБ есть не только американские облигации, но и бумаги, номинированные в евро, – подчеркнул Олег Вьюгин. – Соответственно, бумаги будут продаваться в зависимости от конъюнктуры в еврозоне и США». Александр Хандруев добавляет, что компенсировать отток капитала ЦБ будет за счет обесценивания рубля и валютных интервенций на рынке. «И сейчас сложно сказать, в каких пропорциях эти две меры будут реализованы. Ясно одно: расходовать резервы нужно крайне осторожно».
     Впрочем, Олег Вьюгин не уверен, что государству удастся привлечь на внутреннем и внешнем рынках около 90 млрд долл.: именно во столько оценивается внешний долг российских корпораций. «Думаю, правительство сможет привлечь с внешнего рынка 15-20 млрд долл., еще порядка 12 млрд долл. – внутри страны, – считает г-н Вьюгин. – Впрочем, с учетом рефинансирования части долга этих денег вполне может хватить, в противном случае какую-то часть резервов все-таки придется потратить на поддержку российских корпоративных заемщиков». По мнению г-на Вьюгина, в нынешних условиях самое лучшее – это заместить корпоративный долг государственным и не трогать резервы. Главный экономист банка «Траст» Евгений Надоршин почти уверен, что в условиях ожидания снижения ЗВР у ЦБ уже есть план, предусматривающий сокращение объемов вложения средств в американские госбумаги.

     Нынешний мировой кризис, возможно, и инициирует замену доллара на другую мировую валюту. Но организовано это будет главными мировыми экономическими игроками в выгодном для них варианте. Россия повлиять на этот процесс никак не сможет.
     Никогда еще доллар не был так слаб. Не только физически, но и морально. То, что он не справляется с обязанностями мировой резервной валюты, может на следующей неделе стать одной из тем лондонской встречи G20
     Антидолларовых проектов на сегодня несколько. Заменить устаревший «зеленый» на постсоветском пространстве новой валютой под названием «евраз» предложил Нурсултан Назарбаев.
     В российских документах, подготовленных к саммиту «двадцатки», рекомендуется либо поощрять многообразие региональных резервных валют (таких, скажем, как рубль), либо всем миром подумать над созданием некоей наднациональной резервной денежной единицы. И, наконец,
     на этой неделе о желании ввести такую валюту, возможно под эгидой МВФ, заявил Чжоу Сяочуань, шеф Народного банка Китая. И если на прочие заявления такого рода особого внимания почему-то не обратили, то китайское стало мировой сенсацией.
     Казалось, ряды неприятеля даже дрогнули. Директор-распорядитель МВФ Стросс-Кан выступил с расплывчатыми комментариями, в которых сначала увидели что-то вроде согласия начать переговоры на эту тему и лишь позже вычитали желание замотать вопрос как несвоевременно поставленный и нереалистичный: «Даже Китай не верит в это».
     Первый отзыв американского министра финансов Гайтнера тоже был до странности обтекаемым и лишь после консультаций со старшими товарищами он сказал китайцам решительное «нет». А
     предварительную точку в полемике попытался поставить президент Обама, заверив человечество, что доллар «очень силен», экономика Соединенных Штатов «самая сильная», а политическая система «самая стабильная в мире».
     Но, с другой стороны, что ему еще остается говорить? Проблема все равно названа вслух и теперь так или иначе будет обсуждаться.
     И проблема реальная. Почти сорок лет назад золото окончательно перестало служить мировым финансовым эквивалентом. Остались резервные валюты, претендующие на твердость и надежность и накапливаемые поэтому центробанками всех стран в надежде на выгоду, а также в качестве запаса на черный день.
     По примерным подсчетам МВФ и ЕЦБ, международные накопления в иностранных валютах в прошлом году состояли из долларов на 63%, из евро – на 27%, британских фунтов – на 5%, иен – на 3%. На долю сотни прочих валют, включая и рубли, оставались 2%.
     Главенство доллара сегодня уже не абсолютно, но вполне еще очевидно.
     Как очевидны и накопившиеся ошибки американских финансовых властей. Ошибки не случайные. Решая политическую задачу поддержания высокого жизненного уровня, там поощряли доступность кредитов, рост потребления и раздували денежную массу, не обращая внимания ни на рост пузырей на сырьевых рынках, особенно на нефтяном, ни на огромный дефицит американской внешней торговли, особенно с Китаем.
     Политика была близорукой, но выгодополучателями от этой близорукости были не только граждане Соединенных Штатов, а также, с одной стороны, Китай, который поднял свою экономику, заваливая американский рынок собственными товарами и не пуская американские товары на свой, а с другой стороны, страны – прозводители нефти, снявшие огромный урожай с фантастического взлета цен на свое сырье.
     В первом ряду среди таковых была и Россия. А сверх того российские корпорации и банки, пользуясь искусственно организованной доступностью западных кредитов, набрали долгов на полтриллиона долларов. И стоит напомнить, что еще год назад эти долги казались капитанам нашей экономики вовсе не тяжким бременем, а, наоборот, чудесным способом извлечь ниоткуда огромные деньги.
     И вот сегодня все, кто вместе с американцами участвовал в прибылях, приносимых их близорукостью, должны каким-то способом поделить между собой убытки, в конечном счете этой же близорукостью принесенные. И, в первую очередь, как быть с накопленными ими невероятными запасами долларов и приравненных к ним ценных бумаг?
     У одного Китая американские деньги и облигации составляют большую часть его двухтриллионных золотовалютных резервов.
     А если доллар через инфляцию будет обесцениваться?
     Это довольно вероятно, поскольку, с одной стороны, «план Обамы» крайне раздувает американский бюджетный дефицит, а с другой, удешевление доллара простимулировало бы американский экспорт, который очень в этом нуждается. И то и другое не может нравиться тем, у кого в резервах много долларов, а равно и тем, кто в больших объемах торгует с Соединенными Штатами. То есть Китаю, Японии и Европе.
     Россия с Америкой почти не торгует, но удешевление доллара по нашей казне, конечно, ударило бы: почти половина российских золотовалютных резервов – доллары и облигации американского казначейства.
     А вдруг дела пойдут совсем уж плохо и Америка объявит дефолт? Такого еще ни разу не бывало, но все ведь когда-нибудь случается в первый раз. И если вдруг случится, то упомянутые облигации превратятся в макулатуру. Больше всего их опять-таки у Японии и Китая – миллиардов по $600-800. Но и Россия со своими $116 миллиардами входит в группу таких солидных американских заимодавцев, как Британия, Бразилия или коллектив стран ОПЕК.
     Так что действительно есть о чем тревожиться. А вот есть ли сейчас возможность чем-то заменить доллар? Если говорить о какой-то из существующих валют, то единственный кандидат – евро. На самом-то деле
     европейская валюта и так понемногу теснит американскую, но делать это быстрее, чем до сих пор, сможет едва ли, а заменить в качестве главной резервной валюты и подавно.
     Что будет через много лет – гадать бесполезно, но сейчас Европейский союз для этого недостаточно силен экономически, а главное, недостаточно един.
     Если же речь идет о некой расширенной корзине национальных валют, управляемой Международным валютным фондом, а именно это, кажется, имел в виду Чжоу Сяочуань, то это примерно так же реалистично, как говорить о разрешении главных международных конфликтов под руководством Совета Безопасности ООН. Теоретически возможно, на практике никогда не получалось. Вероятность такого поворота событий на сегодня не больше, чем вероятность вышеупомянутого американского дефолта.
     Более возможен распад мирового финансового рынка на несколько локальных валютных зон. Именно на движение в эту сторону, видимо, содержится намек в российских документах к саммиту G20.
     Но это был бы один из худших сценариев мирового кризиса, напоминающий то, что однажды уже случилось в начале 1930-х, в разгар Великой депрессии.
     Как вы считаете, может ли, например, рубль стать альтернативой доллару?
     Выгоды, которые сможет получить Россия от такого поворота событий, гораздо меньше убытков. После Витте и Коковцова рубль во всех своих реинкарнациях был и остается валютой ненадежной, сфера его влияния в обозримом будущем не может быть широкой, сколько бы кремлевские мечтатели ни составляли бумаг о «международном финансовом центре». А от неизбежного в случае раскола глобальной экономики сжатия мировой торговли Россия, как один из крупнейших международных продавцов сырья, понесет большие убытки.
     Остается ответить на один вопрос: какие подлинные цели преследуют сегодняшние критики доллара, выражая обоснованные опасения, но явно не будучи готовы предложить действенные рецепты?
     Проще всего, кажется, объяснить логику Нурсултана Назарбаева с его «евразом». Он уже не раз выдвигал огромные проекты, в общем-то, не рассчитанные на осуществление, но помогающие ему исполнить роль большой международной фигуры, несмотря на скромные возможности вверенной ему страны.
     Логика представителей Китая тоже просматривается довольно отчетливо. На сегодня это не столько реальное предложение, сколько рациональный упреждающий ход.
     Во-первых, нужны контраргументы на случай весьма вероятных на G20 американских требований открыть рынок Китая для импорта и укрепить искусственно ослабляемый юань. Во-вторых, самое время немножко припугнуть Америку, чтобы она не очень усердствовала с долларовой эмиссией. Защита своих гигантских долларовых активов, пусть и через легкий шантаж и даже через риск переусердствовать и эти активы обрушить, дело хоть и рискованное, но понятное.
     А вот логику российских властей в этом споре уяснить труднее. Скорее уж тут не логика, а эмоции. Например, желание уесть Америку, продолжить соревнование сверхдержав, которое имело место в прошлом веке, но сейчас сошло на нет за неравенством сил сторон.
     Россия, безусловно, заинтересована в твердой международной резервной валюте. Но уж гораздо более насущно другое – выход из кризиса американской экономики. Ведь это повлечет за собой оживление мировой торговли энергоносителями, на которую, плохо это или хорошо, почти полностью завязана экономика России.
     Помогать китайцам расшатывать позиции доллара – это сейчас определенно работать не на свой интерес, а на чужой.
     Может быть, предназначение нынешнего мирового кризиса в том и состоит, чтобы положить начало процессу замены доллара другой глобальной валютой. Но, если такое когда-нибудь произойдет, эта валюта будет организована главными мировыми экономическими игроками, и организована так, как им будет выгодно. Всерьез повлиять на это сегодняшняя Россия, к сожалению, не сможет.

     Сэр, в своей статье от 19 марта, названной 'Когда шатается фундамент', Тони Барбер (Tony Barber) рассказал о разногласиях между США и Евросоюзом, а также о противоречиях в рядах самого ЕС. Эти противоречия касаются размера пакетов финансовых стимулов для борьбы с глобальной рецессией и выкупа задолжавших большие средства банков в странах-членах ЕС, которые брали чрезмерные займы в твердой валюте (в том числе, в евро).
     В опубликованном Кремлем документе излагается позиция России по некоторым из этих вопросов. Политические решения российских властей в отношении залезших в чрезмерные долги местных банков и компаний существенно отличаются от того, что предлагают их западные коллеги.
     Во-первых, часть российского «вклада» в саммит «двадцатки» – это ее годовая инфляция, измеряемая двузначными цифрами. Такая ситуация вызывает в России совершенно иную, опасливую и негативную реакцию на призывы реализовать в стране пакет стимулов по образу и подобию США. Последние два года уровень годовой инфляции в России составлял 13-14 процентов, а ставка учетного процента Центробанка была довольно высока – на уровне 13 процентов. Поэтому выбор в пользу наполнения экономики страны денежной массой имеет серьезные ограничения. Российские власти опасаются, что такой вариант действий вызовет рост инфляции и еще больше обесценит рубль. Поэтому Россия на саммите в Лондоне должна будет играть роль третьего лишнего, отказавшись от того бремени, которое несет с собой пакет стимулов.
     Далее, крупные российские банки, которые брали большие кредиты в твердой валюте, чтобы финансировать создание активов в быстро развивавшейся экономике (в период 2000-2007 гг.), получили требование (сначала получив предоставленные им в рамках помощи доллары) выполнить свои обязательства, заплатив по валютным долгам.
     В то же время, крупному российскому бизнесу и олигархам, которые вначале получили поддержку в размере 11 миллиардов долларов, сейчас предложено покупать доллары из других источников. Часть из них контролирует банки, которые, вероятно, имеют долларовые вклады на оффшорных счетах. Иными словами, олигархам и крупным банкам предложили самим о себе позаботиться, не надеясь на помощь государства.
     И, наконец, мощный отток капитала иностранных инвесторов (который начался из-за российско-грузинской войны в августе 2008 года) привел к уменьшению валютных резервов российского Центрального банка с 596 миллиардов долларов в середине 2008 года до 382 миллиардов по состоянию на 26 февраля. Несмотря на это, Центробанк не вводит жестких и явных мер регулирования курса обмена валюты, а также не идет на резкий разворот на 180 градусов, который подорвал бы все его усилия по созданию рыночного режима экономики. В настоящий момент рубль стабилизировался на отметке 41 в бивалютной корзине доллар-евро. В июле 2008 года этот показатель был равен 23 рублям.
     У каждого кризиса есть свое светлое пятно. В российском случае кризис очистит банковскую систему; он приведет к слияниям неэффективных подразделений, особенно в сфере розничной торговли и строительства. Он также обрежет пуповину кровосмешения между российскими олигархами и Кремлем. Кризис уже урезал финансовое влияние и мощь олигархов.
     Более важно другое. Пока американская администрация говорит о том, что нельзя разбазаривать благоприятные возможности в период кризиса, а все участники лондонского саммита будут подчеркивать роль и значение регулирования финансового сектора, российское руководство вполне может воспользоваться этим кризисом, чтобы двинуться, наконец, в направлении нерегулируемой либеральной экономики, обрубив связи между российским государством и большим бизнесом.
     Падма Десаи, профессор, преподаватель сравнительной экономики по программе фонда Г. и Р. Гарриманов, директор Центра изучения стран с переходной экономикой (Center for Transition Economies) при Колумбийском университете

Накануне саммита 'большой двадцатки' уже проявляются разногласия между США и Китаем

     Поскольку саммит 'большой двадцатки' – он состоится на следующей неделе – будет проходить в Лондоне, Британия и премьер-министр Гордон Браун по определению оказываются на авансцене. Но среди тех стран, что на короткое время станут спутниками британского 'солнца', две – США и Китай – вполне возможно будут чуть ли не в одиночку диктовать развитие событий в мире. Мало того – в последние дни нет недостатка в признаках потенциальных трений между ними. Уже возникает впечатление, что эти две державы настороженно следят друг за другом, готовясь помериться силами.
     Непосредственным поводом для размолвки – кстати, наиболее тесно связанным с финансовым кризисом – стала горячая поддержка Пекином предложения о ведении новой мировой резервной валюты. Впервые его озвучила Россия в проекте предложений к саммиту, но именно положительное отношение официальных кругов Китая к этой идее вдохнуло в нее жизнь и сделало вероятным ее воплощение. Эти призывы основываются на распространенной точке зрения о том, что статус доллара в качестве резервной валюты номер один дает США преимущества, неуместные и несправедливые в условиях 'многополярного' мира.
     В некоторых кругах считали, что со временем вызов гегемонии доллара бросит евро. В какой-то степени так и происходит. Кроме того, европейская валюта проявила неожиданную устойчивость перед лицом нынешних потрясений. Тем не менее, кризис четко продемонстрировал, что американский доллар по-прежнему воспринимается как 'надежное убежище' – даже несмотря на неустойчивую ситуацию в экономике США.
     Впрочем, энтузиазм, проявленный Пекином в отношении новой резервной валюты, непосредственно связан и с его продолжающимися спорами с Вашингтоном о роли Китая в возникновении нынешнего кризиса – он накапливал гигантские долларовые резервы за счет дешевого экспорта – и нежелании руководства КНР ревальвировать юань. Вопрос о повышении курса китайской валюты – постоянно вызывавший трения во времена Буша – в первую же неделю после прихода к власти подняла и администрация Обамы.
     Нетрудно представить себе, как введение новой мировой резервной валюты может стать новым выходом из ситуации. Идея выглядела настолько соблазнительной, что министр финансов США Тим Гайтнер (Tim Geithner) поначалу вроде бы даже поддержал такую возможность – что спровоцировало резкое падение доллара и немедленный 'разворот на 180 градусов'. Однако столь невнятная реакция США говорит о том, что у китайцев имеется шанс, который они смогут эксплуатировать в дальнейшем.
     При этом возобновление старого спора по валютным вопросам в этом новом виде совпало по времени с нарастанием трений в другой важной сфере потенциальных разногласий: военной. На этой неделе Пентагон распространил доклад, в котором описывается ускоренная, по мнению авторов, модернизация китайских вооруженных сил и ставится многозначительный вопрос: как Пекин собирается распорядиться своей 'усиливающейся военной мощью'?
     В докладе отмечается, что за последние 8 лет расходы на оборону в Китае возросли в два с лишним раза; страна приобрела за рубежом большое количество современных вооружений – в результате речь идет об изменении соотношения сил в военной сфере не только в Азиатско-тихоокеанском регионе, но и за его пределами. Возникшую опасность лишь подчеркивают сообщения о том, как китайские ВМС преследовали американский разведывательный корабль в Южно-Китайском море – этот случай сильно напоминает инцидент, приключившийся на заре президентства Буша: тогда китайцы заставили американский самолет-шпион совершить вынужденную посадку на территории КНР.
     Делать вывод о том, что финансовый кризис знаменует собой необратимую утрату Соединенными Штатами статуса мировой державы и ускорение китайского 'взлета', на данном этапе было бы преждевременно; еще большим преувеличением выглядит прогноз о том, что его результатом станет новый конфликт сверхдержав. Уже, однако, можно разглядеть контуры будущих вызовов со стороны Пекина в экономической и военной сфере, – если его не 'собьет с курса' брожение в самом китайском обществе – и о радикальных сдвигах на мировой арене, которыми это может обернуться. Кто предупрежден, тот вооружен.

     Россия прошла самую острую фазу экономического кризиса, отток капитала из страны прекратился, и иностранцы возвращаются на московские биржи. Об этом в пятницу заявил первый заместитель председателя Центрального банка России Алексей Улюкаев.
     Он также отметил, что экономика может получить еще один стимул для роста по причине снижения учетных ставок, которое может начаться уже во втором квартале благодаря облегчению инфляционной нагрузки.
     Замедление роста и устойчивое обесценивание рубля стало самым крупным препятствием для сохранения популярности российского премьера Владимира Путина, который в прошлом году оставил пост президента.
     Похоже, что сейчас официальные лица расходятся в оценках. Одни воспряли духом, увидев, что стабилизировались цены на нефть, которые укрепляют рубль и котировки акций, помогая улучшать экономическую статистику. Другие, а среди них министр финансов Алексей Кудрин, говорят, что расслабляться пока рано.
     «Я думаю, острая фаза (кризиса) в России пройдена, – заявил Улюкаев в интервью радиостанции «Эхо Москвы», – конечно, текущий макроэкономический баланс нам может не очень нравиться, потому что спад производства, потому что все еще есть отток капитала, потому что высокая инфляция, но это уже предсказуемая ситуация».
     «Есть приток средств на рынок ценных бумаг – мы видим, как быстро растут наши биржи в феврале-марте – и продолжается поступление прямых иностранных инвестиций», – добавил он.
     Российский индекс ММВБ с начала года вырос на 37 процентов, а индекс «всемирного» фондового рынка MSCI по России увеличен компанией Morgan Stanley всего на 6 процентов.
     Улюкаев также с оптимизмом говорил о рубле. По его словам, в этом году его курс может в среднем составить 32-33 рубля за доллар, а не 35,1, как заложено в бюджете.
     Центробанк провел пересмотр своих прогнозов на 2009 год по оттоку капитала, и теперь считает, что его объем будет меньше 83 миллиардов долларов, заложенных в госбюджет. Пока что новый прогноз не опубликован, однако Улюкаев сообщил, что прогнозы по данному показателю могут быть еще больше уменьшены.

Снижение ставок
     Российское руководство не поддалось призывам снизить учетные ставки для подъема экономики, как оно сделало во время активных рублевых распродаж. Оно заявило, что ключевая ставка рефинансирования не должна быть ниже уровня инфляции, которая сегодня в годовом исчислении составляет 13 процентов.
     Улюкаев намекнул, что ситуация может измениться, поскольку ценовая нагрузка наверняка снизится.
     «Думаю, во втором квартале вполне реально можно ожидать снижения официальной ставки рефинансирования, а также ставок по большей части наших инструментов ликвидности: Конечно, это будет маленький шаг, однако важно продемонстрировать тенденцию», – сказал он.
     Риски, однако, остаются, и не в последнюю очередь в банковской системе, где темпы роста просроченных кредитов считаются большой угрозой.
     Улюкаев заявил, что Центробанк будет требовать от финансовых институтов принятия превентивных мер путем наращивания резервов для ликвидации потенциально «плохих» долгов.
     По его словам, пока объем просроченных кредитов не составит 10 процентов от общего кредитного портфеля, банковская система будет в состоянии справляться с ситуацией без больших проблем.
     «Если он вырастет больше 10 процентов, то это будет проблема для банковской системы в целом», – заявил Улюкаев, отказавшись при этом сделать прогноз.
     Президент ведущего в России частного «Альфа Банка» Петр Авен прогнозирует, что к концу года объем просрочек по займам может составить 15-20 процентов. В интервью Financial Times он также предсказал, что к концу года могут обанкротиться сотни российских банков из российского банковского сектора, в котором всего 1200 финансовых институтов.

Госдума приняла антикризисные поправки

     Госдума вчера во втором и третьем чтениях одобрила закон об «антикризисной» правке Бюджетного кодекса. Изменения дадут правительству правовые основания для внесения на следующей неделе в Госдуму новой редакции закона о бюджете на 2009 год. В ходе выполнения задания Белого дома группа представляющих Москву парламентариев от «Единой России» против воли правительства попыталась внести в закон собственные поправки, расширяющие возможности поддержки предприятий за счет регионов. Но у них ничего не вышло: после «дополнительных консультаций» депутаты передумали и отозвали поправки.
     Выполняя задание Владимира Путина как можно быстрее принять поправки в Бюджетный кодекс, Госдума провела внесенный правительством закон через три чтения всего за неделю. Как пояснил вчера глава бюджетного подкомитета палаты Виталий Шуба, без этих новаций правительство не может внести в Госдуму новый закон о бюджете на 2009 год – он не укладывается в действующее законодательство. Так, поправки сняли ограничение на использование средств резервного фонда для финансирования дефицита бюджета. Сейчас деньги фонда можно использовать лишь для замещения недополученных нефтегазовых доходов. Учитывая чрезвычайность ситуации, принятый закон разрешает правительству в 2009-2012 годах использовать эти средства на замещение любых выпадающих доходов. Напомним, постановление о выделении из резервного фонда в первом полугодии 1,6 трлн руб. «на сбалансированность бюджета» уже подписано Владимиром Путиным.
     Также до 2013 года приостановлена потерявшая актуальность норма Бюджетного кодекса об ограничении размера дефицита бюджета 1% ВВП (ожидается, что в 2009 году он составит 8%, в 2010 – 5%, в 2011 – 3%). Ввиду нестабильности экономики правительству разрешено отойти от среднесрочного планирования в рамках бюджетной «трехлетки». Бюджет 2009 года Минфину разрешено сделать «однолетним», а уже принятые бюджеты 2010 и 2011 годов будут признаны утратившими силу.
     Кроме Бюджетного кодекса, принятым вчера законом Госдума поправила смежное законодательство. Фонду содействия реформированию ЖКХ и Российской корпорации нанотехнологий предписано вернуть бюджету 160 млрд руб., ранее предоставленных им в виде имущественного взноса государства. Поправки в Таможенный кодекс позволят компаниям перечислять таможенные платежи напрямую в бюджет на счета Федерального казначейства, минуя промежуточные счета органов Федеральной таможенной службы. Новация не добавит бюджету денег, но позволит получать их быстрее: сейчас на 14 счетах таможенной службы в банках скопилось более 100 млрд руб.
     Утвердив этот очередной набор антикризисных мер, депутаты попытались дополнить его собственными наработками. Накануне бюджетный комитет палаты включил в текст законопроекта две поправки, предложенные «московской группой» депутатов от «Единой России» (Наталья Бурыкина, Николай Гончар и др.).
     Первая поправка предоставляла не получающим дотации субъектам РФ право выдавать бюджетные кредиты юридическим лицам. По неофициальной информации, эта норма лоббировалась московскими властями, которые ищут способы прямой поддержки крупных промышленных предприятий. Однако правительство выступило против введения нормы. Замминистра финансов РФ Татьяна Нестеренко заявила на заседании бюджетного комитета, что БК регламентирует вопросы выполнения расходных полномочий бюджета, к которым кредитование компаний с присущими этому процессу рисками никак не относится. Вторая поправка увеличивала с 10 млн руб. до 250 млн руб. размер госгарантий, которые субъект РФ может предоставить юрлицу без внесения изменений в закон о региональном бюджете. Правительство воспротивилось принятию и этой нормы – по словам Татьяны Нестеренко, «она понизит прозрачность предоставления госгарантий». Несмотря на одобрение этих новаций бюджетным комитетом, вчера Виталий Шуба сообщил палате, что «после дополнительных согласований» авторы двух поправок больше не настаивают на их принятии, и они были сняты с рассмотрения палатой.
     Ожидается, что законопроект о новом бюджете на 2009 год правительство внесет в Госдуму 1 апреля. В первом чтении он будет рассмотрен 6 апреля, во втором и, возможно, сразу в третьем – 15 апреля.

У банкиров назревает веский повод для беспокойства

     Просрочка по займам уже достигла 10%, считает министр финансов Алексей Кудрин. А вчера свою точку зрения в интервью британской газете Financial Times высказал глава Альфа-Банка Петр Авен.
     – Уровень просроченных займов для всей системы вырастет до 15 – 20%, – считает он.
     Петр Авен отметил, что Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам под высокие 15 – 19% годовых. Те вынуждены держать ставку по займам на уровне 25%. Однако настолько дорогие деньги бизнесу не по карману. Из-за чего в ближайшее время может произойти передел промышленных предприятий.
     – Мы скоро увидим ряд серьезных банкротств, – опасается банкир.
     Что касается банков, «возможно, 20 – 30 крупнейших банков России, в том числе «Альфа», получат государственную помощь, – предположил Петр Авен. – Но судьба мелких банков под вопросом. Вероятно, сотни банков к концу года исчезнут».
     По мнению Авена, нынешний кризис в России все больше напоминает не 1998 год, после которого страна быстро оправилась, а крах советской модели 1985 – 1986 годов.
     – Причина та же – коллапс экспортных цен, крах надежд, – заявил он. – Мы не знаем, как все пойдет сейчас. Но для Горбачева это была катастрофа.
     – У кризисов 1985 года, 1998-го и нынешнего есть общая причина – падение цен на нефть, – комментирует руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич. – Смена экономической модели нам не угрожает. Поэтому сравнивать нынешний кризис с концом
     80-х годов я бы не стал.

Обсуждается путинский антикриз