Послание-2009

Экономист, предсказавший кризис, говорит о новых проблемах

     В ближайшие полгода цены на мировом фондовом и товарном рынках, включая нефтяной, могут совершить очередное падение, заявил вчера известный экономист, профессор Университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини. Схожее мнение высказывают и другие ведущие специалисты. По их оценкам, на мировых рынках сейчас раздулись новые спекулятивные пузыри, прокол которых способен привести ко второму витку глобального экономического кризиса.
     Нуриэль Рубини – возможный номинант на Нобелевскую премию по экономике, который еще в 2006 году предсказал кризис на рынке недвижимости и последующий за ним спад мировой экономики. Когда такой человек начинает говорить о грядущих проблемах, к его мнению стоит прислушаться. По словам г-на Рубини, причина ожидаемого падения рынков такова: «Рынки начали расти слишком рано, слишком быстро и зашли слишком далеко, обогнав реальную экономику. Мы являемся свидетелями создания разрыва между реальной экономикой и рынками, которые выросли на основе излишнего оптимизма, вызванного тем, что худшего варианта – тяжелой депрессии – удалось избежать. Следствием этого разрыва станет падение рынков». Это мнение разделяют и другие ведущие мировые аналитики. Например, лауреат Нобелевской премии по экономике Майкл Спенс, заявивший, что фондовый рынок «обогнал реальную экономику».
     С марта этого года совокупная стоимость акций, котирующихся на мировом фондовом рынке, выросла на 20,1 трлн. долларов. Специалисты полагают, что во многом этому способствовали предпринятые властями ведущих индустриальных стран меры поддержки экономики, на которые из госбюджетов было выделено около 2 трлн. долларов. Кроме того, центральные банки этих стран удерживали свои ставки близко к нулевой отметке, облегчая доступ к финансовым ресурсам. Деньги пошли в ход, но в массе своей не в реальную экономику, а на фондовый и товарный рынки. В результате, по мнению авторитетных аналитиков, на этих рынках образовались новые спекулятивные пузыри, которые уже в ближайшее время грозят миру новыми экономическими передрягами.
     Научный руководитель Института проблем глобализации Михаил Делягин считает, что ситуация описана верно. «Экономика проваливается, а деньги, которые были выделены, в очень большой степени пошли на прибыль банковской системы и разного рода спекулянтов, – сообщил он «НИ». – Улучшение ситуации во втором и третьем квартале этого года, на основании которого многие заговорили об окончании кризиса, вызвано позитивным эффектом государственной помощи, который уже заканчивается. С другой стороны, эта помощь разогнала фондовый рынок и рынок фьючерсов, на которых должна произойти коррекция, причем коррекция болезненная».
     Российская экономика и биржа действительно идут разными курсами. Одна падает – по официальным прогнозам снижение ВВП РФ в этом году может составить порядка 8%. Другая, напротив, растет: после обвала конца прошлого года биржевые индексы поднялись с нижнего уровня в 500 пунктов до более чем 1200. Впрочем, один из факторов этого роста скоро может быть исчерпан. «Средства, направленные на поддержку экономики, в основном пошли на фондовый рынок и рынок сырьевых фьючерсов. Но к концу года эти государственные мероприятия должны прекратиться, накачка ликвидностью уменьшится, и банки будут вынуждены отзывать средства с этих рынков, – сообщил «НИ» доцент кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ-ВШЭ Александр Аршавский. – Понятно, что это приведет к падению цен».
     По словам эксперта, как и в первый раз, мы будем падать с опережением мирового графика. «Это специфика развивающихся спекулятивных рынков – быстрее расти и так же быстро падать, – пояснил г-н Аршавский. – Если верна статистика, что летом иностранные фонды вкладывались в Россию, то ясно, что они будут выводить деньги. Их будут выводить и наши банки, вслед за которыми потянутся и частные инвесторы». В то же время, по мнению аналитика, новое падение будет не столь болезненным, как год назад. «Думаю, уровень поддержки может быть в районе 850-900 пунктов по индексу ММВБ, – заметил он. – РТС – более зарубежный рынок, долларовый, он может просесть чуть ниже».
     Если падение фондового рынка касается в основном людей обеспеченных, то вот снижение стоимости «черного золота» – удар по всем. «Реальный управляющий фактор нашей экономики – это цена на нефть, – пояснил г-н Делягин. – Прокол спекулятивного пузыря, в том числе на рынке нефти, означает, что снизится ее стоимость. Из-за этого у нас будет меньше денег, обострятся проблемы с международными резервами и начнется новый виток кризиса». При этом, по словам экономиста, даже если нефтяные цены устоят, нас в конце осени или зимой все равно ждет вторая волна. «Нужно будет выделять деньги на социальные нужды, на поддержку реального сектора, на спасение банковской системы, где плохие долги растут. Средства вливаются без контроля, а значит, они придут на валютный рынок, вот вам и вторая волна кризиса, – пояснил эксперт. – К счастью, она будет намного слабее, чем первая. Если в первую волну мы потеряли четверть триллиона долларов, то сейчас потеряем несколько десятков миллиардов».

Котировки американской валюты поддались информационной атаке

     Информация об обсуждении представителями финансовых ведомств ряда стран возможности отказа от долларов в расчетах за энергоресурсы, опубликованная в британской газете The Independent, привела к распродаже американской валюты и долларовых активов. Несмотря на опровержение факта переговоров со стороны официальных лиц, доллар вернулся к минимальным годовым отметкам относительно евро. На российском рынке курс доллара обновил минимум с начала 2009 года – 29,795 руб./$.
     Публикация в британской газете The Independent о секретных переговорах, проводимых Россией, Китаем, Японией, Францией, Бразилией, Саудовской Аравией, Абу-Даби, Кувейтом и Катаром, по поводу перехода в расчетах за поставки нефти с доллара на корзину валют, спровоцировала массированную распродажу долларов. Издание, ссылаясь на собственные источники, сообщило, что министры финансов и главы Центральных банков России, Китая, Японии и Бразилии уже провели тайные встречи для выработки новой системы расчетов. Переход на «нефтяную корзину» станет возможным уже к 2018 году, уверяют источники британской газеты.
     На этом фоне курс евро на вчерашних торгах вырос на 0,7%, до $1,4764, вернувшись к максимальным отметкам за последние 12 месяцев. На российском рынке курс доллара обновил минимум с начала 2009 года. В ходе торгов на ММВБ с поставкой «сегодня» он опускался до отметки 29,795 руб./$. На закрытии торгов курс остановился на отметке 29,83 руб./$, что на 22 коп. ниже, чем в понедельник.
     Стоимость бивалютной корзины во вторник снизилась менее значительно (из-за стабильного курса евро 43,93 руб./€) – всего на 10 коп., до 36,175 руб. В этих условиях Банк России выкупил не менее $700 млн.
     «Доллары продают все банки, их клиенты, экспортеры и иностранные инвесторы»,– отмечает начальник управления операциями на денежном и товарном рынках Промсвязьбанка Кирилл Гришанов. На фоне бегства инвесторов из долларовых активов котировки золота на мировом рынке обновили исторический максимум, достигнув отметки $1043,45 за унцию, за день поднявшись на 2,6%. Индексы большинства стран прибавили 1,6-4%. Дополнительное давление на доллар оказало и решение резервного банка Австралии первым среди банков G20 повысить ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 3,25%.
     Первую попытку уйти в расчетах от долларов на рынке энергоносителей предпринимал Ирак – в сентябре 2000 года его руководители заявили, что больше не намерены принимать доллары в обмен на нефть, решив конвертировать $10 млрд, размещенных на счете ООН, в евро. В 2006 году Иран заявил о намерении открыть нефтяную биржу, где цена нефти будет котироваться в евро. В конце сентября этого года Иран объявил о намерении перевести валютные резервы в евро. Два года назад, в начале кризиса высокорисковой ипотеки, о сокращении долларовых инструментов в пользу евро говорили представители ряда азиатских ЦБ, в том числе Китая.
     «В случае реализации инициативы другие валюты начнут играть большую роль в международных расчетах, и, соответственно, ЦБ ведущих стран начнут диверсифицировать свои активы, что нанесет дополнительный удар по позициям доллара»,– полагает главный экономист Дойче Банка Ярослав Лисоволик. По словам аналитика Номос-банка Ильи Ильина, «если Россия и Китай перейдут на расчеты через юань, Банк России должен будет держать часть резервов в юанях, сократив часть в долларах». Уход от расчетов в долларах чреват негативными последствиями для ряда стран, так как он будет происходить на фоне обесценения американской валюты. По данным МВФ на конец 2008 года, на доллар приходилось 64% международных резервов. Объем валютных резервов Китая превышает $2,1 трлн, из которых на долю долларовых активов (гособлигации, депозиты) приходится более 70%. Резервы Японии превышают $1 трлн, из которых около $700 млрд инвестировано в американские казначейские облигаций. Российские международные резервы превышают $400 млрд, около 45% которых приходится на долларовые активы. Таким образом, только на эти три страны приходится $2 трлн, и при снижении реального курса доллара на 10% резервы снизятся на $200 млрд.
     Впрочем, официальные лица опровергли информацию о переговорах. Глава Саудовского центрального банка Мухаммад аль-Джассер заявил, что его правительство не проводило никаких консультаций с другими производителями нефти и крупными потребителями об отказе от использования доллара в качестве валюты расчета при покупке и продаже нефти. Аналогичные заявления сделали глава финансового ведомства Японии и глава министерства нефтяной промышленности Кувейта. Следом за своими коллегами выступил заместитель министра финансов России Дмитрий Панкин. По его словам, чтобы вести разговоры об уходе от доллара, необходима замена этой валюты, которой пока нет.
     При этом аналитики считают, что процесс ухода от долларовых расчетов за энергоресурсы будет носить локальный характер. «Локальные переходы возможны в перспективе трех-пяти лет,– считает заместитель руководителя аналитического отдела ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн.– Главной помехой для этого на сегодня является высокая нестабильность и несвободная конвертируемость национальных валют». По словам начальника отдела экономического анализа Евразийского банка развития Евгения Винокурова, значимым потенциалом для расширения внешней торговли в национальных валютах обладает торговля внутри СНГ. По данным Банка России, в настоящее время 60% российского импорта из стран СНГ уже оплачивается в рублях.

Переходной валютой в расчетах за нефть может стать золото

     Сведения о том, что страны Персидского залива вместе с Китаем, Россией, Японией и Францией разрабатывают план отказа от долларов в торговле нефтью, озвученные вчера британской Independent, потрясли мировой и отечественный валютные рынки. Сначала американская валюта резко упала на ММВБ, обновив минимум текущего года. Российский ЦБ официально утвердил это падение, зафиксировав курс в 29,83 руб. за доллар. По мнению экспертов, ЦБ способен спровоцировать панику у населения, которое может начать массово сбрасывать доллары.
     Вопрос отказа от долларов при торговле нефтью уже обсуждался министрами финансов и главами ЦБ России, Китая, Японии и Бразилии, заявляет Independent. Более того – эту информацию разделяют источники в банковских кругах стран Персидского залива и Китая.
     По данным издания, эти планы, подтвержденные также источниками в арабских странах и в китайском банковском секторе в Гонконге, помогают объяснить недавний скачок в ценах на золото, но они также предвещают невероятный переход с долларового рынка, который должен произойти в течение ближайших девяти лет.
     Американские источники, которые знают о самом факте проведения переговоров, но не в курсе деталей, уверены в провале «международного заговора», поскольку ему воспрепятствуют традиционная лояльность доллару со стороны Японии и стран Персидского залива.
     Впрочем, на Японию, которая с приходом нового руководства правительства взяла курс на создание единой азиатской валюты, американцам надеяться уже сложно. К тому же ряд экспертов считают, что Китай в ближайшем будущем попытается конкурировать с США за влияние на арабские страны, поскольку этот регион жизненно необходим для обеспечения энергетической безопасности страны, что неизбежно приведет к трениям во взаимоотношениях США и Китая, которые могут перерасти в торговые войны.
     Отказ от долларовых расчетов за нефть нанесет серьезный удар по позиции США в регионе. Согласно китайским источникам, переходной валютой, которая будет использоваться при расчетах, может стать золото. Это вполне согласуется с планами арабских стран, которые планируют создать единую валюту, обеспеченную как раз золотом. Участниками валютного соглашения являются Саудовская Аравия, Абу-Даби, Кувейт и Катар, накопившие, по некоторым оценкам, 2,1 трлн. долл. в своих резервах. Со временем цена на нефть может быть привязана к мультивалютной корзине, в которую войдут евро, иена, юань, новая арабская валюта. Россия скорее всего захочет включить в состав корзины и рубль, считает Independent.
     Напомним, что в настоящее время Китай располагает крупнейшими в мире валютными резервами, объем которых составляет свыше 2,1 трлн. долл. При этом значительная часть этих средств – более 800 млрд. долл. – вложена в американские казначейские обязательства.
     Между тем вчера вице-премьер – глава Минфина Алексей Кудрин, принимавший участие в мероприятиях годовой сессии МВФ и Всемирного банка в Стамбуле, отказался комментировать появившиеся сообщения. Как заявил его заместитель Дмитрий Панкин, «со стороны Минфина мы эту тему не обсуждали». Напомним, что Кудрин при обсуждении вопросов роли доллара в мировой экономике и создания новых резервных валют придерживается обычно чрезвычайно консервативных оценок, заявляя, что в обозримом будущем альтернативы доллару нет, а процесс создания альтернативных резервных валют – дело десятилетий.
     Эксперты пока проявляют осторожность в оценке вероятности появления новой валюты и ее влияния на существующую финансовую систему. «Пока остается слишком много вопросов – какая валюта, какие страны ее поддержат, в каком объеме и в каких масштабах они будут ее добавлять в свои золотовалютные резервы, – отмечает директор департамента финансово-экономической экспертизы компании 2trade.ru Дмитрий Пушкарев. – Сегодня это гадание на кофейной гуще». Конечно, Китай не заинтересован в обесценении своих долларовых ресурсов, а потому его поведение предсказать пока также сложно, считает аналитик.
     В свою очередь, руководитель аналитического отдела ИК «Галлион Капитал» Александр Разуваев полагает, что «процесс запущен»: «Я верю, что все, о чем заявляется, случится, причем не через девять лет – до 2018 года, как считает Independent, а намного раньше». В частности, как считает Разуваев, торговлю нефтью можно будет освободить от расчетов за доллары уже через три года. Что же касается Китая, то Пекин, по мнению эксперта, заинтересован создать единую азиатскую валюту, причем стать ею должен юань. «Пока доллар сохраняет свой статус, китайцы постараются свои американские бумаги поменять на что-нибудь реальное, например активы, – полагает он. – Что же касается судьбы доллара, то обесценение будет масштабное, но когда это случится, сказать точно не берусь».
     В этой ситуации, как считает Пушкарев, в период до 15 октября Центробанк постарается продавить доллар до отметки в 29,5 рубля, дабы спровоцировать у населения панику и стимулировать его избавляться от валюты. Тем самым ЦБ будет наращивать собственные резервы по смешному для него курсу. Однако простым гражданам лучше проявить осторожность. «Наши эксперты подсчитали, что доллары на текущих ценах (30 руб.) лучше держать при себе. А при цене в 29 и 29,5 рубля за доллар, куда валюта проскочит по инерции благодаря действиям ЦБ, нужно будет доллары не продавать, а покупать», – советует эксперт.
     «Я не исключаю, что эта утечка в прессу имела еще и тактическую цель – немного обесценить доллар и поднять цены на нефть, – считает Разуваев. – Что, собственно, и произошло».

Участники банковского рынка предлагают населению займы на новых условиях

     Позитивные изменения в отечественной и мировой экономике, о которых все чаще говорят официальные лица, заставляют пересматривать стратегию ведения бизнеса и участников рынка. К примеру, Банк Москвы на прошлой неделе заявил о начале масштабной программы изменений в сфере розничного кредитования.
     Как сообщил журналистам вице-президент ОАО «Банк Москвы» Андрей Лапко, изменения, которые вступили в силу с 1 октября 2009 года, продиктованы сегодняшними экономическими условиями и финансовыми возможностями населения.
     В частности, снижена ставка кредита на неотложные нужды (такие, как ремонт, приобретение мебели, покупка бытовой техники, поездки) на 10,5 п.п. (!), срок кредита увеличен с 24 до 60 месяцев. Выросла и максимально возможная сумма – с 1 млн до 3 млн рублей.
     Стандартная программа автокредитования также претерпела изменения. Банк Москвы снизил процентные ставки – до 20,3% годовых в рублях и до 15,3% годовых в долларах США и евро, также увеличен срок кредитования с 3 до 4 лет.
     С 1 октября значительно снижены процентные ставки и на ипотеку. «Сейчас меньшее количество людей может позволить себе ипотечный кредит, тем не менее потребительский спрос сохраняется , – объяснил Андрей Лапко. – Ставки по ипотеке в рублях снижены до 16% годовых. В основном процентные ставки зависят от срока кредитования».
     Также начинает действовать кредит под залог имеющихся активов. В первую очередь под залог недвижимости, а с 12 октября – под залог автомобиля возрастом до 3 лет.
     По мнению г-на Лапко, клиентам банка может быть интересен кредит «Семейный». После проведенного в июле тестирования выяснилось, что в условиях падения зарплат не все могут получить кредит на неотложные нужды – ведь для этого должен быть приличный ежемесячный доход. А кредит «Семейный» позволяет также учитывать доход супруга.
     Абсолютно новым продуктом для банка является программа кредитования «Народный гараж». Ее реализует правительство Москвы, в частности, по 10 префектурам города принимаются заявления от москвичей на приобретение гаражей в многоуровневых парковках. Максимальная сумма займа составляет порядка 300 000 рублей, а минимальная – около 150 000 рублей. Программа уже пользуется спросом.

Интервью с председателем совета директоров Юниаструм Банка Георгием Писковым

     Просрочка по кредитам продолжает расти, а вместе с ней объем проблемных активов на балансах банков. С предложением о создании системы страхования проблемных активов банков недавно выступила Ассоциация российских банков (АРБ). О том, как может работать эта система и какие банки смогут стать ее участниками, корреспонденту РБК daily НАТАЛЬЕ СТАРОСТИНОЙ рассказал инициатор создания системы страхования проблемных активов председатель совета директоров Юниаструм Банка ГЕОРГИЙ ПИСКОВ.

     – Вы предложили достаточно неординарную идею – создать систему страхования банковских активов на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Как возникла идея?
     – Она родилась на основе изучения опыта других отраслей экономики, где уже применяются подобные подходы. Мы ведь страхуем автомобиль, страхуем недвижимость, здоровье, а чем банки застрахованы от своих будущих неприятностей? Да, банки проводят определенную политику в области риск-менеджмента, пытаются защитить себя с помощью различных залогов и дополнительных гарантий. Но кризис очень часто меняет весь экономический ландшафт как страны, так и мира. И то, что казалось хорошим и дорогим и представлялось лучшим залогом по кредитам, становится не самым привлекательным. Так, в результате кризиса выяснилось, что недвижимость не самый хороший залог и что она может упасть в цене и на 30, и на 40%. Кризисы могут повторяться многократно. Поэтому и возникла мысль о том, что нам всем нужна страховка, которая может пригодиться в долгосрочном плане.

     – Почему систему страхования банковских активов следует реализовать именно в рамках АСВ? Не могли бы на себя взять эту функцию страховые компании? Или, может, следует создать отдельную компанию?
     – Наше решение построено на рыночных принципах, роль государства там ограничена, и, на наш взгляд, она в чем-то и временная. Если мы строим систему страхования на рыночных принципах, то всегда есть возможность перестраховать риски, которые на себя должно взять АСВ. То есть продать эти риски частным страховым компаниям. Но для этого нужно выстроить систему и сделать ее понятной и прозрачной. В рамках нашего предложения АСВ будет с помощью независимой консалтинговой компании оценивать риски банка. После оценки определяется страховой взнос. С этого момента банк застрахован и ежеквартально будет платить страховой взнос. Страховым случаем является рецессия, то есть падение ВВП в течение двух календарных кварталов подряд. Никакие изменения в политике банка или решение начать выдавать кредиты в Поволжье и полученная в результате этого просрочка ничем не покрываются. Это страховка от кризиса и больше ни от чего. Когда наступает страховой случай, банк вправе решить, обращаться в АСВ или не обращаться. Если банк решает обратиться за помощью, то АСВ создает специальную SPV-компанию, на которую банк передает проблемные активы. От этой компании банк получает плату в виде нот, которые выпускает агентство. В результате банк получает хороший надежный актив на эту сумму и, соответственно, может восстановить резервы. Естественно, после наступления страхового случая риск-профиль банка меняется, и с этого момента агентство начинает брать с банка более высокую цену за эту страховку.

     – Какова будет стоимость подобной страховки?
     – Страховой взнос будет исчисляться индивидуально для каждого банка. В отличие от системы страхования вкладов, где взнос банка формируется как некий процент от суммы депозита, здесь взнос должен быть индивидуален по отношению к каждому банку. Это обязательно, так же как и любой страховой взнос. У каждого банка есть свой подход к бизнесу, каждый банк формирует свой кредитный портфель так, как он это видит. Есть банки, которые специализируются на необеспеченных высокодоходных кредитах, а есть банки, которые такие кредиты вообще не выдают и специализируются исключительно на финансировании промышленных активов. Естественно, применять единый тариф к таким полярным банкам совершенно невозможно.

     – Что происходит с денежными средствами, которые переданы в АСВ?
     – В данном случае это сценарий любой страховой компании. У любой страховой компании есть портфель, которым эта компания управляет. Как этим будет управлять АСВ, я не знаю и даже не задумывался на эту тему – это не мое дело.

     – С чего банки должны платить отчисления в систему СБА – с прибыли? Но в резервы банки тоже делают отчисления из прибыли. В чем тогда разница?
     – Естественно, это расходы для банка. Это скажется на прибыли банка, так же как сказываются отчисления в Фонд страхования вкладов. Но вопрос в том, каков будет размер этих страховых взносов. Если система позволяет в случае кризиса восстановить резервы, то регулярные выплаты страховой суммы не страшны.

     – А страховые компании как будут привлекаться?
     – Идея состоит в том, что АСВ, выдав такой страховой полис банку, получает этот риск в обмен на поступления страховых платежей и дальше, как страховая компания, может обратиться к перестраховщику. Перестраховщик оценивает портфель клиенту, оценивает портфель и перекупает его, если хочет. Есть возможность продать эти риски рыночным игрокам.

     – Вы отправляли свои предложения в Банк России и АСВ? Что они ответили на эти предложения?
     – Мы обсудили идею в АРБ и получили поддерж­ку в банковском сообществе. Мы также обсудили эту идею и в АСВ. Было огромное количество вопросов. Реакция АСВ была положительной. Сейчас мы ведем диалог с АСВ по поводу того, как можно воплотить эту идею в жизнь.

     – А что вы думаете о создании банка проблемных активов? Какова вероятность того, что в России такой банк будет создан?
     – Я против этой идеи, я даже против этого термина. В нашей стране нельзя создавать общий портфель «плохих» активов – это путь в никуда.

     Георгий Писков окончил в 1987 году Московский авиационный институт, в 2000 году – Институт инвестиционного управления и исследований (Лондон), в 2005 году защитил диссертацию в РЭА им. Г.В. Плеханова по теме «Управление инновациями в сфере консультирования независимыми финансовыми советниками в российских условиях». С 1994 года по настоящее время г-н Писков занимает в Юниаструм Банке пост председателя совета директоров. С 2001 года по настоящее время – управляющий директор G&G Capital LTD (ранее – Uniastrum Capital LTD, Великобритания), с 2002 года по настоящее время – директор Uniastrum ST Fund Ltd (Великобритания), директор BOC Russia (Holdings) Limited (Кипр). Кроме того, Георгий Писков является представителем Ассоциации российских банков в Лондоне, председателем комиссии по работе с проблемными активами.

Это зависит от сегодняшних действий властей

     Год жизни в кризисе – новый опыт для страны и ее граждан. Это опыт капиталистического развития, опыт капиталистического потребления и опыт собственных ошибок. Главное в капитализме – цикличность и неравномерность развития. Глобализация усиливает эти его фундаментальные черты. Что там, в США, с финансовыми институтами? Что происходит с секьюритизацией долгов – главным инструментом кредитования? Как финансируется дефицит бюджета-2009 в 1,6 трлн. долл.? Будет ли происходить восстановление крупнейшей экономики мира без высокой инфляции? Сохранит ли финансовая система США способность к инновациям при одновременном повышении надежности и безопасности? Ну и, конечно, что будет с долларом?
     Эти вопросы носят не праздный характер. Это важнейшие темы, раскрытие которых предопределит развитие Китая, Юго-Восточной Азии, Японии, России.
     Китай мощно выходит из кризиса. За счет увеличения кредитов за первые восемь месяцев текущего года до 26% от ВВП и серьезных налоговых стимулов. Однако на 2010 год неопределенности в экономике Китая остаются, поскольку кредитный дождь уже ослабевает из-за опасений разгона инфляции. При этом не следует забывать, что в современный сектор экономики включено не более 40% населения страны. Развитие внутреннего спроса, в том числе и для смягчения социально-классовых противоречий, потребует серьезных структурных и инвестиционных изменений.
     Российская модель развития основывалась на эффекте спонтанного распределения экспортных доходов от продажи сырьевых ресурсов. У правительства в «тучные» годы не оказалось эффективной стратегии поощрения несырьевой экономики. Поэтому падение ВВП и промышленного производства в России оказалось очень большим по сравнению с другими экономиками стран БРИК. И это при цене на нефть в 55-70 долл. за баррель!
     Попытка сейчас перейти к инновационной экономике выглядит наивной. Вроде перехода Монголии к социализму прямо из феодализма, минуя капитализм.
     Главная проблема России сегодня – региональные диспропорции в уровне социально-экономического развития, уровне обеспеченности населения элементами производственной и социальной инфраструктуры. Структурные изменения экономики в территориальном аспекте представляют собой одновременно создание социальных проблем. Судьба моногородов, которых в стране насчитывается 400-500, выразительно характеризует проблему. Закрой отсталое предприятие, улучшив тем самым отраслевую структуру, и ты получишь армию безработных. Большая инерционность территориальной структуры хозяйства по сравнению с отраслевой – важнейшая специфика российской экономики. Она должна быть методологически учтена при выработке стратегии развития.
     Без частной собственности, частного капитала, частных инвестиций у России нет будущего. Поднять отсталые территории без долгосрочных налоговых стимулов невозможно. Засилье государства, бюрократии, коррупции – главные ограничители регионального роста.
     Всю страну нельзя переселить в столичные регионы. Надо исходить из того, что местом счастливой жизни, полноценной реализации личностного потенциала должны быть многочисленные провинциальные города и населенные пункты. Для чего надо срочно вырабатывать новую региональную политику диверсификации экономики. Иначе следующий кризис случится в России по своей собственной инициативе. Без влияния американской ипотеки. На почве затянувшейся депрессии экономики регионов.

Бюджет может получить 2.000.000.000.000 рублей без иностранных займов

     Правительство внесло в Госдуму проект бюджета на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов. За ним, как нитка за иголкой, традиционно следует заключение Счетной палаты.
     Этот документ высший орган государственного аудита страны – единственный прописанный в Конституции орган независимого внешнего контроля – готовит в соответствии с федеральным законом о Счетной палате. Его выводы учитываются законодателями при рассмотрении проекта бюджета.
     Итак. Второй год подряд за последние десять лет бюджетная система страны столкнется с дефицитом. И ощутимым. Почему? Похоже, правительство не стало строить маниловские деревни, а, по существу, признало, что другого бюджета в условиях резкого сокращения доходов у нас сейчас быть не может. Падение доходов произошло из-за таких макроэкономических последствий мирового кризиса, как значительный спад темпов производства, ухудшение ценовой конъюнктуры для основных товаров российского экспорта, увеличение безработицы при ощутимом росте потребительских цен.
     Могут сказать: предлагаемый дефицит сопоставим с его уровнем в Соединенных Штатах, но те живут же. Да, но таких катаклизмов в банковской и промышленной сферах и Америка еще не переживала – и это несмотря на то, что ее дефицит финансируется внешним миром. В наших же условиях дефицит, как отмечается в заключении Счетной палаты, может повлиять на экономическую стабильность. Кроме того, существуют риски повышения уровня инфляции из-за более высокого, чем прогнозирует правительство, роста тарифов на электроэнергию и на коммунальные услуги для населения. Нельзя также исключать невыполнения поставленной президентом задачи снижения инфляции.
     Покрытие дефицита – жизненно важная задача. Правительство планирует использовать средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, которые только в 2010 году составят свыше 76 процентов от потребной суммы. Кстати, по нашим подсчетам, к концу того года Резервный фонд будет исчерпан, а его пополнение в 2011-2012 годах не планируется. Однако в это же время предусмотрено привлечение заимствований: внутренних – на сумму примерно 1,1 триллиона рублей и внешних – на 1,6 трлн рублей. Увы, к концу рассматриваемого периода это приведет к росту госдолга более чем в 2 раза, его объем достигнет свыше 15 процентов ВВП.
     Это грустные перспективы, но объективная экономическая реальность сильнее их. Ведь, верстая бюджет, правительство сумело заложить в него неслабую гуманную составляющую. Я имею в виду социальную направленность бюджета, реализация которой потребует направить на исполнение публичных обязательств подавляющую часть проектируемых расходов. Так, несмотря на вынужденное ужатие средств на федеральные целевые программы (в 2010 году на 19 процентов меньше, чем в 2009 году) и на приоритетные нацпроекты (почти на 6 процентов), расходы на один из этих проектов – «Здоровье» увеличиваются почти на 2 миллиарда рублей. При этом более половины задумано направить на обеспечение населения высокотехнологичной медицинской помощью и на выплаты медикам.
     И все же. Недаром говорят: живи по доходам. А вот расширением доходной базы бюджета правительство, похоже, не озаботилось в той мере, в какой это надо было сделать годы назад. Не обратило внимание на возможности, связанные с диверсификацией этой базы. По нашему мнению, назрела необходимость в подготовке специальной программы правительства по развитию доходного потенциала России в объемах, позволяющих преодолеть дефицит и обеспечить финансирование расходов не в пожарном, а в упорядоченном режиме. Какие предложения, которые могли бы быть включены в такую программу, вытекают из наших проверок и экспертно-аналитической работы последних лет, включая изучение нынешнего бюджетного проекта?
     Следует сконцентрировать усилия финансовых, контролирующих и правоохранительных органов на выявлении доходов субъектов экономической деятельности. Ведь сейчас доля ненаблюдаемой прямыми статистическими методами экономики, а по существу – «теневого сектора», достигла 25 процентов ВВП. Послужит ли нам утешением наличие «теневой экономики» в других развитых странах, тем более что у нас этот сектор более чем в 10 раз превышает совокупные показатели таких стран, как США (0,8 процента), Швеции (1,3 процента), Канады (2,7 процента)? Только легализация производства и реализации алкогольной продукции могла бы увеличить доходы казны на 35-40 миллиардов рублей.
     И еще. Декларируемая последние годы финансовыми властями невозможность прогнозирования цен на нефть представляется, по меньшей мере, спорной. Ведь Россия, обеспечивая 12 процентов мировой торговли нефтью и обладая 30-процентной долей нефтяного рынка Европы, не участвует в процессе ценообразования на это сырье. Почему цена на нефть формируется в центрах влияния вне России? Исполнительная власть должна сформулировать меры по прогнозированию динамики цен на это сырье.
     Или вот еще что. Ключевой источник дополнительных доходов – диверсификация экономики. Давно настало время для развития секторов, ориентированных на внутренний рынок, для развертывания национальной инновационной системы. А то ведь что получается: при расходах на «гражданскую науку» в 2007-2008 годах в размере 232 миллиардов рублей стоимость нематериальных активов, принадлежащих Российской Федерации, в истекшем году составляла... 3,8 миллиарда рублей, в том числе интеллектуальная собственность – 3,5 миллиарда.
     Наконец, доходы можно увеличить за счет поэтапного переноса центра тяжести налогообложения с производства на конечное потребление и имущество. Это способно принести дополнительно миллиарды рублей. И в известной степени снизить социальные противоречия.
     Что все это даст? По оценке Счетной палаты, потенциал реализации только части предложенных мероприятий составляет около 2 триллионов рублей.
     Много это или мало? Для сравнения: реализованные на сегодня антикризисные меры правительства оцениваются нами в 700 миллиардов рублей бюджетных средств. Кстати, недавно Счетная палата сопроводила заслушанный в Госдуме антикризисный отчет правительства своим заключением. В нем, как и в нынешнем заключении, отмечается, что у нас не все в порядке с доведением финансовых ресурсов до реального сектора экономики. Большинство системообразующих предприятий по состоянию на 1 июля не смогли получить господдержку, не работал механизм предоставления госгарантий по кредитам, не получило широкого применения субсидирование кредитных ставок. А ведь в связи с ухудшением финансового положения заемщиков и их тающей способностью обслуживать кредиты темпы прироста просроченной задолженности увеличиваются. Удельный вес «плохих долгов» в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств в банковском секторе в конце июня перешагнул 4-процентную отметку. Правительству надо бы совершенствовать механизмы рекапитализации банковской системы. Желательно также, чтобы исполнительная власть добилась большей доступности банковских кредитов.
     Отдельная тема – покрытие части дефицита за счет дополнительной приватизации, которую рассматривает сейчас правительство. Нужно обязательно учесть все уроки первой волны приватизации, которая была проведена в период глубочайшего экономического и политического кризиса в России в начале и середине 1990-х годов и которая была названа лауреатом Нобелевской премии по экономике Джозефом Стиглицем «величайшим надувательством».
     В нашем «антикризисном» заключении был такой вывод: социально-политическая суть исхода противостояния между властью и кризисом состоит в том, что правительственный план действий позволил ослабить влияние мирового кризиса на нашу экономику и стабилизировать банковскую систему. Сегодня можно сказать, что в прошедшие месяцы тандем исполнительной и денежной властей сумел уберечь страну от худшего сценария и создать предпосылки для выхода национального хозяйства на посткризисное развитие. В предстоящий период предложенный проект бюджета, с учетом мнения законодателей и независимого контрольного органа, может стать для исполнительной власти разумным ответом на нынешние вызовы.

     Президент Дмитрий Медведев заявил, что России потребуется не меньше 15 лет, чтобы освободится от сырьевой зависимости и стать государством с современной экономикой.
     'Это совершенно реальные сроки для создания новой экономики – экономики, которая будет конкурентоспособна по отношению к другим крупнейшим экономикам мира', – сообщил Медведев в своем телевизионном интервью в воскресенье. – 'Как только значительная часть наших доходов будет создаваться не за счет экспорта энергоносителей, ну хотя бы в пропорции 30-40 процентов, это уже будет означать, что мы живем в другой экономике и в другой стране'.
     Россия встретила кризис, имея бюджетный профицит и положительное сальдо текущих операций, и правительство предполагало, что третье место в мире по запасам валюты защитит страну от наихудших последствий мирового экономического спада. Резкое падение товарных цен доказало необоснованность этого предположения и привело к сильнейшему падению экономики за последние десять лет, вынудив Центробанк принять решение о снижении курса рубля на 35 процентов, продолжавшегося в течение шести месяцев – до конца января.
     Сегодня курс рубль вырос по отношению к евро и незначительно изменился в отношении доллара, показав рекордный рост относительно бивалютной корзины Центробанка за последние девять месяцев. Российский фондовый рынок демонстрирует самое продолжительное 'ралли' за последние 11 месяцев: в 11.50 утра по Москве индекс ММВБ прибавил 1,6 процента, составив 1328,6 и достигнув наивысшего показателя за 13 с лишним месяцев.

'Дно ожиданий'
     'Я должен признать, что мы пробили дно самых тяжелых ожиданий', – добавил Медведев. – 'Реальные потери, которые понесла наша экономика, оказались существенно больше, чем рассчитывали и мы, и Всемирный банк, и другие экспертные организации'.
     В 11.51 утра курс российской валюты относительно евро укрепился на 0,3 процента и составил 43.5068, достигнув самого высокого уровня с 22 июля. Изменения курса рубля относительно доллара были незначительны – он составил 29.6208, что позволило Центробанку снизить стоимость бивалютной корзины до 35.8690 рублей – минимальный уровень с 13 января.
     Цена на нефть-сырец, основной предмет российского экспорта, продолжает расти уже третий день и достигла наивысшего показателя за три недели. В ходе электронных торгов на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже цена барреля нефти-сырца по фьючерсным контрактам с поставками в ноябре повысилась на 81 цент до отметки 72,58 доллара за баррель (1,1 процент). В этом году доходность фьючерсов составила 63 процента.
     Непостоянные товарные цены продолжили подрывать стабильность экономики крупнейшего мирового экспортера энергоносителей. Цена на уральскую нефть-сырец – основной предмет российского нефтяного экспорта – снизилась на 100 долларов за баррель за период с июля прошлого года, когда она достигла наивысшей отметки, до начала 2009 года.

'Все было неплохо'
     По данным Федеральной таможенной службы России за первые семь месяцев (текущего года) энергоносители, включая нефть и природный газ, составили 69,1 процентов экспорта за пределы стран бывшего Советского Союза и Балтийского региона. Как сообщает представители правительства, 30% валового внутреннего продукта России составляют доходы от экспорта нефти и газа.
     'У нас все было неплохо пока были высокие цены на энергоносители и сырье' – заявил Медведев. – 'Затем эти цены упали. Это сильно ударило по нашей экономике. Это сильно ударило по нашим гражданам'
     По словам президента, Россия должна добиваться увеличения энергоэффективности, что включает программы создания новых видов топлива и сбережения энергии, а также развития атомной энергетики, информационной инфраструктуры и производства собственных лекарств
     Медведев, назвавший сырьевую зависимость России 'унизительной' и 'примитивной', сообщил, что потери экономики России в этом году составят 7,5 процента ВВП, вместо официально прогнозировавшихся правительством 8,5 процентов.
     В прошлом месяце правительство предсказало, что рост экономики возобновится в 2010 году.

'Неконтролируемая'
     Начиная с апреля Центробанк семь раз снижал ключевую процентную ставку в рамках курса на смягчение денежно-кредитной политики, установив ставку рефинансирования в 10 процентов с целью оживить спрос после того, как во втором квартале производство упало на рекордные 10,9 процентов.
     Банк, проводящий политику регулирования курса рубля, определили задачу снизить уровень инфляции к 2011 году.
     В своем интервью президент сообщил, что Россия намерена снизить уровень 'неконтролируемой' инфляции в стране до 5-7% или ниже.
     'Тогда мы сможем давать кредиты по нормальным ставкам', – заявил он. – 'Тогда наши граждане смогут получать ипотечные кредиты и потребительские кредиты по разумным ставкам'.
     Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, уровень годовой инфляции в сентябре снизился до 10,7 процентов, при показателе в 11,6 процентов в августе. С 1998 года инфляция в среднем составляла более 14 процентов в год.

'Безусловная задача'
     По словам Медведева, уровень безработицы остается 'очень высоким', что делает решение этой проблемы 'безусловной задача и для президента, и для правительства, и для других властей'.
     В августе уровень безработицы упал до 7,5 процентов – сильнее, чем ожидалось. Спад показателей по сравнению с июльскими (8,3 процента) объясняется сезонным спросом в связи с началом сельскохозяйственных и строительных работ. По данным Федеральной службы государственной статистики, число безработных составило 6 миллионов.
     Задача Россию заключается 'в переходе к бездефицитному или минимально дефицитному бюджету уже через год', – заявил Медведев. – 'Все усилия правительства и все его решения должны быть направлены именно на это'.
     Как сообщило Министерства финансов 9 октября, в сентябре дефицит в процентном отношении к валовому внутреннему продукту остался на уровне 4,7 процентов. Таким образом, расходы правительства на 1,35 трлн рублей (43, 9 миллиарда долларов) превысили сборы.

Центробанки снижают активы в американской валюте

     По мере выхода глобальной экономики из кризиса центральные банки отказываются от доллара, предпочитая увеличивать свои активы в евро и иене. По данным Barclays Capital, доля доллара в общем объеме приобретенной во втором квартале валюты составила рекордно низкие 37%. Этот показатель в полтора раза ниже аналогичного десятилетней давности. Аналитики уверены, что в ближайшей перспективе подобная тенденция сохранится.
     Доля американской валюты в новых резервах в 1999 году составляла 63%. По мнению экспертов, в нынешних условиях этот уровень еще долго останется недостижимым. Информация за третий квартал еще не опубликована, но Barclays Capital уверен, что спрос на доллары со стороны финансовых регуляторов продолжит падение, в то время как спрос на валюту в целом – рост. Последнее предположение подтверждают данные агентства Bloomberg: в прошлом квартале мировые центробанки увеличили свои резервы в долларовом эквиваленте до 7,3 трлн долл. (рост на 413 млрд долл.).
     Активнее всего из американской валюты выходят развива­ющиеся экономики. Ранее сообщалось, что с начала весны этого года центробанки этих государств продавали в среднем по 30 млрд долл. ежемесячно. По данным Международного валютного фонда, доля доллара в мировых резервах снизилась до 62,8% на конец июня.
     Доллар теряет свои позиции вполне предсказуемо, говорит экономист IHS Globalinsight Говард Арчер. «В момент выхода мировой экономики из кризиса инвесторы в меньшей степени подвергаются рискам, если играют на ослабление доллара. Кроме того, существует серьезное беспокойство в отношении высокого дефицита государственного бюджета (1,4 млрд долл. за 2009 финансовый год. – РБК daily) и платежного баланса США, – отметил эксперт. – Укрепление же евро вполне оправданно. Похоже, что экономика Еврозоны возобновила рост в третьем квартале и продолжит наращивать его в четвертом. Мы можем предполагать, что курс евро сохранит рост в ближайшей перспективе».
     Правительства ведущих развитых стран, а также Китая выражают серьезную озабоченность ослаблением курса доллара. Независимые эксперты также уверены, что этот процесс окажется губительным для всего мира. Главный экономист банка HSBC Стивен Кинг в своей статье, опубликованной в газете The Independent, отметил, что падение курса доллара может спровоцировать еще один финансовый кризис. Доллар утрачивает свои позиции в качестве мировой резервной валюты, и проблемы продолжат усугубляться, пока не будет найден новый символ стабильности, отметил г-н Кинг.
     Вместе с тем многие аналитики полагают, что массовый уход из долларовых активов – явление временное. Инвесторы бегут от доллара, стремясь снизить свои риски, но при этом по-прежнему уверены, что США остаются ведущей экономикой мира. «Перспективы роста экономики США лучше, чем еврозоны. Таким образом, американская валюта рано или поздно в определенной степени отыграет нынешнее падение», – считает г-н Арчер.
     Сигналом к возобновлению роста долларовых активов может стать повышение Федеральной резервной системой США основной учетной ставки, которая сейчас находится на рекордно низком уровне – в диапазоне от 0 до 0,25%. Впрочем, вопрос, когда это произойдет – в последнем квартале этого года или уже в 2010 году, остается открытым. «Мы полагаем, что ФРС может выжидать с повышением ставки вплоть до второй половины 2010 года, чтобы к концу года довести ее до уровня 1%», – сказал РБК daily ведущий экономист TD Bank Financial Group Ри­чард Кили.
     ОЭСР подтвердила рост
     Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала индекс ведущих индикаторов за август этого года. Общий индекс стран – членов ОЭСР вырос на 1,5 пункта, что на 0,6 пункта выше, чем в августе 2008 года. Согласно полученным данным, признаки восстановления экономической активности продемонстрировали практически все ведущие экономики мира. Наилучшие результаты показали Германия и Италия, где рост индексов составил 2,4 и 2 пункта соответственно. В США данный показатель увеличился на 1,6 пункта, в еврозоне – на 1,7, в Японии – на 1,3, в Великобритании – на 1,6, во Франции – на 1,3 пункта. Результаты развивающихся экономик порадовали аналитиков в меньшей степени: индекс ведущих индикаторов Китая вырос на 1,5 пункта, России – на 1,1, Индии – на 0,9, а Бразилии – на 0,4 пункта.

Испугавшись исключения из системы страхования вкладов

     По итогам сентября прибыль кредитных организаций (без учета Сбербанка) выросла по сравнению с августом более чем в семь раз и составила почти 18 млрд руб. Рекордный рост прибыли банки показали из-за сокращения объемов резервирования – кредитные организации пошли на это, чтобы не показывать убытки по итогам третьего квартала и не выпасть из системы страхования вкладов.
     По словам источника РБК daily в ЦБ, по итогам сентября 2009 года объем просроченной задолженности по совокупному кредитному портфелю банков упал на 2,2%. В итоге на 1 октября 2009 года «просрочка» по кредитам финансовым организациям (без Сбербанка) составила 5,2%, а по нефинансовому сектору – 6,4%. Месяцем ранее объем просроченной задолженности (с учетом данных Сбербанка) по кредитам финансовому сектору была на уровне 7,7%, а нефинансовым организациям – около 5,8%.
     «В сентябре банки были вынуждены пойти на значительное сокращение резервирования, чтобы по итогам третьего квартала не выйти в убыток и тем самым не оказаться в числе претендентов на отзыв лицензий по работе с физлицами, – пояснил источник РБК daily в ЦБ. – Когда формировалась отчетность за сентябрь, банки еще не знали, что Госдума до 2011 года заморозит вывод кредитных организаций из системы страхования вкладов за убыточную деятельность в течение двух кварталов подряд». В результате за счет сокращения объемов резервирования и реструктуризации более половины проблемных кредитов в сентябре банкам удалось показать рекордный уровень прибыли.
     По словам источника в ЦБ, по сравнению с августом прибыль банков (без учета Сбербанка) на 1 октября 2009 года выросла в 7,3 раза и составила почти 18 млрд руб. Таким образом, за месяц совокупная прибыль кредитных организаций (без Сбербанка) выросла более чем на 15 млрд руб. Банковские активы по итогам сентября упали на 1,1%, тем не менее норматив достаточности капитала остался практически на прежнем уровне, 18,7-18,8.
     Как заявила РБК daily главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, итоги сентября свидетельствуют о стабилизации просроченной задолженности – это и позволило банкам показать некоторую прибыль. Аналитик банка «Траст» Владислав Сидоров добавил, что дополнительную поддержку банкам могли оказать рост на фондовом рынке и увеличение процентных доходов.
     По словам первого зампреда ЦБ Геннадия Меликьяна, показатели действительно говорят о некотором улучшении ситуации в банковском секторе. Однако, как подчеркнул г-н Меликьян, это не означает, что ситуация выправилась настолько, что государство может позволить себе свернуть поддержку банковского сектора. «Многие банки по-прежнему боятся кредитовать предприятия и население. И у меня вызывает обеспокоенность намерение государства сократить объемы субординированного кредитования через Банк развития, предоставление госгарантий и отсрочка по введению программы ОФЗ в обмен на префы». Нельзя сказать, что мы «выходим из кризиса», добавил Геннадий Меликьян.
     Также, по словам источника РБК daily в ЦБ, в течение четвертого квартала вряд ли стоит ожидать прироста банковской прибыли, поскольку кредитным организациям уже не нужно будет подгонять объемы резервирования для выхода в плюс по прибыли: «Принятие Госдумой моратория на вывод банков из системы страхования вкладов за нарушение финансовых показателей позволит банкам не экономить на резервах».
     Эту позицию разделяет и банковский аналитик инвесткомпании «Атон» Светлана Ковальская. «Временные послабления для банков – участников системы страхования вкладов направлены на то, чтобы они были более консервативны в части формирования резервов, – пояснила г-жа Ковальская. – В итоге прибыль банковского сектора по итогам года будет скорее всего еще меньше, чем это можно было ожидать до принятия этих послаблений».

     Ла Пас, 13 октября (EFE). Страны, входящие в Боливарианскую альтернативу для народов нашей Америки (ALBA) планируют использовать в своих внешнеторговых операциях единую валюту 'Сукре', начиная с 2010, сообщил сегодня официальный источник.
     Заместитель министра внешней торговли Боливии Уaскар Ахата (Huascar Ajata) заявил сегодня на пресс-конференции, что главной темой заседания совета министров экономического блока стран ALBA, которое пройдет в ближайшую пятницу в Кочабамбе (Cochabamba), будет подписание договора о создании Единой Региональной Системы Взаиморасчетов.
     Замминистра указал, что президенты стран членов утвердят создание данного международного платежного средства в ходе встречи в верхах с тем, чтобы потом перейти к запуску его в обращение. Этот процесс будет недолгим, 'поскольку начиная со следующего года уже начнут осуществляться взаиморасчеты в сукре', сказал высокопоставленный чиновник.
     Уaскар Ахата пояснил, что ввод в обращение 'сукре' представляет из себя 'попытку' стран ALBA использовать собственное платежное средство для экспортно-импортных операций, не прибегая ни к доллару, ни к евро.
     'Это означает усиление экономического и финансового суверенитета наших стран', заявил он, добавив, что в итоге 'сукре' должна стать единой валютой для всех стран ALBA, а не только платежным средством для осуществления внешнеторговых операций, как произошло с евро в Евросоюзе.
     С докладом по данному вопросу выступит представитель Эквадора.
     Министры экономического блока стран ALBA также обсудят основополагающие принципы Торгового Договора для Народов, коммерческого, политического и социального документа, предложенного в противовес Договорам о Свободной Торговле, которые вызывают нарекания у руководителей стран членов Боливарианской альтернативы для народов нашей Америки.
     Параллельно с заседаниями, с 15 по 17 октября будет проходить первая Встреча по Экономической Взаимодополняемости стран членов ALBA, включающая в себя торговую ярмарку, бизнес-форум, а также выставку образцов продукции и туристических услуг каждой страны.
     Уaскар Ахата заявил сегодня, что 110 предприятий выставят на ярмарке образцы своей продукции, а еще 220 подали заявки на участие в бизнес-форуме. 35 из этих компаний являются крупными импортерами стран ALBA.
     Главы государств обсудят в пятницу политические и оборонные вопросы, а в субботу пройдет встреча общественных организаций стран Боливарианского союза.
     В указанный альянс входят Антигуа и Барбуда, Боливия, Венесуэла, Гондурас, Доминика, Куба, Никарагуа, Сан Висенте и Гранадины, Эквадор.
     К настоящему моменту подтвердили свое участие во встрече руководители следующих государств: Уго Чавес (Венесуэла), Рафаэль Корреа (Rafael Correa) (Эквадор), Даниэль Ортега (Daniel Ortega) (Никарагуа). Президент Парагвая Фернандо Луго (Fernando Lugo) будет присутствовать в качестве гостя.
     На встрече в Кочабамбу прибудут делегации Сан Висенте и Гранадин, Антигуы и Барбуды и Доминики. Помимо Парагвая, в качестве наблюдателей приглашены представители Уругвая, Доминиканской Республики, Российской Федерации и Гаити.

В числе угроз – новая девальвация рубля

     Проект федерального бюджета на 2010-2012 годы на поверку оказался далеко не безупречным. Специалисты Института экономики РАН, сделавшие экспертное заключение для правительства, выявили немало слабых сторон главного финансового документа страны. В частности, они предупреждают о сохраняющейся угрозе новой девальвации рубля, а также наличии предпосылок к образованию пирамиды на рынке внутренних госзаимствований.
     Вчера комитет Госдумы по бюджету и налогам приступил к работе над проектом федерального бюджета на ближайшую трехлетку. Однако намерения депутатов улучшить документ едва ли увенчаются успехом. Это трудно выполнимая задача из-за просчетов, которые, по мнению экспертов Института экономики РАН, были допущены при его подготовке.
     Согласно экспертному заключению, подготовленному Центром финансово-банковских исследований института под руководством Вячеслава Сенчагова, в главном финансовом документе не учтены многие реалии, которые сложились в российской экономике за первый год кризиса и которые еще долго будут определять бюджетные проблемы страны.
     В числе угроз, которые усматривают эксперты, – угроза новой девальвации рубля. В проекте бюджета предусматривается снижение курса рубля к доллару до 36,4 руб. за 1 долл. в 2012 году. Девальвация такими темпами – 1-1,5 руб. в год – приемлема, но они должны считаться максимальными. «Однако крайне опасно превысить эти наметки и вызвать бегство населения от рубля. Это может нанести непоправимый урон российской денежной системе и усилить инфляцию», – отмечается в экспертном заключении.
     Вместе с тем специалисты Института экономики РАН предупреждают, что надежды повысить конкурентоспособность отечественной обрабатывающей промышленности за счет сдержанной девальвации рубля могут не оправдаться. «Отечественная продукция в большинстве случаев неконкурентна из-за низкого качества и не соответствующей этому качеству цены. В этом случае сделать эту продукцию более конкурентоспособной может весьма сильная девальвация рубля», – говорится в исследовании.
     Не менее серьезные угрозы могут возникнуть на рынке госзаимствований. В частности, по итогам 2011 года проектом бюджета предусматривается разместить госбумаг на сумму 975,5 млрд. руб., что составляет около 65% от емкости рынка госбумаг в настоящее время. Таким образом, делают вывод экономисты РАН, всего за один год на рынок должно попасть почти две трети объема государственных ценных бумаг, выпущенных за 11 лет. И это при том, что рынок госбумаг в настоящий момент находится в кризисном состоянии. Дюрация рыночного портфеля (средний срок до погашения облигаций) уменьшилась с 2104 дней в предкризисный период до 1663 дней в настоящее время. Причем котировки отдельных выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ) снижались до 60-90% от номинала. «Масштабный выпуск госбумаг в 2010-2012 годах придется осуществлять за счет эмиссии все более краткосрочных бумаг с доходностью примерно в 2 раза выше, чем в предкризисный период. В итоге есть угроза, что рынок ОФЗ может развиваться по принципу пирамиды ГКО-ОФЗ 1994-1998 годов», – подчеркивается в экспертном заключении.
     Высокую вероятность развития событий на рынке госзаимствований по такому сценарию подтверждает предлагаемый в проекте бюджета алгоритм погашения госбумаг, согласно которому погашение будет производиться за счет новых, все более масштабных их выпусков. Так, объем погашения облигаций в 2012 году (518,9 млрд. руб.) в 6,2 раза превысит объем погашения 2008 года (84,3 млрд. руб.). При этом чистые заимствования на внутреннем рынке – объем размещения госбумаг, уменьшенный на объем их погашения, – сократятся с 748,6 млрд. руб. в 2011 году до 236,5 млрд. руб. в 2012 году. «Это свидетельствует о том, что пирамида госбумаг все сильнее будет работать сама на себя. Все большее количество выпускаемых облигаций будет предназначаться для погашения их прежних выпусков, и все меньшее количество – для привлечения чистых заимствований в федеральный бюджет», – резюмируют эксперты Института экономики РАН.

Чем сильнее доллар, тем больше хотят его похоронить. Почему же он все еще жив?

     «Дело все в том, что в самих США далеко еще не все согласились с неизбежностью распада долларовой системы», – заговорщицки утверждает Михаил Хазин.
     Но, как успокаивает Михаил Леонтьев, неминуемый крах близок. «Если в 1929 году экономика США потерпела колоссальный урон, но сохранилась, сохранилась и система расчетов, то происходящее сейчас уничтожит систему расчетов. Произойдет крах всех денежных систем, встроенных в американскую… Вообще бы по-хорошему миру бы вернуться к золотому стандарту. Американцы, кстати, выиграли бы больше всех. У них самые большие резервы – 8,5 тыс. тонн, у нас – 420 тонн. Вроде им выгодно. Но они на это не пойдут. Не потому, что технически невозможно или золота не хватит, а потому, что тогда нельзя будет печатать необеспеченную валюту, надо будет жить честно».
     Однако можно возразить автору и редактору «Однако», дело здесь не в честности, а в арифметике. При текущей цене на золото весь внушительный американский золотой запас тянет всего на 286 миллиардов долларов при ожидаемом ВВП США в этом году порядка 14 300 миллиардов долларов. Таким образом, всего мирового золотишка не хватит даже на то, чтобы оплатить неработающим американцам их вэлфер. Мировая экономика давным-давно уже переросла и практические и теоретические возможности золотого стандарта, и говорить об этом так же бессмысленно, как снова вводить в Полинезии деньги из океанских ракушек.
     Гораздо проще согласиться с первым зампредом Центробанка России Геннадием Меликьяном, который признает, что «доллар хоронить рано» – «есть трезвое понимание того, что заменить доллар сегодня-завтра на что-то невозможно». И это понимание разделяется подавляющим большинством мировых экспертов по финансовым вопросам.
     Аркадий Дворкович также не считает, что снижение курса доллара на несколько копеек возвещает «крах системы расчетов». По его мнению, пока что все колебания укладываются в нормальный интервал – «динамику изменения курса надо смотреть не на протяжении нескольких недель, а на протяжении нескольких месяцев».
     Добавим, что еще лучше посмотреть эту динамику на протяжении, ну хотя бы нескольких лет. Что же мы увидим? Курс рубля жестко привязан к курсу доллара, и конъюнктурные колебания относительно невелики. Максимальные отклонения от линии тренда не превышают 20 процентов. Да и сам тренд – повышательный. То есть на протяжении последних трех лет – rain or shine1 – рубль медленно дешевеет по отношению к доллару.
     Если же взять аналогичные данные по паре евро-доллар, то здесь никакого тренда нет вообще – соотношение попросту не меняется. Это означает, что евро – это тот же доллар, но по-другому раскрашенный. А если между ними и возникают расхождения, то они не больше, чем расхождения в траектории буксира и влекомой им баржи.
     Как в классическом детективе, зададим вопрос: кому выгодно поднимать истерику при скачках валюты? Можно даже не отвечать. Каждый посетитель обменного пункта и так это знает. Банки снимают пенку и при движении вверх, когда все хотят «избавиться от доллара», и при движении вниз, когда «возникают сомнения в устойчивости рубля». Энергетикам до сих пор не удалось создать приливную электростанцию, которая бы эффективно превращала бесплатные приливы и отливы в платные киловатт-часы и мегакалории, зато финансисты уже давно изобрели перпетуум-мобиле. Они сами организуют приливы-отливы и сами же сгребают то золотишко, которое эти приливы-отливы выносят им из карманов пугливых граждан.
     Если вы не банкир, то вам не выиграть в эту игру. Поэтому лучше и не пытаться. Плюс здесь в том, что если что-то на денежном рынке растет, то что-то неизбежно падает. Поэтому если вы поставили на всё, то вы тем самым минимизируете свой проигрыш. Как показали нам наши графики, если вы в январе 2007 года разделили свои сбережения между евро и долларом, то вы ничего не выиграли за это время – но и не проиграли. Если же у вас были рубли и совсем не было долларов, то инфляция за это время сгрызла часть ваших рублей. Ибо весь этот соскальзывающий тренд рубля по отношению к доллару можно полностью отнести на счет российской инфляции – более быстрой и прожорливой, чем инфляция американская.
     Представляется, что сообщения в СМИ о колебаниях курсов валют можно смело делить на двадцать. Как пишут в газетах, спекуляции о возможной замене доллара в расчетах при торговле нефтью на корзину валют привели к резкому падению курса доллара. Но ведь доллар только чуть-чуть присел, и вовсе даже не резко.
     А может ли вообще переход на тугрики в торговле нефтью привести к «краху доллара»? Как сказало бы армянское радио, может, но не в торговле нефтью и при чем здесь тугрики? Треть всех европейских зарубежных инвестиций находится, где бы вы думали? Правильно, в Соединенных Штатах. Аналогично, треть иностранных инвестиций в Европу приходит из тех же Соединенных Штатов. Европейская экономика пришвартована к американской настолько плотно, что самостоятельная роль евро в качестве альтернативы доллару представляется исчезающе маловероятной. Плюс к тому – многосторонний контроль над эмиссией евро уничтожает возможность оперативного реагирования на текущее состояние мирового финансового рынка. А других валют, даже отдаленно приближающихся к доллару по универсальности обращения и акцепта, в мире не существует.
     Уго Чавес высказал фантастическое пожелание, чтобы рубль стал мировой резервной валютой, и добавил: «Может быть, и юань, и боливар тоже станут такой валютой». То, что рубль, юань и боливар из одной корзины, в этом нет сомнений. Ранее лидеры России и Китая уже публично заявляли о необходимости создания новой международной резервной валюты взамен доллара. Желание понятно: и та и другая страны накопили вавилонские башни долларовой ликвидности, обещающие рухнуть в случае, если не удастся разговаривать с их эмитентом – США на взаимопонятном языке. Однако в реальности диалога не получается. Звучит монолог на американском английском.
     Штаты долго и упорно отстраивали свою финансовую монополию. Результатом двух мировых войн стало высасывание золота из Европы в Форт-Нокс и приобретение Америкой статуса эмитента универсальной международной ликвидности. Но до семидесятых годов еще сохранялся золотой эквивалент – доллар нельзя было выпускать неограниченно. В 1973 году Америка снялась с золотой цепи и перестала обменивать доллар на золото.
     Падение Берлинской стены открыло шлюзы для всемирной экспансии доллара, до того ограниченной противостоянием сверхдержав. Сегодня факт остается фактом – уже существует мировой центробанк – и это Федеральная резервная система (ФРС) США. Надеяться убедить США добровольно отказаться от уникального преимущества, которого они добивались целых сто лет, может только такой оптимист, как Уго Чавес.
     Можно, конечно, попытаться сконструировать новую мировую валюту. В СССР был богатый опыт изготовления искусственных валют – и переводной рубль, и валютные сертификаты, но от деревянности так и не смогли избавиться. Новая международная валюта, даже если ее вдруг удастся создать, тоже будет вполне фанерной.
     В то же время в мире уже есть отличная валюта, которая может прекрасно уравновесить американский доллар, – но это не юань и не евро, и даже не рубль, а… доллар в неамериканском владении.
     Неамериканские держатели контролируют долларовые активы на сумму порядка 20 триллионов долларов. Это огромные деньги, и если ими скоординированно распорядиться, то можно уравновесить эмиссионные возможности ФРС и стать равновеликим партнером США в использовании доллара как реальной мировой валюты.
     Создав ОПЕК, страны – экспортеры нефти в свое время упорядочили рынок нефти. Если крупные держатели доллара смогут подобным образом объединиться, то они значительно упорядочат мировую финансовую систему и снизят общий уровень финансового риска. Но кто сможет их организовать? Неужели Барак Обама? Но у него нет Нобелевской премии по экономике…
     1 Дождь или солнце (англ.)
     Об авторе. Игорь Лавровский – экономист, директор консалтинговой компании «Контако», преподававший в Карлтонском университете (Канада), консультировавший Конгресс США и работавший в российских компаниях и в центральном аппарате партии «Единая Россия».

После визита Владимира Путина

     Вчерашний Российско-китайский экономический форум в Пекине, где нашу делегацию возглавлял премьер-министр Владимир Путин, закончился подписанием беспрецедентного по объемам пакета соглашений от уведомлений о пусках баллистических ракет до открытия культурных центров. Впрочем, это неудивительно, учитывая то, что вместе с Владимиром Путиным в Пекине высадился целый десант высокопоставленных российских чиновников.
     Помимо традиционного для Москвы и Пекина прорыва в энергетике (см. с. 5), в этот раз хорошие новости пришли практически изо всех отраслей. Так, банк ВТБ и Банк развития заручились китайскими кредитами по полмиллиарда долларов каждый. Активизировали сотрудничество с Поднебесной РЖД, группа «Ренова», АФК «Система», «Евроцемент», «Волга-Днепр» и другие. Также предполагается усовершенствовать таможенный контроль и наладить сотрудничество между российскими и китайскими экономическими зонами.

     Первый год спада экономики нами вчистую проигран. Все проблемы, которые росли в сытые годы, продолжали нарастать и во время кризиса, словно бы ничего нового и не случилось.
     Настоящий вкус спада нам предстоит попробовать только теперь, на втором его году.
     Кризис – это такое испытание, из которого страны-участницы должны выйти окрепшими. Не все, конечно, но наиболее перспективные из них. Именно эти, окрепшие, которым будет принадлежать посткризисный мир, за время спада избавятся от застарелых хозяйственных хворей, диспропорций и расточительных привычек, от старомодных предприятий и малограмотных управленцев. От всего того, что и довело их до этого кризиса.
     А теперь ответим себе на детский вопрос: а наша-то страна от чего успела вылечиться за время спада? В чем ее экономика сегодня сильнее, чем была год с небольшим назад? Не будем даже спрашивать, кто виноват и почему так получилось. Смотрим только на результаты.
     Одна из главных или просто главная болезнь, доставшаяся нам от нулевых лет, – это постоянное снижение конкурентоспособности экономики. Бог с ними, с «инновациями». Понятно, что их не было и нет. Давайте смотреть только на себестоимость того, что у нас производилось. Реальная зарплата в последние сытые годы поднималась примерно на 15% в год. Количество ее получателей – на 1-2%, потому что занятость росла. А ВВП ежегодно увеличивался процентов на 7-8.
     Все цифры тут официальные, следовательно, очень приблизительные. Но общую картину дают. То есть
     за единицу производимого ВВП с каждым годом выплачивалось процентов на 10 больше заработной платы. Соответственно, росли и цены на все изделия, которые у нас изготовлялись. Такой была в те золотые годы скорость снижения национальной конкурентоспособности.
     А теперь посмотрим, что тут изменил кризис. В начале этой осени ВВП был на 10-11% ниже, чем годом раньше. Число занятых в экономике уменьшилось за это же время на 2-3%.
     Кстати, по прикидке Минэкономразвития, усредненная производительность труда за весь 2009-й снизится чуть скромнее, чем следует из упомянутых цифр, – не на 8%, а «всего» на 6%. А вот энергоемкость экономики, и в эпоху расцвета огромная до неприличия, поднимется в этом году, по прикидкам того же ведомства, еще на 4% – этакий дополнительный антиконкурентный бонус.
     Это грустно, но мы сейчас о другом, хотя тоже грустном. За прошедшие месяцы 2009-го реальная зарплата упала на 5-6% против той, что была годом раньше. Сопоставляя с быстрыми темпами снижения ВВП и сравнительно медленными числа работающих, получим, что и в разгар спада зарплата, выплачиваемая за единицу производимого ВВП, продолжает расти. Не так быстро, процента на 2-3 в пересчете на год, но конкурентоспособность страны и сегодня продолжает убывать.
     А если она продолжает это делать, то мечтать о преодолении спада путем роста продаж на мировых рынках каких-то наших несырьевых изделий немножко нелогично. И становится понятно, почему, к примеру, за первые семь месяцев этого года экспортные продажи (считая в долларах) продукции российской химической промышленности упали на 41%, а машин, оборудования и транспортных средств – на 38%. Чтобы оценить всю печаль этих цифр, сравним их с общим состоянием мировой торговли. По оценке МВФ, в 2009-м она сократится втрое-вчетверо меньше – только на 12%.
     А раз уж надежды опереться на современные сектора нет, остается вверить себя испытанным нашим нефти, газу и мазуту.
     В жирные годы наша растущая зависимость от них изображалась как неприятный, но исторически преходящий феномен. Кризис, обрушив нефтяные цены, как бы дал шанс приблизить избавление от данного унизительного перекоса. Вместо этого нефтезависимость нашей страны стала сейчас абсолютной.
     За январь – сентябрь экспортная выручка за нефть, нефтепродукты и природный газ составила около $130 млрд при средней цене за баррель Urals без малого $60. Если бы цена осталась на уровне начала года (около $40), то выручка оказалась бы меньше на $40 млрд с лишним и платежный баланс за январь – сентябрь по счету текущих операций вместо положительного (+32,1 млрд) оказался бы отрицательным.
     А это означало бы совсем другой уровень государственных доходов, другой курс рубля и вообще другую экономическую политику. Подозреваю, более разумную. Но вот дорожающая нефть помогла избежать этого соблазна.
     Она же помогла сберечь среди кризисных бурь и другой раритет жирных нулевых – переукрепленный рубль. Тяжелеющий рубль в диалектическом единстве с прочими стихийными причинами, а также и сознательными действиями начальствующих лиц все сытые годы тоже помогал подрывать национальную конкурентоспособность.
     Осенне-зимняя девальвация, казалось, кое-что исправила. Но, оказалось, временно. Длящееся уже полгода обратное укрепление рубля в номинальном исчислении в сочетании с продолжающейся его инфляцией на внутреннем рынке дает на сегодня очень скромное, чтобы не сказать символическое, ослабление его реального эффективного курса к иностранным валютам – всего на 5,9%. Совсем вернуться к курсовым диспропорциям сытых лет пока не удалось, но приблизиться уже получилось.
     И, кстати, об инфляции. Двузначная инфляция – это то, чего много лет приходилось стыдиться перед Китаем и Бразилией, не говоря о богатых странах. Казалось, уж хоть инфляцию-то спад упразднит автоматически. Такова ведь экономическая закономерность. Но превозмогли и закономерность. То есть с виду вроде бы дело как раз идет на лад: третий месяц индекс потребительских цен стоит на месте. Но это если не всматриваться.
     В прошедшем сентябре отсутствие роста этого индекса целиком объяснялось сильным сезонным падением цен на овощи и фрукты. Остальные продукты питания продолжали дорожать, а непродовольственные товары дорожали даже и в том примерно темпе, что и раньше, – на 0,7% (в сентябре 2008-го рост цен по этой позиции был тоже 0,7%, а в сентябре 2007-го – 0,8%). Поэтому потерпите немного, и вы убедитесь, что инфляция тоже остается с нами.
     Стечением обстоятельств и попечением властей с нами до сих пор остаются почти все несуразицы и диспропорции ушедшей жирной эпохи.
     Кризису целый год упорно и успешно мешали делать стандартную его работу – ликвидировать умирающие предприятия и подталкивать вперед живые, упразднять ненужные рабочие места и создавать нужные, снимать с дистанции тех, кто не может соревноваться на мировом рынке, и продвигать вперед тех, кто может. Результат: наихудшие показатели по спаду среди стран «восьмерки», БРИКа и «двадцатки» и резкое ослабление экономических позиций России в мире.
     Но уроки кризиса все равно придется усваивать. Даже и с опозданием на год, даже и в группе неуспевающих и отстающих. Что это такое – работать не ради сохранения несохраняемого, а ради выхода из спада, мы еще по-настоящему и не прочувствовали. Видимо, прочувствуем на втором его году.

С начала осени золотовалютные резервы страны потеряли более 200 миллиардов рублей

     Итоги вчерашних торгов на ММВБ не изменили картины последних дней: рубль продолжил укрепляться по отношению к американской валюте. На пятницу, 16 октября, официальный курс рубля к доллару ЦБ России установил на уровне 29,32 руб. за 1 доллар, обновив тем самым годовой минимум. Эксперты предупреждают, что эта тенденция может сохраниться еще полтора-два месяца, а затем доллар скорее всего отыграет потери.
     Вчера стоимость рубля, выраженная в долларах, по сравнению с предыдущим днем выросла на 0,49%. Одновременно рубль укрепился и к единой европейской валюте. Курс евро по отношению к рублю на 16 октября составил 43,8 руб. за 1 евро, в результате стоимость рубля, выраженная в евро, по сравнению с предыдущим днем выросла на 0,04%. Напомним, что в среду официальный курс доллара был снижен на 4 копейки – до 29,47 руб., а курс евро вырос на 25 коп. – до 43,87 руб.
     Ситуация на валютном рынке России определяется ростом цен на нефтяные фьючерсы, который продолжился 14 октября – пятую торговую сессию подряд. Причем в среду цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange достигла по итогам торгов максимального значения за год. Официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) установилась на отметке 75,18 долл. за баррель, что является максимальным показателем для контракта первой позиции с 14 октября прошлого года.
     Нефть марки Brent в Лондоне на InterContinental Exchange Futures Europe также заметно подорожала, впервые за семь с половиной недель превысив отметку 73 долл. за баррель. Так, официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (ноябрь) повысилась и установилась на отметке 73,10 долл. за баррель – максимальный показатель с 24 августа.
     От стремительного падения доллара на российском рынке удерживает ЦБ, активно скупающий на бирже американскую валюту. Это подтверждает статистика – международные резервы России (ЗВР) за первую неделю октября выросли на 7,2 млрд. долл., составив 418,7 млрд. долл. В сентябре ЗВР выросли – на 3,8 млрд. долл.
     Однако укрепление рубля свело на нет прирост ЗВР. По словам директора Института проблем глобализации Михаила Делягина, в сентябре из-за изменения курсовой разницы ЗВР потеряли 209 млрд. руб. (по сегодняшнему курсу – около 7,1 млрд. долл.). Потери оказались даже выше дефицита федерального бюджета, который в сентябре составил 199 млрд. руб. Делягин не считает, что потери создадут напряжение с исполнением текущего бюджета. Образовавшийся дефицит средств на выполнение социальных обязательств компенсируется за счет высоких цен нефть, которые обеспечивают сверхплановый приток налоговых платежей. С таким выводом согласен и главный экономист «Уралсиба» Владимир Тихомиров. «Экспортные пошлины на нефть будут расти более высокими, чем заложено в прогнозе, темпами, что компенсирует потери бюджета от укрепления рубля к доллару», – подчеркнул эксперт. По его мнению, то, что происходит сейчас на валютном рынке, явление естественное – на каком-то этапе рубль оказался «избыточно обесцененным», и сегодня наступило время коррекции.
     В свою очередь, Делягин предупреждает, что этот тренд недолговечен. «Не думаю, что рубль будет долго укрепляться к доллару. Государству придется давать деньги банковской системе, на решение социальных проблем (АвтоВАЗ) и поддержку регионам», – говорит эксперт. Эти деньги, попав в ноябре-декабре на валютный рынок, сыграют против рубля.
     Президент «Суммы Капитал» Тимербулат Каримов считает, что девальвации рубля ожидать не стоит, поскольку влияние на рубль по-прежнему будут продолжать оказывать ситуация на сырьевых рынках, размеры спекулятивного капитала и инфляции, а также уровень ликвидности на мировых рынках.

Новый налог на недвижимость появится в России в 2012 году

     За самую дешевую малогабаритную однокомнатную квартиру в Москве с кухней в три квадратных метра и стоимостью 3 миллиона рублей придется каждый год платить по 3 тысячи рублей налога на недвижимость. А за квартиру ценой в 31 миллион рублей 31 тысячу. Это в 20 раз меньше, чем сейчас.
     Правда, случится такое не завтра. А с введением в России единого налога на недвижимость, который заменит ныне действующие налоги на имущество физических лиц и земельный. И не факт, что ваша сегодняшняя квартира будет обходиться в двадцать раз дешевле. Предполагается, что новый налог, платить который будут как организации, так и физические лица-собственники, введут не ранее 2012 года. Об этом в конце прошлой недели сообщил замдиректора департамента налоговой и таможенно-тарифной политики минфина Сергей Разгулин на «круглом столе» в Институте экономики недвижимости Государственного университета – Высшая школа экономики.
     Отвечая на вопрос «РГ», насколько увеличится налоговая нагрузка на сегодняшних владельцев жилья, Разгулин ответил уклончиво: все будет зависеть от массовой кадастровой оценки квартир, дач, домов и гаражей, которая в разных уголках страны будет разная, а также от федеральных и местных льгот. Дело в том, что налоговой базой будет служить кадастровая, ориентированная на рыночную, стоимость объекта недвижимости, которая должна заменить существующую сегодня государственную инвентаризационную оценку БТИ. Максимальная ставка налога, установленная на федеральном уровне, по предварительным расчетам, составит 0,1 процента от кадастровой стоимости, зафиксированной частными оценщиками на 1 января каждого налогового периода. И теперь все зависит, насколько сильно кадастровая цена будет отличаться от той, что дает БТИ.
     Сейчас за однокомнатную квартиру стоимостью 3 миллиона рублей по максимуму могут насчитать 60 тысяч рублей налога на имущество физических лиц. По новому варианту – 3 тысячи. А за дорогую квартиру ценой 31 миллион сейчас могут взять 620 тысяч, а собираются – всего 31 тысячу. Как это отразится на местных бюджетах, которые питает этот налог? Они могут оказаться в минусе.
     Начальник управления оценки недвижимости Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии Светлана Бондарчук заметила, что окончательный анализ по регионам и в целом по стране можно будет провести только после массовой оценки, когда станет ясна кадастровая стоимость недвижимости. А Разгулин добавил: если расчеты покажут, что ставка недостаточна, то ее максимальный размер может быть увеличен. «В любом случае введение налога на недвижимость не должно привести к выпадающим доходам местных бюджетов», – сказал он. По словам чиновника, при введении налога будет предусмотрен трехлетний переходный период, который должен завершиться к 2015 году. «С этого момента полностью утратит силу и ныне действующий налог на имущество физических лиц и земельный налог», – заключил Разгулин.
     При этом он признал, что переход к новому единому налогу на недвижимость все же «затронет социальную сферу», так что «торопиться с его введением не стоит». К тому же, еще раз подчеркнул чиновник, размеры ставок еще «не окончательные» и «могут быть скорректированы» к моменту принятия законодательной базы. Представитель минфина напомнил, что сейчас предельная ставка налога на имущество физических лиц в России составляет 2 процента и варьируется в этой границе по усмотрению муниципальных органов власти. От них же зависит, какие дополнительные льготы в дополнение к федеральным могут получать «на местах» граждане – плательщики имущественного налога.
     «Аналогичный механизм будет использоваться и в дальнейшем при переходе на единый налог на недвижимость», – кратко пояснил Разгулин. Но кое-какие новые детали все же раскрыл. В частности, по его словам, в дополнение к федеральным и местным льготам, действующим сейчас в отношении инвалидов I и II групп, героев, пенсионеров, «чернобыльцев», семей военнослужащих, государство предполагает ввести социальные налоговые вычеты для отдельных групп населения. Но подробно о вычетах он распространяться не стал, заметив, что «это самая интересная тема пока обсуждается в закрытом режиме».

     Государственная дума начинает рассматривать проект бюджета на 2010 год и прогноз на 2011-2012 годы. Из всех подобных документов за прошедшие годы этот является наиболее удручающим и бесперспективным для страны. Данный проект полностью противоречит тем декларациям и целям, которые сегодня провозглашаются с самых высоких трибун. Он совершенно не соответствует тем задачам, которые необходимо незамедлительно решать, чтобы сохранить страну, вывести ее из тупика. Предлагаемый правительством документ прежде всего свидетельствует о дальнейшем снижении эффективности российской экономики.

Деградация и обнищание
     Если в текущем году доходы бюджета составляют 17,2% от ВВП, то в 2010 году составят только 16,1%, а к 2012 году – лишь 15%. Отсюда следует, что экономика будет давать в бюджет все меньше, а социальные проблемы все чаще будут решаться за счет и без того обнищавшего населения. По всем прогнозам, реальные доходы населения будут и дальше снижаться.
     Еще более резко падают расходы бюджета по отношению к внутреннему валовому продукту: с 25,5% в текущем году до 18%, предполагаемых в 2012-м.
     Планируется дефицит, равный почти половине всех прогнозируемых доходов. И даже при этом в бюджете заложено снижение по общей сумме расходов на 44,5 млрд рублей по всем жизненно важным и стратегическим направлениям: урезаются по семи разделам из 11.
     Руководство страны, эксперты, ученые говорят о необходимости развивать реальную экономику. Без этого Россию не вывести из тупика, в который ее завели многолетней монетаристской политикой. Однако в бюджете самое значительное сокращение, почти на полтриллиона рублей, проведено именно по разделу «Национальная экономика».
     Несколько лет назад, навязывая стране пресловутый 122-й закон, избавляясь от социальных выплат из бюджета ветеранам и пенсионерам, правительство настойчиво использовало термин «санация». Этот же термин в свое время использовал Гитлер, говоря о газовых камерах для тех, кого приговорили к истреблению. Теперь, урезая расходы на выживание страны, употребляют понятие «оптимизация». И в свете такого проекта бюджета оно приобретает не менее зловещий оттенок.

Удар по продовольственной безопасности
     О какой реальной оптимизации можно говорить, сокращая расходы на сельское хозяйство в 2010 году до 27,2 млрд рублей против 85,6 млрд в нынешнем? Это урезание как минимум в три раза объясняют перенесением расходов на национальный проект «Развитие АПК», отказом от пополнения уставного капитала «Россельхозбанка». Но даже с учетом этих объяснений вложения в сельскохозяйственное производство реально сокращаются на 9,3 млрд рублей, то есть на 11%. Кому нужен такой национальный проект развития аграрного сектора, если им прикрывается сокращение расходов на проведение товарных и закупочных интервенций? Даже те средства, которые выделялись в самых худших условиях, Минфин урезает на 40% – до 3,8 млрд рублей. А ведь Россия тратит на закупку сельхозпродуктов за рубежом десятки миллиардов долларов. Вместо того чтобы решать давно наболевшую проблему, ее лишь усугубляют.
     В представленном проекте бюджета заложено 15 млрд рублей на исполнение судебных решений по искам Европейского суда по правам человека к нашей казне. Это больше половины всех расходов на аграрное производство и рыболовство – на жизненно важные для страны отрасли.
     Можно ли голосовать за бюджет, в котором только на обслуживание государственного долга заложена сумма, в 11 раз превышающая расходы на все сельское хозяйство и рыболовство? В этих цифрах и пропорциях выражено совершенно недостойное отношение к российскому крестьянству, к народу, к тем, кому в нашей стране должны по праву принадлежать земля и природные богатства. Если мы еще получаем более-менее качественные продукты, то это продукция наших крестьян, а не та, которая поставляется из-за рубежа.

Не нужны ни заводы, ни фабрики, ни лаборатории
     В разделе «Национальная экономика» нет ничего, что свидетельствовало бы о поддержке машиностроения, перерабатывающей промышленности, инновационных технологий. То есть нет ничего, что обеспечивало бы рост реального сектора.
     Мало того, под непрекращающиеся разговоры о переводе национальной экономики на инновационные рельсы в первом разделе бюджета почти на 4 млрд рублей сокращены расходы как на фундаментальные, так и на прикладные исследования.
     На 25 млрд рублей сокращены и расходы на научные исследования по разделу «Национальная оборона». Видимо, Кудрин вместе с Сердюковым выступили экспертами и решили подчистить научную сферу оборонного комплекса, которая до недавнего времени определяла научно-технический потенциал страны.
     Заодно сокращено почти на 5 млрд рублей (или на 40%) и финансирование федеральной программы «Исследования и разработки по приоритетным направлениям».
     Кто принимает решения сокращать и без того скромные расходы на науку? Минфин счел нужным сокращать их вместе с самой наукой?
     Не случайно в прогнозе социально-экономического развития, представленном Минэкономразвития, отмечается как негативная тенденция уменьшение численности занятых в научной сфере. И объясняется это оттоком и старением научных кадров. Не было бы этих явлений, если бы бюджетная политика не была направлена на уничтожение науки и производства.
     А какую оптимизацию расходов демонстрирует правительство, осуществляя поступательное сокращение финансирования лесного хозяйства? Если в текущем году из бюджета на эту отрасль выделялось 5,9 млрд рублей, то в следующем планируется всего 3,6 млрд. И здесь сокращение почти на 40%. Разумеется, лес – это не банки, там деньги не растут. Потому его и пускают под варварскую вырубку без всякого контроля и восстановления.

Две напасти: дороги и дураки
     Во всех ведущих странах мира в период кризиса увеличиваются государственные инвестиции в транспортную сферу. А наш Минфин проводит «оптимизацию», урезая расходы по этому направлению на 47 млрд рублей и одновременно сокращая федеральные целевые программы в области транспорта на 11 млрд рублей.
     О том, что кризис охватил не только экономику и финансы, но и головы некоторых чиновников, свидетельствует колоссальное сокращение расходов по разделу «Образование». В целом оно составляет 14,4 млрд рублей. Причем особенному сокращению подвергается профессиональное образование.
     Сейчас только ленивый не говорит об угрожающем дефиците квалифицированных рабочих. А предлагаемый проект бюджета фактически провоцирует дальнейшее сокращение их количества. Видимо, Кудрин с Чубайсом достигли таких успехов, что уже готовы заменить квалифицированных рабочих нанороботами.
     Предлагаемый набор финансовых манипуляций свидетельствует о том, что ни промышленность, ни аграрное производство, ни леса, ни экология правительство не интересуют. А следовательно, его не интересуют ни страна, ни народ. Ему не нужен выход из кризиса. Ему удобно, прикрываясь кризисом, продолжать разрушение и распродажу страны под лозунгом «оптимизации».
     Расходы на культуру, по которой нанесен не менее страшный удар, чем по промышленности и сельскому хозяйству, урезаются почти на 7 млрд рублей. А федеральная целевая программа в разделе «Культура» – на треть.

Мегазатраты на нанотехнологии
     Не постеснялись урезать даже расходы на жилье для участников Великой Отечественной войны. И, по сути, прекращается строительство жилья для малоимущих. Все это ради того, чтобы направлять триллионы на обслуживание и погашение долгов, набранных финансовыми спекулянтами, чтобы бросить 200 млрд рублей на олимпийские объекты и чубайсовские нанотехнологии, которые этот величайший менеджер всех времен и народов называет «своим бизнесом».
     В федеральном бюджете несколько десятков различных видов субвенций, предназначенных как коммерческим, так и некоммерческим организациям и предпринимателям. Их предоставление регулируется подзаконными актами правительства и министерств. Должного контроля за использованием этих средств нет. Такое положение противоречит не только Бюджетному кодексу, но и Конституции.
     Львиная доля расходов перенесена на регионы. Но при этом межбюджетные трансферты сокращаются на 350 млрд рублей. А минимальный уровень бюджетной обеспеченности в 2010 году в реальном выражении снижается и составит 19,6 тыс. рублей на человека в год. При этом 34 субъектам Федерации уменьшаются дотации. Что это, как не фактическое подталкивание к региональному сепаратизму, к разрушению страны?
     Проект бюджета-2010 еще больше усугубит падение экономики, рост безработицы и обнищание россиян, увеличит нагрузку на регионы. Он не предусматривает никакой поддержки инновациям и высокотехнологичным отраслям. Голосовать за такой документ невозможно и даже преступно.
     Правительство прекрасно понимает, что с таким бюджетом страна может двигаться только в сторону экономического, социального и демографического коллапса, и всячески стремится отгородиться от удручающей статистики, в которой отражаются плоды его «трудов». Не случайно теряет свой пост неугодный, проявляющий излишнюю принципиальность глава Росстата. Не случайно делается такой беспрецедентный и вопиющий шаг, как отмена проведения в намеченные сроки переписи населения. Правительство не хочет реально поддерживать Россию, экономикой которой управляет, не желает слышать об этой России правду и мешает тому, чтобы она сама знала правду о себе.
     Мы предлагаем г-ну Кудрину сделать хоть одно честное дело: переименовать Фонд национального благосостояния в Фонд помощи спекулянтам, признать свою финансовую политику оптимизацией развала и после этого торжественно уйти в отставку.

Правительство потратит на самые проблемные промышленные зоны в два раза меньше средств, чем на закупку автотранспорта

     Сегодня Госдума будет обсуждать бюджет на следующий год. А вчера на Охотном Ряду была обнародована сумма, которую Белый дом направит на решение проблемы моногородов. Между тем, как известно, президент поручил правительству подготовить специальные предложения по поддержке этих населенных пунктов. Эксперты «НГ» считают 10 млрд. руб. недостаточными, чтобы исправить положение в этой области, и винят власти в отсутствии четкой программы расходования средств.
     О поручении Дмитрия Медведева рассказал журналистам первый вице-премьер Игорь Шувалов после совещания, посвященного Посланию президента. Между тем, напомним, еще летом вице-премьер Александр Жуков назвал 20 моногородов, испытывающих наибольшие трудности по причине кризиса. Можно предположить, что именно туда и пойдут выделенные бюджетом деньги. Однако возникает сразу несколько вопросов к исполнителям этой задачи. В частности, у конкурентов «Единой России» в Государственной Думе.
     Член комитета Госдумы по бюджету и налогам от «Справедливой России» Оксана Дмитриева, к примеру, отметила отсутствие конкретных планов расходования средств, что, на ее взгляд, чревато злоупотреблениями: «Деньги не пахнут, это одна бочка...» По-прежнему, утверждает собеседница «НГ», не исследованы индивидуальные проблемы моногородов и градообразующих предприятий: «Тут нужно принимать решения о банкротстве этих предприятий, о передаче их другому собственнику и обязательно – уточнении производственной стратегии. Конкретные решения принимаются очень редко – я не знаю случаев, когда по моногородам прогнозировалась перспектива свертывания производства и создания альтернативных производств на базе существующих производственных сущностей».
     Достаточно ли выделено денег – задается вопросом эксперт. И не может ответить: «Эта проблема не описана, не выявлена». Отсутствие программ она объясняет тем, что, «во-первых, правительство не может четко определиться, куда пойдет реструктуризация экономики»: «Страна чуть-чуть стабилизировалась за счет роста цены на нефть. Но новых рабочих мест в новых отраслях не создается. Поэтому непонятно – на кого переобучать безработных? Все программы занятости чисто фиктивные: уборка территории и т.д. Деньги чаще всего передаются предприятиям на выплаты неработающим. То есть чтобы они четыре дня работали, а один день мели улицу на том же предприятии».
     В том же правительственном резерве, откуда придут деньги на моногорода, по словам Дмитриевой, обозначены и другие потребности государства. Среди которых наиболее любопытной выглядит закупка автотранспорта для госнужд – на сумму в 20 млрд. руб. Возможно, конечно, что речь идет о закупке в будущем у АвтоВАЗа машин для пенсионеров. Возможно, о расширении автопарка чиновников. А также, предполагает собеседница «НГ», о субсидиях торговым организациям на возмещение части затрат при продаже легковых автомобилей.
     Заметим еще: решение проблемы моногородов, уверены в правительстве, обойдется стране всего в два с половиной раза дороже вакцины от свиного гриппа, на которую планируется потратить 4 млрд. руб.
     Председатель бюджетного комитета Совета Федерации Евгений Бушмин сказал корреспонденту «НГ», что, по его оценкам, тяжелая ситуация сложилась не в 20 моногородах, а как минимум в 50: «Очевидно, что в правительстве существует очень жесткий критерий отбора пострадавших от кризиса регионов». Кстати, замечает сенатор, регионы страны в этом году уже получили из казны около 70 млрд. руб. на решение проблемы безработицы: «Тогда моногорода не выделялись. Решалась проблема в целом». По мнению же собеседника «НГ», к примеру, «лучше потратить 20 миллиардов на переселение и переобучение сотрудников АвтоВАЗа, чем 75 миллиардов отдать, чтобы закрыть эту дыру».
     «10 миллиардов для нашей экономики – это копейки, – утверждает зампред думского комитета по бюджету от КПРФ Сергей Штогрин. – Идеология включения этих расходов в бюджет-2010 проста: чтобы премьер не ездил в Пикалево и не заставлял олигархов подписывать бумаги о продолжении работы предприятия. Деньги выделены, чтобы у нас дороги больше не перекрывали. Потому что реально решить проблему на эти средства нельзя». Собеседник «НГ» привел в пример оловорудный комбинат в поселке Солнечный Хабаровского края: «Надо решать с ним что-то, и население переселять. Тот же поселок Депутатский в Якутии – там такой же комбинат. А Комсомольск-на-Амуре? Судостроительный завод недогружен, авиационный чуть живет... Никаких проблем, особенно на отдаленных территориях, 10 миллиардов не решат. Просто хотят успокоить население. Программы никакой нет. У нас переселить людей с Крайнего Севера не могут в связи с тем, что там предприятия закрылись давно!»
     Руководитель Института проблем глобализации Михаил Делягин в беседе с корреспондентом «НГ» отмечает крайне низкое в условиях кризиса качество бюджетной работы и напоминает: «У нас до сих пор нет антикризисной программы правительства. Есть только ворох бумаг, которыми они размахивают. Но студентов в старые времена за такой документ вообще исключили бы из вуза... Единого документа о том, как решать проблему моногородов, до сих пор ни у кого нет. К сожалению, деятельность нашего правительства показывает, что на системную работу оно не способно».
     «НГ» обратилась с письменным запросом в Минрегионразвития – рассказать, как чиновники намерены решать эту тяжелую проблему. В пресс-службе корреспондента заверили – в течение дня вряд ли последует ответ. Редакция будет ждать.

Сергей Степашин уверяет, что крупные компании в разгар кризиса пустили большие суммы на выплаты по акциям

     Многие крупнейшие корпорации и холдинги по собственной инициативе остались без оборотных средств, а уже затем обратились за помощью к государству, сообщил вчера глава Счетной палаты Сергей Степашин.
     Осенью прошлого года, пояснил он, когда наступление кризиса было очевидно всем, крупнейшие корпорации России провели внеочередные собрания акционеров, на которых приняли решения о выплате промежуточных дивидендов. Речь идет о суммах, измеряемых десятками миллиардов рублей. А потом уже бизнес начал обращаться за господдержкой.
     Вчера в Новосибирске Сергей Степашин принял участие в совещании руководителей сибирских контрольно-счетных палат (КСП), они настроены по-деловому. Основной же темой совещания стало обсуждение результатов антикризисных мер, принятых правительством страны. Как отметил Сергей Степашин, антикризисный план действует, хотя «о серьезных позитивных результатах говорить рано». И хуже всего обстоят дела в реальном секторе экономики. «Я бы не сказал, что антикризисные меры в реальном секторе экономики были реализованы в достаточной мере, – подчеркнул он журналистам во время брифинга. – Как ни странно, конкретно на предприятия бюджетные средства практически не поступали за исключением, пожалуй, АвтоВАЗа и еще пары-тройки предприятий. В основном несколько триллионов рублей были направлены в банковский сектор для того, чтобы спасти сами банки и заставить их кредитовать экономику. Но здесь больше всего возникло проблем».
     По его данным, в первом полугодии 2009 года только 10-15 процентов средств, которые были выделены банкам, дошли до конкретного потребителя и до конкретных регионов страны. Одна из проблем – слишком высокая ставка рефинансирования и ставка кредитов в банках. И даже снижение инфляции и ставки рефинансирования ЦБ до 10 процентов к адекватному уменьшению ставок банковских кредитов для реального сектора экономики не привело. Малый и средний бизнес по-прежнему кредитуют по ставкам от 13 до 20 процентов. «Часть банков подзаработала на начальном периоде, и только после жесткого вмешательства Центрального банка и правительства страны ситуация стала меняться», – сказал Степашин.
     Глава Счетной палаты РФ сообщил, что дал поручение аудиторам в течение ближайшего времени проверить банки на предмет снижения ставок по кредитам. Кроме этого, пообещал представить в ноябре результаты проверки эффективности использования государственных средств, выделенных на поддержку российского автопрома. Речь идет о немалой сумме – 25 миллиардов рублей. «На коллегии мы доложим, куда и как пошли эти средства», – сказал Степашин.
     Говоря об эффективности средств, направленных на поддержку АвтоВАЗа, Степашин подчеркнул, что деньги были направлены для того, чтобы спасти рабочих и само предприятие. А затем добавил, что «в условиях кризиса, возможно, следует идти по пути замены неэффективного менеджмента крупных предприятий и холдингов, а в определенных случаях добиваться конвертации финансовой господдержки, выделенной предприятиям в рамках антикризисных мер, в пакеты акций».

Экономисты считают, что ''социальная ориентированность'' проекта нового бюджета идет в ущерб реальным экономическим интересам страны

     Государственная дума России рассмотрит сегодня в первом чтении проект федерального бюджета на 2010 год и на плановую перспективу до 2012 года. Этот документ, как уверяют в правительстве, должен поддержать действия властей по выводу национальной экономики из кризиса. Но так ли это на самом деле?
     Согласно заявлениям правительственных чиновников, дно кризиса в экономике России пройдено и с середины текущего года она начала восстанавливаться. Исходя из этих предпосылок, рассчитан и проект очередного бюджета. По планам, в 2010 году, в частности, рост ВВП страны уже составит 1,6%. Тем не менее, как считает директор департамента стратегического анализа компании «ФБК» Игорь Николаев, новый бюджет вряд ли можно считать антикризисным.
     – Документ отражает те приоритеты, которые провозглашены главными в борьбе с кризисом, а именно – повышение социальной защищенности граждан. Бюджет явно социальной направленности. И все было бы хорошо, если бы не было уверенности в том, что на самом деле, скорее всего, это ошибка стратегического характера.

     – С чем связана такая жесткая оценка правительственного проекта бюджета?
     – Строго говоря, меры по повышению социальной защищенности, по радикальному повышению пенсий – это не антикризисные меры. В следующем году пенсии у нас должны вырасти, напомню, на 46%. Это не значит, что я, допустим, против повышения пенсий. Двумя руками «за». Но повышать можно по-разному. Можно пару лет повышать так, чтобы выплаты выросли почти в два раза, а потом – неизвестность. После радикального увеличения долговой нагрузки выяснится, что резервного фонда нет и экономика – что самое главное – не перешла в устойчивую фазу роста.
     А можно повышать пенсии не такими стремительными темпами, а направлять деньги по тем направлениям, которые разворачивают экономику к росту, и тогда мы уж точно обеспечим, может быть не 46-процентное ежегодное повышение, но устойчивое, и двинемся к цели по пенсионному обеспечению, чтобы у нас, наконец, эта система не генерировала все время свою хроническую дефицитность.
     По-моему, это тот случай, когда у нас популизм все-таки победил профессионализм. Выглядит это все правильно, но такой уход в социальную защищенность нам гарантирует, что вот это сомнительное «удовольствие» от кризиса будет продлено.

     – Какие цели, на ваш взгляд, сегодня следует в первую очередь считать приоритетными?
     – У государства на самом деле главная возможность – это правильно распорядиться бюджетными деньгами. Деньги направлять надо по тем направлениям, которые стимулируют спрос – инвестиционный, а потом потребительский. А это проекты транспортного строительства, строительства коммунальной инфраструктуры.
     Надо ли индексировать пенсии? Безусловно. Надо индексировать их темпами, превышающими инфляцию. Когда вы индексируете их на 46% и уменьшаете объем средств, который идет на те меры, которые максимально разворачивают экономику к росту, то у вас переход из кризиса в стадию роста не происходит.

За счет чего в стране сдерживается инфляция

     По вчерашнему прогнозу зампреда Центробанка РФ Алексея Улюкаева, по итогам этого года инфляция в нашей стране может оказаться ниже 10%. В том, что цены к концу декабря не вырастут так, как в прошлом году, независимые эксперты в общем-то не сомневаются. Однако их тревожит то, какой ценой это может быть достигнуто.
     Последние восемь недель, по данным Росстата, инфляция в РФ была нулевой или даже отрицательной. За минувшую неделю она снова составила 0%. С начала года цены выросли, по данным госстатистики, чуть более чем на 8%. Для сравнения: в прошлом году к тому же времени было 11%. По прогнозу Минэкономразвития, инфляция по итогам 2009 года составит 11,6-12%, а по последнему рабочему прогнозу – 10,5-11%. Теперь ЦБ корректирует и этот прогноз, надеясь уложиться в 10%.
     По мнению профессора Российской экономической школы (РЭШ) Олега Замулина, годовой итог действительно не превысит прошлогодний, однако ученый не видит в этом «никаких достижений». «Я думаю, цены вырастут еще меньше – в районе 9,5-10%. Для второго кризисного года это довольно низкие показатели, но ничего хорошего я в этом не вижу, – рассказал «НИ» специалист. – Происходит сжатие денежной массы. Как известно, этот метод подавления инфляции чреват спадом производства в результате сокращения оборотных средств предприятий, роста взаимных неплатежей, а также увеличением безработицы. В следующем году показатель инфляции будет еще ниже – в районе 7%. Поскольку денежная масса не увеличится – деньги просто не печатают».
     Впрочем, есть и другая точка зрения. «Я не считаю, что сейчас происходит дальнейшее сжатие денежной массы – это уже случилось в конце прошлого года, а сегодня, наоборот, ситуация выравнивается, – подчеркнул в разговоре с «НИ» директор Института макроэкономических исследований и прогнозирования Евгений Гавриленков. – Происходит пусть и незначительный, но все же рост денежной массы». С последним прогнозом ЦБ ученый тоже согласен: «Сложившаяся ситуация говорит о том, что к концу 2009 года уровень инфляции будет ниже 10%. Думаю, порядка 9-9,5%. За прошедшие 9,5 месяца повышение цен достигло отметки в 8,1%. И учитывая уровень спроса и номинальных доходов, нет оснований предполагать, что инфляция будет выше 10%».
     Вот на спросе и росте доходов стоит остановиться особо. Еще когда кризис только начинался, экономисты говорили, что он станет неплохим инструментом борьбы против инфляции. Так и произошло, и особенно это заметно в некоторых странах Западной Европы, которые всерьез озабочены дефляцией, то есть падением цен. Этот процесс, особенно в потребительском секторе, происходит в первую очередь потому, что траты населения сокращаются из-за падения доходов. А в этом ничего хорошего нет.
     То же самое и в России. По последним данным Росстата, с начала года реальные располагаемые доходы населения страны (за вычетом обязательных платежей и скорректированные на индекс потребительских цен) сократились всего на 1,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Но если считать прошедший сентябрь к сентябрю 2008-го, спад будет уже 4,9%. Оборот розничной торговли с января сократился на 5,3%, но за последний месяц – на 9,9% к тому же месяцу прошлого года. Вот вам и нулевая инфляция, которая обязана сужению спроса из-за уменьшения доходов. Иными словами, цены не растут, потому что мы теряем возможность столько платить за покупки.
     Что будет в будущем году, профессор Гавриленков сказать затрудняется. «Экономика меняется так быстро, что ни власти, ни население не успевают реагировать и осознавать происходящее. Конечно, многое зависит от цен на нефть. Если резких скачков не будет, то в будущем году уровень инфляции может упасть до 4-6%», – полагает он. Тем более что ближайшее будущее туманно, поскольку «устойчивого роста пока нет, но и говорить о том, что кризис закончился, оснований тоже нет», отмечает ученый

Президент встретился с российскими бизнесменами, а Дума обсуждала бюджет

     Госдума приняла вчера в первом чтении проект федерального бюджета на 2010 год с перспективой до 2012-го.
     Вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин, представляя с думской трибуны главный финансовый документ страны, назвал его «бюджетом примирения и согласия», поскольку «обсуждение бюджета собрало в зал те фракции, которые до этого его покинули».
     Однако не только это обстоятельство было причиной пафосного настроения главы минфина. Кудрин чувствовал, что находится вместе с депутатами «на важной черте осмысления уроков антикризисной политики и выработки стратегии посткризисного развития нашей страны». «Нам сегодня становится более понятно влияние внешних факторов и шоков, которому в условиях кризиса мы должны противостоять», – заявил министр, заметив, что «кризис еще не завершился и объем мирового ВВП впервые за историю наблюдения упадет на 1,1 процента». Однако полученные накануне данные, по словам Алексея Кудрина, подтверждают, что «третий квартал в нашей стране по сравнению со вторым кварталом имеет экономический рост в 0,6 процента, то есть мы преодолели техническую рецессию». Правда, восстановления ВВП России, который был до кризиса, минфин ожидает в конце 2012 года. «В первом квартале этого года отток капитала составил 166 миллиардов долларов. Это в десятки раз превышает то, что было в 1998 году, но к этому кризису мы подготовились, поэтому этот отток не смог ухудшить или привести к разрушительным последствиям работу наших отраслей\», – отметил Кудрин.
     По прогнозам правительства, в следующем году экономический рост составит 1,6 процента, а к 2012-му Россия выйдет на рост в 4,3 процента. «Инфляцию необходимо снизить: в следующем году не выше чем 10 процентов, а в 2012 году – до 7 процентов», – считает глава минфина. Он уверен, что «наша политика позволит это сделать».
     Алексей Кудрин сообщил думцам, что в расчете бюджета на будущий год взята цена на нефть в 58 долларов за баррель, а на 2012-й – 60 долларов. Министр финансов знал, что у депутатов на этот счет есть свой взгляд. Ему передали справку об основных параметрах альтернативного бюджета «справороссов», которые считают, что, как заметил Кудрин, «смело можно повышать прогноз цены на нефть». А деньги – «виртуальные», по словам министра, – распределить на социальные нужды. «Это чисто популистский подход, и конечно же он не может претендовать на жизнь – слишком опасно», – заявил Алексей Кудрин. Безопасной для социальных обязательств, в том числе и долгосрочных, в том числе и пенсионных обязательств в правительстве считают расчет на цену нефти в 50 долларов. И, по мнению Кудрина, нам придется на это ориентироваться, чтобы сохранить часть фондов, особенно Фонд национального благосостояния. «Риски в нашей экономике не завершаются этим кризисом, – предупредил думцев глава минфина, – еще впереди серьезный демографический провал, у нас будет больше пенсионеров, нам придется больше тратить на цели здравоохранения и пенсионные системы». «Кроме того, мы предусматриваем в бюджете целый ряд программ, связанных с модернизацией и инновационным развитием», – добавил Кудрин, возражая «справороссам», которые утверждают, что предложенный правительством бюджет – это бюджет стагнации.
     «В ближайшие годы нужно будет снижать дефицит нашего бюджета до 6,8 процента в 2010 году, 4 процентов в 2011 году и 3 процентов в 2012 году. Само утверждение этих ориентиров является важнейшим стабилизирующим фактором макроэкономики для бизнеса. Все будут понимать, что страна намерена жить по средствам, она будет умело балансировать, не создаст новых рисков на финансовых рынках и для своего бизнеса», – защищал правительственный вариант бюджета Алексей Кудрин. Он уточнил, что доходы федерального бюджета в 2010 году прогнозируются в размере 6 триллионов 950 миллиардов рублей. Рост – три с половиной процента. И в дальнейшем, по словам главы минфина, доходы будут расти умеренно – в 2011 году на 7,3 процента, в 2012-м – на 8,2 процента. Расходы бюджета в следующем году планируется снизить на 0,4 процента. «По сути мы остаемся на уровне 2009 года, который планировали когда-то, исходя из очень благоприятных условий», – напомнил министр финансов, пообещав удерживать эту планку в ближайшие три года. Резервный фонд, по прогнозам правительства, в следующем году будет потрачен. А Фонд национального благосостояния сократится с 2,8 триллиона до 1,1 триллиона рублей. Объем госдолга возрастет с 10 процентов до 15,4 процента ВВП. В бюджете-2010 меняется структура расходов. Расти будет раздел межбюджетных трансфертов, увеличатся расходы на обеспечение обороны и безопасности. Вырастут и общегосударственные расходы – но, по словам Кудрина, в части обслуживания госдолга, повышения затрат на строительство олимпийских объектов, создания антикризисного фонда ЕвраАзЭС. А расходы на обеспечение деятельности федеральных госорганов правительство намерено сократить «в среднем на пять процентов, а если без учета заработной платы, то на 20 процентов по сравнению с уже сокращенными расходами 2009 года». Зато пенсионеров правительство не обидит. В проекте бюджета предусмотрено, что все они могут рассчитывать на доплату к пенсии, если она будет ниже прожиточного минимума. К 65-летию Победы участники войны получат по пять тысяч рублей, а труженики тыла – по тысяче.
     Председатель Счетной палаты Сергей Степашин готов был поддержать оптимистический настрой Алексея Кудрина. Тем более основание для этого у заядлого футбольного болельщика Степашина было – казанский «Рубин» выиграл у испанской «Барселоны». «Наверное, мы можем сказать, что те средства, которые были потрачены на инновационный проект казанский «Рубин», наконец-то сработали. И на этом можно было закончить обсуждение бюджета», – сказал Степашин, но с трибуны не ушел. Замечаний к правительственному проекту бюджета и вообще бюджетному процессу у Счетной палаты оказалось немало. Прежде всего традиционные – необходимо ослабить зависимость бюджетных доходов от сырьевого сектора экономики, повысить эффективность и прозрачность расходов, ориентировать их на результаты. Тем не менее Счетная палата поддержала принятие документа в первом чтении.
     И напрасно, считают думские коммунисты, которых не убедил ни пафос Кудрина, ни успешность «инновационного проекта «Рубин». Лидер КПРФ Геннадий Зюганов назвал «липовыми» и прогнозы текущего года, и остальное планирование. Транспорт кастрировали, крестьянину не помогают, промышленность на предпоследнем вздохе, перечислял проблемы Зюганов. «Куда вы ухнули денежки, господин Кудрин», – требовал лидер КПРФ отчета главы минфина за прошлое. «Откажитесь от заявления, что ваш проект бюджета имеет социальную направленность, – настаивала, обращаясь к Кудрину, Нина Останина (КПРФ), – это неправда».
     «Вам эта социальная направленность нужна до 2012 года. Это подкуп избирателя. Вы бросаете деньги, чтобы им всем дать. Вот пенсия выше стала, стипендия выше. А какой будет экономика в 2012 году», – намекал на связь бюджета с очередными парламентскими и президентскими выборами еще не остывший от октябрьского единого дня голосования лидер ЛДПР Владимир Жириновский, обращаясь сразу и к Кудрину, и к «единороссам».
     «Нынешний проект бюджета – это продолжение осмысленной стратегии по выводу страны из кризиса», – коротко сформулировал позицию «единороссов» председатель Комитета по строительству и земельным отношениям Мартин Шаккум. И она оказалась решающей в голосовании. 315 депутатов – именно столько во фракции «Единая Россия» – готовы были разделить с правительством ответственность за будущий федеральный бюджет. КПРФ, ЛДПР и «Справедливая Россия» проголосовали против него.

Компаниям станет проще занимать на Западе

     Как сообщил вчера глава ФСФР Владимир Миловидов, российским эмитентам разрешат конвертировать свои акции в депозитарные расписки, минуя отечественные фондовые площадки. Воспользоваться этими послаблениями постараются компании, которым необходимо получить доступ к кредитам западных банков. Одним из первых разместить расписки по упрощенной схеме сможет Сбербанк.
     Владимир Миловидов заявил вчера, что миноритарии российских компаний теперь смогут конвертировать акции в GDR, избежав необходимости делать обязательное предложение на российском рынке. ФСФР готовит поправки, отменяющие существующее правило размещать половину от выводимых на рынок акций в России. «В пределах 25% от капитала – конвертируй что хочешь», – цитирует слова Владимира Миловидова агентство Reuters. Глава ФСФР уверен, что нововведения пойдут на пользу крупным публичным компаниям, особенно с большой долей иностранных акционеров. Кроме того, по его словам, это позволит увеличить ликвидность российского финансового рынка. «Мы рассчитываем, что приказ вступит в силу с 1 января», – заявил Владимир Миловидов РБК daily.
     Участники рынка уверены, что поправки в действующее законодательство, которые готовит ФСФР, напрямую связаны с желанием Сбербанка разместить свои депозитарные расписки за рубежом. Глава Сбербанка Герман Греф неоднократно говорил о планах банка выпустить GDR в 2010 году. ФСФР выступала против, полагая, что ликвидные бумаги должны обращаться на отечественных торговых площадках. «В настоящий момент в Сбербанке считают преждевременным обсуждение конкретных вопросов конвертации акций в депозитарные расписки», – завили вчера РБК daily в пресс-службе Сбербанка.
     Владимир Миловидов уверяет, что данная мера разрабатывается не в пользу каких-либо отдельных компаний: «Мы даем эту возможность всем акционерам обществ, торгуемых на российском финансовом рынке. Кто воспользовался, тот воспользовался».
     Управляющий директор Prosperity Ca­pi­tal Management Александр Бранис говорит, что возможность конвертации приведет к улучшению ликвидности российского рынка. «Иностранные инвесторы опасаются покупать российские акции, в том числе из-за их недостаточной ликвидности. Если они будут торговаться на международном рынке, это будет стимулировать спрос», – пояснил г-н Бранис. Кроме того, по его словам, у эмитентов с GDR повысится инвестиционная привлекательность, в частности, приобретать российские бумаги смогут иностранные пенсионные фонды и эндаумент-фонды, которые инвестируют в самые ликвидные бумаги.
     С г-ном Бранисом согласны и другие эксперты, которые полагают, что российские компании, выпустившие GDR, будут получать более свободный доступ к иностранным кредитам, что позволит решить проблему с кредитованием реального сектора. Ведь, несмотря на то что этот вопрос взят на контроль правительством еще в прошлом году, российские банки пока не совсем справляются с поставленной задачей. Так, по данным ЦБ, если в 2008 году прирост кредитного портфеля банков составлял 34,3%, то за восемь месяцев этого года – всего 2,4%. Причем кредитная активность в основном поддерживается госбанками, которые на эти цели получают льготные ссуды от государства. Но этого явно недостаточно: в октябре Банк России заявил, что наблюдает снижение объемов кредитования в октябре.
     «Наш рынок, по большому счету, остается спекулятивным, и говорить о его ликвидности не приходится, поэтому привлечь деньги здесь сложно, – констатирует глава одного из ведущих российских инвестбанков, отмечая, что небольшой объем размещения вызывает движение на рынке и цены идут вниз. Ликвидность западных рынков позволяет размещаться эмитентам по более выгодным ценам, а кроме того, качество бумаг эмитента становится выше. «Есть разница между акциями локального игрока и компании, торгующейся на нескольких площадках», – говорит член правления Гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков Валерий Петров. Последним, несомненно, проще взять займы под залог своих акций, в том числе у западных банков. Г-н Петров уверен, что решение ФСФР упростить конвертацию акций в GDR будет способствовать новым размещениям, а значит, повысит капи­тализацию экономики.

Американский банк оплатит издержки таможне и откроет кредитную линию России

     Вчера была поставлена точка в громком деле, в котором Федеральная таможенная служба (ФТС) России требовала от американского The Bank of New York Mellon (BNY) $22,5 млрд компенсации за участие в схемах отмывания российских капиталов в 1996-1999 годах. После двух с половиной лет судебных разбирательств ФТС отказалась от иска в обмен на компенсацию банком $14 млн судебных расходов таможни. Кроме того, с BNY достигнуто соглашение о предоставлении России кредитной линии на $4 млрд на льготных условиях.
     На вчерашнем заседании арбитражного суда Москвы адвокат ФТС Максим Смаль отказался от иска к банку, сообщив о заключении внесудебного мирового соглашения. Суд прекратил производство по делу. В совместном пресс-релизе ФТС и BNY сказано, что по условиям соглашения BNY «без признания вины выплачивает $14 млн в качестве возмещения судебных расходов». Такую же сумму, отмечается в пресс-релизе, в 2005 году BNY выплатил американскому правительству в рамках соглашения с прокуратурой США об отказе от судебного преследования банка.
     Иск ФТС на беспрецедентную сумму $22,5 млрд, составленный на пяти страницах, был подан в арбитражный суд Москвы в мае 2007 года. Адвокатам американской компании Podhurst Orseck, представлявшим ФТС, был обещан необычайно высокий «гонорар успеха» – 29% от выигранной суммы. В основе иска ФТС лежали действия бывшей сотрудницы BNY Люси Эдвардс – урожденной россиянки Людмилы Прицкер. В 1996-1999 годах она участвовала в схемах по уходу от налогов и легализации средств российских компаний-импортеров на $7,5 млрд, а впоследствии была привлечена к уголовной ответственности. В ноябре 2005 года BNY и прокуратура США заключили соглашение, согласно которому банк выплачивал правительству США компенсацию $14 млн, а прокуратура отказывалась от уголовного преследования BNY. При определении суммы – $22,5 млрд – таможня ссылалась на американский антикоррупционный закон RICO, который позволяет потерпевшей стороне требовать трехкратной компенсации ущерба.
     В суде дело так и не дошло до рассмотрения по существу: арбитражный суд Москвы почти два года выяснял, можно ли применять в России американский закон RICO. А прокуратура США во время слушаний в 2008 году направила ФТС письмо, в котором разъяснила, что банку не было предъявлено обвинение в совершении преступлений. В феврале нынешнего года ФТС инициировала переговоры о заключении мирового соглашения.
     Вчера удовлетворение мировым соглашением выразил исполнительный вице-президент BNY Мэтью Байбен и заместитель руководителя ФТС Константин Чайка. Управляющий партнер адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», содействовавшего в организации переговоров, Дмитрий Афанасьев считает, что «российская сторона избавилась от не очень обоснованного с правовой точки зрения иска, красиво выйдя из ситуации». По словам господина Афанасьева, «Россия заставила себя уважать, получив компенсацию не меньше, чем получило с банка правительство США за то, что BNY в конце 1990-х годов недосмотрел за бывшей россиянкой Люсей Прицкер. А BNY закрывает неприятную страницу из прошлого, избавляется от неопределенности и может спокойно развивать свое присутствие на привлекательном для банка российском рынке».
     Партнер адвокатского бюро «Бартолиус» Юлий Тай считает исход дела вполне предсказуемым. «Как правило, судебные споры на очень крупные суммы создают много шума, а в конце концов заканчиваются миром. Здесь в итоге не выяснили ни вины банка, ни даже того, может ли американский закон RICO применяться в России»,– говорит он. А выплата символической компенсации, по мнению эксперта, нужна для того, чтобы «истец просто не потерял лицо».
     Среди условий, на которых был урегулирован спор, важна не столько выплата банком $14 млн, сколько предоставление России кредитной линии на $4 млрд на льготных условиях. Как уже писал «Ъ», такое предложение последовало от BNY в ходе выработки условий мирового соглашения. Тогда адвокаты американского банка поясняли «Ъ», что это предложение «не связано с процессуальными документами по урегулированию спора с ФТС, а является политическим решением банка».
     Изначально предполагалось, что средства будут предоставляться по ставке LIBOR + 2,5% годовых траншами по $400 млн каждые 180 дней, а их получателями станут российские банки по выбору правительства РФ. Однако в ходе консультаций с участием Минфина параметры кредита были скорректированы, утверждает источник «Ъ» в аппарате правительства. В среду это подтвердил глава ФТС Андрей Бельянинов, публично заявив, что $4 млрд будут предоставлены России восьмью траншами каждые 180 дней.
     Таким образом, размер транша составит $500 млн, а не $400 млн, как изначально предлагал BNY, а выдача всей суммы займет не пять лет, а только четыре. «Сейчас LIBOR находится на практически нулевом уровне, но по мере его роста (а это явно произойдет по мере восстановления мировой экономики) стоимость кредитных ресурсов будет расти. Так что России было важно добиться сокращения срока кредитной линии»,– пояснил «Ъ» источник в правительстве. Он также уточнил, что правительство уже определилось со списком банков, которые станут получателями кредита BNY. «В межведомственной переписке упоминается, что это будут три госбанка – Внешэкономбанк, ВТБ и Сбербанк»,– утверждает собеседник «Ъ». Источник «Ъ» в Минфине вчера подтвердил эту информацию. В самих госбанках от официальных комментариев отказались. Однако источник «Ъ» в ВТБ отметил, что с американским банком ВТБ активно сотрудничает. В частности, ранее BNY открыл на ВТБ кредитную линию «для целей торгового финансирования».

Правительство столицы схлестнулось с министром финансов РФ в борьбе за государственные деньги

     Все началось с заявления Алексея Кудрина во время обсуждения проекта бюджета России в среду, 21 октября, в Думе. Кудрин тогда подтвердил, что в следующем году Москва недополучит 24 млрд руб. Деньги эти министерство предпочло направить в регионы.
     Прекрасно зная, что мэрия крайне недовольна этим фактом, Кудрин, тем не менее, отпустил в адрес московских чиновников шпильку: заявил, что их зарплаты в этом кризисном году выросли на 24%, а расходы на управление столицей – на 6 млрд рублей.
     – Это больше, чем дотации федерального бюджета на строительство метро в Москве, – отметил министр. – Я думаю, что повышать зарплаты чиновников нужно во вторую очередь, сначала нужно построить метро.
     Ответ московского правительства не заставил себя ждать. Уже поздно вечером в ту же среду пресс-секретарь мэра Москвы Сергей Цой, не стесняясь в выражениях, опроверг слова министра.
     – Заявление Алексея Кудрина – ложь! По сути это провокация. Цель одна – спровоцировать у жителей столицы негативные настроения по отношению к правительству Москвы, – говорится в обращении Цоя. – Кому, как не Минфину, должно быть известно, что рост управленческих расходов в Москве в этом году составил не 24% а всего 3%. И то эти 3% стали следствием роста расходов на содержание административных зданий за счет роста федеральных тарифов на энергоресурсы. Если же речь идет о зарплате столичных чиновников, то говорить следует не о росте, а о ее фактическом снижении. Кстати, точно такой же рост управленческих расходов Москвы запланирован и на следующий год, это гораздо ниже уровня инфляции.
     Судя по всему, мэрию сильно раздосадовало изменение формулы распределения налога на бензин.
     – Раньше сборы, полученные от этого налога, оставались там же, где и генерировались, то есть в регионах, – объясняет заместитель директора Центра фискальной политики Дмитрий Дерюгин. – Теперь же они будут поступать в федеральный центр и уже потом распределяться. В результате Москва теряет деньги.
     И немалые, судя по реакции мэрии!
     – Ежу бритому понятно, что Москва с ее пробками потеряет больше всех, – образно сформулировал Сергей Цой. – Фактически это является циничной выемкой денег. В результате потери Москвы составят 21,9 миллиарда рублей. К ним добавляется полный отказ Минфина от софинансирования ряда расходов социальной направленности (1,2 миллиарда рублей), а также полномочий по обеспечению отдыха и оздоровлению детей (1 миллиард рублей). Таким образом, Минфин ограбил москвичей на 24 миллиарда рублей. Как же после этого жителям столицы относиться к нему? Заявление главы Минфина о росте затрат на содержание аппарата Правительства Москвы является откровенным враньем, и надо напомнить господину министру, что перед законом и судом все граждане равны, вне зависимости от тяжести носимого ими портфеля.
     Но и Алексей Кудрин за словом в карман не полез. В четверг вечером после заседания правительства он в пух и прах разнес все доводы Сергея Цоя.
     – 14 сентября в Минфин поступил отчет департамента финансов Москвы о финансировании органов власти, – рассказал министр. – По итогам 2009 года они увеличатся на 24%, или на 6 миллиардов 268 миллионов рублей. Из них на зарплату – на 19%, или на 2 миллиарда 757 миллионов рублей.
     По словам Кудрина, с января по август текущего года расходы на содержание органов власти Москвы уже увеличились на 11,9% (это 1 млрд. 796 млн. рублей), в том числе на зарплату – на 14,4% (1 млрд 216 млн рублей).
     – Так что рост никак не может составить 3%, о которых говорили московские власти, – заметил министр финансов.
     Есть в отчете и отдельные данные по органам местного самоуправления Москвы (то есть, префектурам и районным управам). Расходы на них вырастут на 31%, в том числе на зарплату – на 33,2%.
     – Мне кажется, Юрий Михайлович должен подробнее изучать отчет и статистику Москвы, – саркастически прокомментировал заявления мэрии Кудрин. – В том числе, правдиво информировать свою пресс-службу.
     И заинтриговал собравшихся (видимо, в качестве ответа на намеки Цоя о судебном разбирательстве) возможностями новых разоблачений.
     – Я могу продолжить информирование о том, что происходит в бюджете Москвы, – пригрозил Алексей Леонидович. – Там много интересных ситуаций.

Партия власти работает против президента, уверен лидер ЛДПР

     Глава Либерально-демократической партии России объяснил в интервью «НГ», почему он голосовал против бюджета на 2010 год. То есть почему он таким образом впервые публично выступил против политики премьера Владимира Путина. Председатель ЛДПР увидел в «социальной направленности» нового бюджета начало избирательной кампании «Единой России».

     – Владимир Вольфович, критикуя бюджет, вы выступаете против премьера Владимира Путина. Это ваше первое выступление такого рода?
     – Мы это делаем уже 20 лет. Но это постоянно все скрывается. В прошлом году мы ведь тоже не голосовали за бюджет, а весной не поддержали план антикризисных мер... Но ничего в эфир не выходит! И складывается впечатление, что мы ручная оппозиция, карманная!

     – В чем, на ваш взгляд, причины беспрецедентного совместного бойкота думской оппозицией бюджета?
     – Правительство продолжает отказываться вкладываться в промышленность России. Ничего нет и для агропромсектора. В правительстве хвалятся социальной направленностью бюджета, но они раздают склад, на котором у нас есть пока сыр. Дальше он кончается – и что они будут делать? Пускай разложат бюджет на семью. Сейчас в день у бабушки получается 100 рублей, ей увеличат пенсию на 50%, будет 150. Но у бабушки – дочь разошлась с мужем, семья рухнула, сын в тюрьме, или наркоман, или алкоголик, а внук уехал за границу... Вот такой бюджет вы ей даете? Плюс – эти жалкие 50 или 100 рублей в день? А цены у вас насколько вырастут? Пенсия, допустим, вырастет на 10%, а цены – на 12%. Зачем же вы ее обманываете? И бабушка это знает, она вас за это презирает, она за вас голосовать не хочет...

     – Вы говорили, что бюджет – это подкуп избирателя. Что вы имеете в виду?
     – Они делают ставку на пожилых людей, которых будет скоро 40 миллионов. Естественно, люди немного благодарны – было 100 рублей, все-таки 200 будет к 2012 году. Единороссы понимают, что средний класс – не с ними, интеллигенция – не с ними, молодежь – не с ними, русский народ – не с ними. Кто с ними? Какая опора? Даже жулики не с ними – они ведь грозят их сажать в тюрьму... Поэтому они делают ставку на пожилых людей, подбрасывая каждые полгода (звучит красиво: увеличение пенсий) 20, 30 или 40% добавки... Бабушка им в лицо плюнет – потому что 30 рублей в день ничего не дает.

     – Что-то ведь пообещали и молодежи?
     – Пообещали, конечно. По полторы тысячи – это 50 рублей в день. И что, вам молодежь скажет спасибо за это – на бутерброд дали? Что купит студент на 50 рублей? Даже если дадите стипендию в 3 тысячи в 2011 году – молодежь голосовать за вас не будет, потому что они никогда не живут на 100 рублей в день... А он возьмет деньги у той же бабушки или у родителей. Они живут на 500 рублей в день, а эти деньги вы им никак не можете дать. Я говорю единороссам: люди, которым вы обещаете помощь, вами недовольны. И на выборах они все равно за вас не голосуют, а вы ночью переписываете протоколы... Так для чего все это делаете? Если вы за оздоровление экономики и у вас есть деньги, то действовать надо иначе.

     – Как?
     – Помните, Маргарет Тэтчер закрывала нерентабельные шахты? Рабочие вышли на демонстрации 30 лет назад, она их разогнала брандспойтами и полицией. Но она оздоровила экономику Британии. Лейбористы кричали: что вы делаете, консерваторы? Иногда правительство идет на правильные меры в экономике, но уходит в отставку через год, через два, через три. Единороссы этого не хотят. Они делают бюджет не для народа, а для сохранения собственной власти. И поэтому называют его социальным. А где перспектива для развития экономики? Сам президент в своей статье «Вперед, Россия!» об этом говорит. На встрече с бизнесом он об этом говорил. То есть партия работает против президента. Вот и закон о коррупции весь выхолостили... Они думают только о себе. Почему выхолостили? Коррупционеры будут с ними. А это миллионы взяточников-чиновников.

     – Такая политика по-своему воспитывает страну, избирателей...
     – Заметьте – все избирательные участки в основном в школах. Они учителей привлекают к участию в процессе фальсификации, к махинациям. А те привлекают родительские комитеты и школьников, так какое поколение у нас вырастет? Они у власти пробудут еще три-четыре года и уйдут, а какое поколение мы получим потом? Как нам этих детей учить? Как мы их потом будем перевоспитывать? Эта ставка на мракобесие ничего не дает. У них нет никакой социальной поддержки.

     – Как ведут себя ваши конкуренты в Госдуме? Они довольны одержанной победой? Вообще, им комфортно на Охотном Ряду?
     – Они сами плюются, скрывают свою принадлежность к партии. Мы же с ними разговариваем в Госдуме, они говорят: вы правы, мы тут сидим и ничего не имеем права делать. Ведь почему они злятся на оппозицию? Они нервничают, они обязаны молчать и, как обезьяны, нажимать на кнопки. Их раздражает, что другие выходят и говорят. То есть они согласны с самим смыслом того, о чем мы говорим, но со своим бесправием они не согласны.
     У них четко распределяется, кто какой вопрос задаст. Поэтому их 315 человек, а работают реально 15. И 300 сидят, как дураки, – им же это противно, это уже не первый год продолжается. Им противно, что они никто, что они быдло. Вот сидит мужик 50 лет, седой уже, и нажимает на кнопки, а ведь он всей областью руководил... Лисыцин был губернатором, и где он сейчас? Нет его сейчас... Где их вся художественная гимнастика? Где фигуристы? Ничего же они не делают. Если я приду на стадион, то не смогу 100 метров пробежать, смеяться будут люди: Жириновский вышел и ничего не умеет. Потому что я не спортсмен. Но как же вы, спортсмены, пришли в Думу – вы лучше юристов, что ли? Я 50 лет юрист, а мне нужно 100 раз прочитать документ, подумать и посоветоваться. А вы просто никто, даже не экономисты, даже не социологи. Им противно быть в массовке, поэтому они начинают спорить с нами, оскорблять нас.

     – Ведь это первый раз в истории, что три фракции отказались голосовать за бюджет?
     – Так ведь всем припекло. Мы им говорили по поводу прошлых бюджетов: зачем вам профицит? Вкладывайте в экономику! Нет, говорят, это признак здорового бюджета. Теперь дефицит. Мы говорили: давайте повышать зарплаты, пенсии. А они утверждают: нет, это вызовет инфляцию... А сейчас повышают выплаты и говорят, что никакой инфляции не будет. Они издеваются над нами! То, что мы им предлагали, раньше они отвергали, а теперь то же самое делают, но говорят, что теперь это можно, мы должны думать о гражданах.
     Нас объявляли популистами, а теперь сами стали популистами. Хамелеоны. Это бюджет хамелеонов – бюджет для победы на будущих выборах. Бюджет, который не дает развития страны. Они ничего не решают! Они хотя бы дорогу построили, дома, хорошие медицинские центры, очистили бы образование. Сказали бы: вот что за 10 лет мы сделали! Но ничего же этого нет...

«Критические дни» Кудрина

     «У нас цикличность, – поучал Госдуму путинский финансист А.Кудрин, представляя бюджетный проект на 2010-й и последующие 2011 и 2012 годы. – Надо понимать, что Россия живет в условиях экономического цикла». В этот «критический» цикл Кудрин «по-новому взглянул на программные документы». Какие именно, он не уточнил. Но об одном нетрудно догадаться. Это распоряжение Путина об удвоении ВВП в 2010 году. Когда нефтяные деньги лились рекой, открывалась перспектива подъема экономики. Но денежки как влились, так и вылились. ВВП скукожился до безобразия. Из двадцатки стран, собирающихся периодически на экономические совещания, РФ – на последнем месте. ВВП упал более чем на 10%. Путин помалкивает. Хотя стоило бы премьеру приличия ради объясниться перед обществом, почему его прогнозы оказались несостоятельными.
     А Кудрин не растерялся. Бросив «свежий» взгляд на «программы», отменил своим бюджетом путинскую идею и фактически пресек надежду на рост чего-либо в экономике. Таково «критическое» решение Алексея Леонидовича. У него, правда, имеется оптимистический сценарий: к 2012-му увеличить ВВП на 4,3%. Но до оптимизма ли в «критические дни» финансово-экономического кризиса?
     На днях неугомонный правящий тандем объявил о переходе РФ на инновации. Только Кудрину об этом почему-то никто не сказал. Поэтому в его бюджете нет и намека на инновации. Он скроен по гайдаровской схеме.
     Приступая к ритуальному докладу о финансовом плане, он пребывал в прекрасном расположении духа и даже шутил. «Можно считать этот бюджет бюджетом примирения и согласия: на его обсуждение собрались все фракции Госдумы», – изрек Кудрин. И это была единственная оригинальная фраза в исполнении министра. Дальнейшая его речь была скучным ремейком прошлогодней, позапрошлогодней… речей. И вместо примирения вызвала в Госдуме новый всплеск раздраженности. Обозначился раскол между «Единой Россией» и тремя фракциями думского меньшинства.
     Депутатский корпус качественно меняется на глазах. После грязных выборов 11 октября, когда всей стране и партиям велено было прогнуться перед фальшью, терпение обманутых граждан, включая депутатов, перешло в негодование. Кудринский бюджет, как порождение политики двойных стандартов, был отвергнут в первом чтении всеми тремя фракциями, «за» голосовали только 315 «единороссов», 131 – «против». Впервые не только коммунисты, но и «справроссы» с жириновцами продемонстрировали принципиальность. А выступая, не стеснялись в выражениях ни в адрес Кудрина, ни его бюджета, ни (косвенно) в адрес российского руководства.
     Депутаты отказываются молча внимать финансовому прогнозированию, основанному на цене барреля нефти с занижением и искажением реальности. Доход бюджета на 2010 год в сумме 6 трлн 950 млрд руб. (расходы – 9 трлн 886,5 млрд руб., дефицит – 2 трлн 936,9 млрд руб., или 6,8% ВВП) формируется на нефтяных поступлениях из расчета цены барреля в 58 долларов. Притом что уже сейчас она свыше 70 долларов и будет, по достоверным прогнозам, расти. Но министр верен политике кастрации бюджета. То, что будет свыше 58 долларов, Кудрин «отсечет» и положит в свои фонды – «резервный» и «национального благосостояния». Куда потом уйдут деньги, народу знать не дано. Вся бюджетная система стала закрытой, запутанной, засекреченной. Это никак не устраивает депутатов. Все-таки одна из важнейших функций парламента – контроль за использованием государственной казны. А Госдуме изначально вешают лапшу относительно основных показателей этой казны.
     Не может не раздражать депутатов то, что из года в год только нефть и газ, а не промышленное производство, не научные достижения, не обещанные инновации наполняют бюджет. Страну целенаправленно и жестко ведут по пути деградации, вынуждая проедать природные ресурсы и советский задел. Точное определение бюджету дал Геннадий Зюганов, назвав его «набором финансовых манипуляций» («Советская Россия», №115 за 20 октября 2009 г.). Они – в каждой строке минфиновского плана, в каждом слове питерца Кудрина. Говорит, например, министр, что обнаружен «экономический рост 0,6%». А в чем он выражен, кроме абстрактной цифры? Может, ожила конвейерная лента в авиапроме? Или автопром зашевелился? Или оживилось село? Нет! Так откуда же Кудрин извлек проценты? Коммунисты давно заявили, что не верят пустым цифрам, таблицам и параболам минфиновских отчетов и проектов. Они должны строиться на материальных показателях. За все годы своего безбедного пребывания во власти ни Кудрин, ни Путин, ни Набиулина, ни Христенко не представили стране реальной картины о том, что производится в стране. Только немые, не поддающиеся проверке цифры.
     Им под стать фонды, из которых Кудрин формирует «подушки безопасности». Из них, по версии министра, в «критические времена» можно брать средства… Но, во-первых, с наступлением кризиса страна узнала, что наши нефтяные деньги застряли в неких американских ипотечных компаниях. До сих пор доподлинно неизвестна судьба этих денег. Во-вторых, экономике, производству и гражданам от «подушек» ни холодно, ни жарко. Если кому и послужили они, так это банкам, спекулятивным фондовым рынкам, которые Кудрин осыпает триллионами.
     Кудрин снова будет отсекать нефтедоллары для гипотетического покрытия дефицита бюджета. Но Сергей Штогрин (КПРФ) выяснил, что правительство погружает страну в долговую яму. Внутри страны планируется занять 261,4 млрд руб. и 429,6 млрд руб. за рубежом. Если в 2008 году верхний предел внутреннего государственного долга составлял 1 трлн 804 млрд руб., то в 2010-м он достигнет 3 трлн 301,8 млрд руб. В счет этого долга Минфин готовится выпустить государственные ценные бумаги. Это дало повод аналитикам заподозрить второе пришествие ГКО, ставших одной из причин дефолта 1998 года. Внешний долг за предстоящий год увеличится на треть и достигнет 63,3 млрд долларов. Общая задолженность составит 73% годовых доходов федерального бюджета. Затраты на обслуживание долгов составят 304 млрд руб. Но не на этом Кудрин фиксировал внимание думцев.
     Он провозгласил снижение инфляции: в 2010-м – не выше 10%, а к 2012-му – не более 7%. Не так велико снижение. Но за счет чего оно произойдет? В здоровой экономике инфляция снижается через наполнение рынка продукцией. В условиях кудринского монетаризма, инфляция преодолевается за счет падения уровня жизни граждан, сокращения их покупательной способности. Что может покупать безработный? Точно не деликатесы. Что купит бюджетник, если Кудрин не заложил ни копейки на повышение зарплаты этой бедной категории граждан? Кое-что в ограниченном количестве. Что покупают у нас пенсионеры, все хорошо знают. Примерно такими же покупательными возможностями обладает большинство семей с детьми. Они балансируют на грани бедности.
     В мыслях Кудрина значительное повышение налогов – на недвижимость, транспорт, на все подряд. Когда промышленность стоит, ничего не давая в казну, требующую наполнения, то остается поглубже залезть в карман налогоплательщиков. Что и произойдет в ближайшее время. И это тоже не прибавит нашим гражданам покупательской активности. Следовательно, товар будет меньше раскупаться, цены перестанут расти и инфляция снизится. Но кому от этого станет лучше?
     Кудрин многократно повторял что бюджет социальный, что пенсии в 2010-м увеличатся до 8 тыс. руб., дотация Пенсионному фонду составит 1,7 трлн руб. Но федеральный бюджет давно и много задолжал пенсионерам. 7-8 тыс. руб. пенсии в 2010-м – это крохи, если учесть, что прожиточный минимум в Москве уже в этом году свыше 7 тыс. руб. На фоне дороговизны коммунальных услуг, лечения, лекарств, продуктов питания и товаров первой необходимости доплата к пенсиям в 1-2 тыс. руб. не делает чести ни Кудрину, ни премьеру, ни президенту. Стариков обобрали в 1992 году, лишив их советских сбережений, отняв у них гробовые. Потом подмяли под исполнительную власть пенсионные денежки, потом отреформировали пенсионную систему так, что человеку начисляется пенсия не за вложенный труд, не по его заработку, а как чиновник скажет. «Вам эта социальная направленность нужна до 2012 года. Это… подкуп избирателя. Пенсия стала чуть выше, стипендия чуть выше, еще кому-то добавили. Чтобы была иллюзия благополучия к 2012 году, к выборам, когда будут избираться Госдума на 5 лет, президент на 6 лет. А в 2018 году разберемся…» – такие выводы приходили на ум депутатам. Только копеечная милость не всем пенсионерам поможет. Недавно СМИ привели данные: 25% стариков склонны к суицидам («НИ», №192, 22 октября 2009 г.). Причина – безысходность, нищета, чиновничье равнодушие. По опросу ВЦИОМ, 67% россиян убеждены, что в РФ нарушаются права пожилых людей. Такие вот пироги, господин Кудрин.
     Нина Останина (КПРФ) усомнилась в социальности бюджета: «Посмотрите на семейную детскую политику: 0,7% от ВВП всего, даже до 1% не дотягивает. Субъектам передается организация летнего отдыха, софинансирование детских пособий на 5 миллиардов, софинансирование содержания ребенка в детских дошкольных учреждениях за счет дополнительных доходов. А доходы эти надо получить от продажи алкогольной и табачной продукции. Выходит, чем больше пьют мама и папа, тем лучше будет жить ребенок? Морально ли так выстраваить бюджет?»
     Кудрин: «…интересный вопрос, я просто потрясен... кто пьет, тот пусть платит больше, и эти деньги пойдут на социальную поддержку». Вот такая подоплека кудринской социальности.
     Министр муссировал тему обеспечения жильем ветеранов войны к 65-летию Великой Победы. Согласно «единороссовскому» закону, право на получение жилья и автомобилей дается только ветеранам, ставшим в очередь до 1 марта 2005 года. А остальные? Коммунисты ни одного заседания Госдумы не пропускали, чтобы не напомнить о дичайшей несправедливости. Наконец, Путин с экрана ТВ продемонстрировал доброту: дадим всем. Но… Кудрин приоткрыл завесу этого жеста: ровно к 65-летию получат очередники. А остальные – попозже, «постепенно»… Как будто люди, которым за 80, могут подождать. Пробу негде ставить на таких обещаниях.
     Секвестируя бюджеты регионов, министр изъял из столичного бюджета 24 млрд руб. «Это грабеж», – разгневался Лужков. Кудрин в картинках рассказал депутатам, что московский мэр хочет на 24% повысить зарплату высшим чиновникам мэрии. Лужков назвал Кудрина лжецом. За базарным препирательством просматривается наступление питерской команды на империю Лужкова. Депутаты Госдумы не очень спорили с Кудриным, но своими острыми выступлениями сказали (за исключением «Единой России»), что они думают и о бюджете, и о Минфине, и о министре. Тон задал Г.Зюганов, который назвал кудринские прогнозы липовыми. По данным опроса «Левада-центра», 39% опрошенных переживают сейчас худшие времена. «Все говорят об инновациях. Открыл раздел национальной обороны, где у нас еще есть умы и новые технологии, – сокращается на 25 млрд руб.». «Кадры. Не хватает среднего звена, потому что разрушено профтехобразование. Его бы восстанавливать срочно, но Минфин сокращает финансирование этого направления. Ширпотреб: трусы китайские, цветы голландские, яблоки турецкие, а машины иностранные. Семь из десяти таблеток – чужие. Завозим половину продовольствия. Но село получает всего 27 млрд руб., меньше одного процента, тогда как надо минимум десять. Закупаем на 35 млрд долларов продовольствия за рубежом, т.е. иностранного крестьянина в 35 раз лучше финансируем, чем своих. Нас в РФ осталось 140 млн человек. В том числе – 6 млн наркоманов, 38 млн пенсионеров, 12 млн инвалидов. Работающих – всего 25 млн человек. Все, что связано с поддержкой человека – от детства до образования, ужато до невозможности. Даже выбросили перепись населения. Пожалели 6-7 млрд руб. Куда ухнули денежки, господин Куд­рин?»
     «Справроссы» разработали свой проект бюджета, который спланирован на реальной стоимости барреля нефти 70 долларов. Ранее свой проект предлагали коммунисты, считающие, что давно надо ввести прогрессивный налог, тогда олигархи вернут стране часть своих нетрудовых доходов. Но Кудрин не стал даже рассматривать альтернативные финансовые планы. «Нам это не подходит…», – заявил он. То, что министр в финансовом плане на 2010 год опирается на заведомо неверную цифру – 58 долларов, а не 70, по мнению Оксаны Дмитриевой, означает, что «реально полученные доходы от нефтяного экспорта не будут вкладываться в экономику страны». «Где инновации? – спрашивала Дмитриева. – Вы даете «Роснано» 130 млрд руб., чтобы люди, которые отдаленно знакомы со школьной программой по физике и химии, нашли что-то отдаленное и похожее на инновации в области нанотехнологий. А у нас есть общепризнанные мировые и научные лидеры, инноваторы, ведущие ученые, руководители ведущих научных школ. У нас 79 ученых с индексом цитирования свыше 5000 – академики Арнольд, Алферов, Гинзбург... Отдайте деньги бюджетные на их именные научные программы. Но Минфин этого не делает, потому что все эти деньги до копейки пойдут именно на науку. Ни копейки отката здесь невозможно получить. Есть 70 млрд руб. на проведение форума АТЭС, но нет денег на то, чтобы закрепить молодых ученых и оставить их в стране. Мы против бюджета, предложенного Кудриным».
     Еще год назад позиция «справроссов» по отношению к бюджету, не говоря об ЛДПР, была мягче. Сегодня только «единороссы» согласились с Кудриным.

На спасение банков за год потратили 297 миллиардов рублей

     Агентство по страхованию вкладов (АСВ) совместно с Центробанком подводит итоги кризисного года. 27 октября 2009 года был принял закон о поддержке стабильности банковской системы. Согласно этому документу работа по оздоровлению или банкротству банков поручалась АСВ совместно с Центробанком.
     – Нам было передано 18 банков, банкротство которых сильно отразилось бы на вкладчиках, кредиторах и на банковской системе в общем, – сообщил Александр Турбанов, генеральный директор АСВ. – Общий объем обязательство этих банков составлял более 400 миллиардов рублей. В них находилось три миллиона счетов физических лиц. В общем, за год на оздоровление этих банков было потрачено 297 миллиардов рублей. А это 0,7 процентов ВВП страны за 2008 год. Для сравнения: в США на спасение банковской системы потратились 2 процента ВВП.
     По словам Турбанова, банки уже начали расплачиваться с государством. Сейчас погашено 8,1 миллиард рублей, включая проценты по кредитам. В общем, кредитная программа была рассчитана на пять лет, поэтому в последующие годы банкам , естественно, придется выплачивать большие суммы.

Отличилась не столько Госдума, сколько Совет Федерации

     Завтра истекает срок подачи поправок ко второму чтению проекта закона о федеральном бюджете на 2010 год. Хотя само это чтение планируется на 18 ноября, думский комитет по бюджету хочет иметь больше времени для работы над многочисленными поправками. Потому что по нынешнему законодательству второе чтение является ключевым. Именно в его ходе будут определены все бюджетные назначения для каждого органа власти и каждого министерства и ведомства. В том числе и расходы на содержание президента, правительства и парламента.
     При обсуждении бюджета в первом чтении 21 октября первый вице-премьер Алексей Кудрин гордо сообщил, что расходы на федеральное правительство в бюджете-2010 снижаются. В отличие от региональной исполнительной власти, заметил министр финансов.
     И для примера привел рост ассигнований на московских чиновников, что практически немедленно вызвало жесткий ответ столичного мэра Юрия Лужкова. А вообще-то в силу очень специфично устроенной бюджетной классификации, из которой ничего точно узнать нельзя, в связи с теми или иными разделами бюджета постоянно возникают мифы или пиар-кампании.
     Например, вчера ленты некоторых интернет-агентств облетела сенсационная новость. Мол, президент и правительство свои расходы сокращают, а Госдума – наоборот, увеличивает. Пусть и не намного, но на фоне больших сокращений в Кремле и на Краснопресненской набережной это выглядит вызывающе. Однако действительность оказалось несколько иной: сокращениям подверглись все ассигнования на федеральную власть, но только с формальной точки зрения. У каждой из них внутри, если хорошо покопаться, есть и такие статьи, которые увеличиваются. Причем некоторые могут вырасти в два раза.
     Из самого проекта бюджета, представленного правительством в конце сентября, ничего этого, как говорилось, не выяснишь. Однако в России есть такой орган, как Счетная палата, проводящая полную оценку проекта бюджета. По ее данным, расходы на содержание президентской власти действительно сокращаются. И существенно – с 9,3 млрд. руб. в этом году до 6,7 млрд. в следующем. Так называемое большое правительство, включающее федеральную, региональные и местные власти, деньги тоже потеряет – вместо 3,8 будет 2,9 млрд. руб. А содержание вертикали представительной власти в 2010 году обойдется налогоплательщикам дешевле всего на 1%. Вместо 7,3 млрд. руб. – 7,2 млрд.
     Однако стоит углубиться в цифры (а благодаря работе аудиторов Счетной палаты это представляется возможным), и станет понятно, что видимость может быть обманчива. К примеру, на самого Дмитрия Медведева расходы не уменьшаются – как было в этом году 106 млн., так и остается. Зато содержание администрации президента сокращается практически на 1,5 млрд. руб. В 2010 году кремлевские чиновники смогут освоить лишь 2,7 млрд. Срезается немного и содержание президентских полпредов, а аппарат Управления делами теряет много – целых 1,25 млрд. руб. Почти половину ассигнований отнимают и у других высших органов власти, оставляя им всего-то 800 с небольшим млн. руб.
     Правительство РФ также сокращается: почти 900 млн. в минус, так что на 2010 год остается всего лишь 2,9 млрд. Однако если посмотреть, с чего бы это вдруг, то видно, что просто создается отдельное бюджетное учреждение «Специальный летный отряд «Россия» Управления делами президента». Вот на него – в отдельный подраздел – и передаются из президентских расходов 1,8 млрд., а из правительственных – 850 млн. Кроме того, по разряду президентских расходов проходят и бюджетные гранты, которые через Общественную палату распределяются между российскими НКО. В этом году их выдано 500 млн., но в следующем будет выделено на 200 млн. меньше. Таким образом, получается, что из 2,6 млрд. руб., якобы сэкономленных на президентской власти, реальное сокращение составит всего-то 600 млн.
     Однако даже на фоне такого пиар-сокращения в кремлевских структурах представительная власть выглядит просто чудовищно. Причем на этот раз отличилась не столько Госдума, сколько Совет Федерации. Впрочем, и думцы тоже молодцы. Они отнимают 125 млн. у собственного аппарата, а вот расходы на себя и своих помощников увеличивают на 130. Верхняя палата поступила более честно: она вообще ничего не сократила. Содержание сенаторов с помощниками в 2010 году должно вырасти на 100 млн., а аппарата СФ – аж на 293 млн. Правда, заметим, цифры эти еще неокончательны. Напомним, что накануне первого бюджетного чтения председатель Госдумы Борис Грызлов пообещал: единороссы обязательно проведут оценку эффективности расходов, в том числе и по разделу «Общегосударственные вопросы». Думский спикер намекнул, что всем ветвям власти надо по мере сил сокращаться. У нижней палаты формально повод для гордости есть – она почти не увеличила своих трат.

Бывший первый зампред ЦБ выступил с сенсационным заявлением

     В российском правительстве и Центробанке действует партия «сильного рубля», которая настаивает на стабилизации курса на уровне 22 рубля за доллар. С таким сенсационным заявлением выступил бывший первый зампред ЦБ Сергей Алексашенко. По его словам, партия «сильного рубля» верит, что смерть неконкурентоспособных производств расчистит путь к модернизации. Однако эксперты считают, что на переоценке рубля настаивает лобби импортеров, которые потеряли за год более 75 млрд. долл. и теперь надеются увеличить импорт.
     «Состоялся разговор с человеком, вхожим в Белый дом. По его словам, существует очень сильная «фракция» укрепления рубля. ЦБ считает, что если рубль отпустить, то курс доллара стабилизируется на уровне 22 рубля», – пишет в своем блоге Алексашенко.
     По его словам, эти люди уверены, что резкое укрепление рубля является единственно верным инструментом для проведения модернизации и изменения структуры экономики. «То, что в результате укрепления рубля рухнет вся перерабатывающая промышленность, включая производство удобрений и половину нефтепереработки, воспринимается как благо», – подчеркивает Алексашенко.
     По сообщению чиновников, в ЦБ активно разрабатываются меры по укреплению национальной валюты. Тем более и объективные экономические условия этому благоприятствуют – рост цен на нефть, ослабление доллара по отношению к другим валютам. «То, что происходит с рублем, определяется исключительно решениями тех людей, которые сидят сейчас в Центробанке, а не макроэкономической ситуацией в стране», – считает Алексашенко. И сейчас эти люди решили не сопротивляться укреплению, а, наоборот, подтолкнуть к нему рубль еще больше.
     О действии лобби импортеров в России говорят не часто. Между тем поток импорта, который превысил в 2008 году 260 млрд. долл., сложно представить без соответствующей аппаратной защиты интересов на уровне правительства и Центробанка. Защита эта особенно потребовалась в период кризиса, когда импортеры лишились около 40% своих доходов. Только за январь-август объем импорта сократился почти на 75 млрд. долл.: в прошлом году импорт за первые восемь месяцев составил 191,1 млрд., а в январе-августе 2009 года – только 114 млрд. долл. Восстановить импортный поток без соответствующего укрепления рубля крайне затруднительно.
     Ярые сторонники укрепления рубля утверждают, что только усиление национальной валюты поможет модернизировать российскую экономику. Так, директор департамента M&A НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Максим Розов к положительным эффектам укрепления рубля относит «стабилизацию цен, снижение процентных ставок, приток финансового капитала, опять-таки стимулирование импорта, доступ российских компаний к импортным технологиям и возможность организации совместного производства, что в будущем могло бы снизить зависимость нашей страны от экспорта сырья и все-таки поставить российскую экономику на инновационные рельсы».
     Но куда приедешь по этим «инновационным рельсам»? На самом деле ничего, кроме проблем, усиление национальной валюты российской экономике не принесет. С этим тезисом согласны многие опрошенные «НГ» эксперты. Научный руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурви– говорит, что «одно дело – постепенное укрепление рубля, которое происходило в докризисный период. Оно имело положительные эффекты. Да, увеличивался импорт оборудования, которое было более совершенным, чем российское, и это способствовало повышению эффективности производства. Но модернизация не сводится лишь к одному импорту оборудования. Это понятие намного шире», – говорит Гурвич.
     Примечательно, что в дискуссиях о препятствиях модернизации ни один серьезный экономист ни разу не упомянул слабый рубль. Среди препятствий называются отсутствие защиты частной собственности, коррупция, произвол чиновников и монополий, низкий уровень конкуренции. Но слабый рубль – никогда.
     «Похоже, под «модернизацией и изменением структуры экономики» в данном случае подразумевается как раз ослабление столпов российской экономики: добывающей, перерабатывающей и нефтегазовой отрасли. Для национальной экономики, которая перестает быть поставщиком на внешних рынках, а выступает лишь потребителем конечных продуктов, благом это назвать никак нельзя», – считает ведущий консультант «Интерком-Аудит» Тимур Унароков. «Инновационная экономика враз не построится, быстро можно только разрушать что-либо: в данном случае – перерабатывающую отрасль», – резюмирует ведущий консультант компании «ФинЭкспертиза» Дмитрий Ширяев.
     «Укрепление национальной валюты до уровня 20Ц22 рубля за доллар нанесет значительный удар по российской промышленности. Негативные последствия коснутся в первую очередь предприятий-экспортеров: снизится конкурентоспособность отечественных товаров по отношению к импортируемым, которые тут же в огромных количествах хлынут на российский рынок и окажутся конкурентоспособнее отечественных как по качеству, так теперь и по цене. Кроме того, сократятся доходы государственного бюджета из-за снижения доходов банковского сектора. Пострадает и население, так как обесценятся их валютные сбережения», – перечисляет руководитель стратегической службы Абсолют банка Равиль Нигматов. «Спад из-за резкого укрепления рубля промышленного производства составит по отношению к сегодняшним уровням не менее 30Ц40%, безработица вырастет в разы, рухнет бюджетная система страны, а вместе с ней и система социального обеспечения. Вряд ли в здравом уме можно считать все это благом и модернизацией», – недоумевает старший экономист компании «Неокон» Олег Григорьев.
     Резкое укрепление рубля выгодно в первую очередь именно импортерам. Российский рынок откроется для потока импортных товаров, а отечественные производители сами собой уйдут с рынка, поскольку не все из них смогут выдерживать ценовую конкуренцию.
     Пока что в российской экономике доминирует экспортно-ориентированная промышленность, именно экспорт сырья помогает России хоть как-то преодолевать кризис. Импорт же в кризисное время значительно сократился. Так, по данным таможни, импорт России в январе 2009 года составил 8,7 млрд. долл. и по сравнению с январем 2008 года снизился на 37,4%. При этом сокращение импорта фиксируют по всем основным типам товаров. Так, импорт иностранных легковых автомобилей в 2009 года упал по отношению к прошлому году почти на 60% (это 2,06 млрд. долл. понесенных автомобильными компаниями потерь). Стоимостной объем ввоза продовольственных товаров в этом году сократился примерно на 23%. Стоимостной объем ввоза продукции химической промышленности сократился на 27%. Укрепление рубля кардинально изменит ситуацию на рынке импорта, поможет иностранным поставщикам не только вернуть утраченные позиции, но и еще более укрепить их за счет «отмирания» отечественных производителей.
     И хоть, по словам директора департамента стратегического анализа ФБК Игоря Николаева, «речь идет о возможности импортеров заработать деньги лишь в краткосрочный период, а не в долгосрочной перспективе», сверхприбыльный импорт – а речь идет о миллиардах долларов – вряд ли останется без соответствующего лобби.
     «Версия о лоббировании укрепления рубля импортерами имеет право на существование. Как бы ни были сильны позиции сторонников экспортно-сырьевого направления развития России, у импортеров тоже есть неформальные ресурсы. Отделить же тех, кто продвигает интересы товарных импортеров, от сторонников технического перевооружения промышленности непросто», – говорит Ширяев.
     В Минэкономразвития планы значительного укрепления национальной валюты и последствия такого шага комментировать отказались.

     Если верить государственной статистике, то начиная с августа инфляции у нас нет. Закончилась. Сколько ее накопилось с января по июль (8,1%), столько в эти месяцы и остается. Даже недруги в лице The Wall Street Journal это признают: «Спад укрощает инфляцию».
     Мало того. Цены и дальше не будут расти. По крайней мере, до декабря включительно. Этот прогноз легко выводится из слов премьера Путина на российско-финском лесном саммите: «Вы знаете, что мы стремимся к снижению инфляции… В этом году уже будет, может быть, 8 с небольшим процента…»
     Поскольку «восемь с небольшим» у нас уже есть сейчас, значит, до конца 2009-го ничего и не прибавится. Так решил премьер.
     Добрых полгода без инфляции – получится исторический рекорд для нашего постсоветского капитализма.
     Точнее, не получится, а мог бы получиться. Потому что в действительности рост цен и не думал прекращаться. Потому что та «инфляция», о ликвидации которой говорят начальствующие лица, это не весь рост цен в экономике, а только часть его – рост потребительских цен. А если уж совсем точно, то даже и не он, а только рост (или отсутствие роста) цен на специально отобранные образцы потребительских товаров. Часть от части.
     Подсчитанный таким способом индекс потребительских цен (ИПЦ) действительно не увеличился за август, сентябрь и первые три недели октября. Но ведь многое, как вы догадываетесь, зависит от техники отбора и искусности в вычислениях. Скажем, так называемая базовая инфляция на том же самом потребительском рынке (отбор производится немножко по другой схеме) не только не прекратилась, но даже выросла: достигнув летом своего минимума (0,3% ежемесячного прироста в июне и в июле), она после этого снова поднялась (до 0,5% ежемесячного прироста в августе и в сентябре).
     Да и «нулевой рост» ИПЦ – это сумма сезонного спада цен на продовольствие и продолжающегося роста цен на все остальное. Скажем, за первые три октябрьские недели страну спасли от общего роста потребительских цен всего четыре овоща: картофель (который подешевел на 6%), лук репчатый (на 7%), морковь (на 8%) и особенно капуста белокочанная свежая, которая за три недели стала дешевле почти на 10%.
     Тем временем непродовольственные товары дорожали как ни в чем не бывало (за август на 0,6%, за сентябрь на 0,7%, а за октябрь еще не подсчитано).
     Но потребительские цены – это, напомню, только часть цен. А уж остальные цены сейчас растут, совершенно не ведая стыда. Ведь о них перед публикой не отчитываются. Например, индекс отпускных цен в обрабатывающих производствах в августе поднялся на 1,4%, а в сентябре уже на 1,7%.
     Инфляция в честном ее понимании вовсе не прекратилась. По большинству позиций она в разы, а то и в десятки раз выше, чем в богатых странах, где спад действительно «укротил инфляцию» и цены сейчас практически не растут.
     А у нас растут уверенно, хотя и в самом деле не так стремительно, как в прошлом году. Но уж это-то понятно. Такой спад производства, как у нас, должен был вызвать мощнейшую волну дефляции. На отдельных участках так и случилось, но в целом, как видим, нет. Можно назвать это экономическим чудом, хотя и особого рода. И если уж наша домашняя инфляция, колебнувшись, выдержала страшный спад осени прошлого и зимы нынешнего годов, то с какой стати ей прекращаться теперь, когда самое неприятное, как говорят, уже позади?
     Чтобы прочувствовать весь ее потенциал роста, сравним наш предкризисный ИПЦ (13,3% в 2008-м) с тем, что было в богатых, а также и в небогатых странах с экономикой покрепче нашей. В Европейском союзе в 2008-м индекс потребительских цен вырос на 3,5%, в США – на 3,8%, в Бразилии – на 5,7%, в Китае – на 5,9%, в Индии – на 8,3%. И сейчас во всех этих странах спад меньше нашего или же продолжается подъем.
     За двадцать лет высокой инфляции у нас образовались целые научные школы, остроумно доказывающие полезность денежных накачек и сопутствующего им роста цен, без чего наше народное хозяйство будто бы просто не сможет работать.
     По этой логике, рядовой человек, недовольный инфляционным налогом, в реальности более тяжелым, чем любой другой, просто своей не понимает пользы. Потому что прекращение роста цен якобы равносильно полной остановке российской экономики. Самое занятное, что антиинфляционные эксперименты, время от времени проводимые российскими властями, эти прогнозы как бы подтверждали, и в самом деле хронологически совпадая с очередными экономическими спадами. Так что
     в нынешний кризис мы вошли чемпионом мира по росту цен среди больших экономик. Но вот в трудный час это нам очков почему-то не прибавило.
     Вспомним поэтому историю нашей отечественной борьбы с инфляцией. Что было не так?
     О первой половине 90-х умолчим из деликатности. Но затем были три интересные попытки.
     Первая великая битва с инфляцией состоялась в 97-98-м. Денежную массу М2 удерживали от роста все жестче и жестче. В конце 97-го она вообще перестала увеличиваться, а затем до августа 98-го даже сокращалась. Инфляция в годовом исчислении впервые за постсоветские годы стала измеряться однозначным числом.
     Но тут случился дефолт, вызванный ошибочным, как позднее выяснилось, желанием властей сохранить одновременно и переукрепленный рубль, и чрезмерные бюджетные расходы. Пришла пора любой ценой спасать экономику. Тут уж стало не до замеров инфляции. Денежная масса, а с нею и цены стремительно пошли вверх.
     Следующий раунд антиинфляционной борьбы случился несколько лет спустя, когда пыль осела и экономика заработала в нормальном режиме. В 2002-м денежная масса увеличилась всего на 32,4% (минимальный рост за все жирные годы). Инфляция быстро шла вниз, но темпы увеличения ВВП снизились на пару процентов, и хотя подъем продолжался и ничего ужасного не произошло, но для высшего начальства это замедление было невыносимо. Поэтому в следующем, 2003-м, экономику основательно подхлестнули, и денежную массу нарастили уже гораздо сильнее. С темпами роста ВВП все сразу стало в порядке, а инфляция перестала снижаться.
     Но надежда не умерла. Следующие пару лет денежная политика шла галсами, то ужесточаясь, то ослабевая.
     Индекс потребительских цен в 2006-м снова измерялся однозначным числом. Убавься он еще вдвое-трое – был бы евростандарт. Но тут-то и пришло время радикально отказаться от финансового здравомыслия. Огосударствленная экономика потребовала новых масштабов денежного подхлестывания, а честолюбие начальства – новых, невиданных темпов подъема.
     В 2006-м рост М2 составил аж 48,8%, а в 2007-м сохранился на этом же уровне – 47,5%. Потребительские цены не сразу, но все увереннее стали ускоряться.
     Антиинфляционной политикой пожертвовали в третий раз и по тем же, в сущности, причинам, что и в прошлые разы, – из-за неверно выбранных ориентиров развития, мегаломанских грез, а также, как и всегда, из-за стремления реализовать корыстные верхушечные интересы.
     И вот нынешний кризис. Что сейчас происходит с денежной массой? На начало октября 2009-го она на 5% меньше, чем год назад. Поскольку эти деньги обслуживают экономику, размер которой за тот же год уменьшился на 10-11%, этого уже достаточно, чтобы инфляция оставалась ощутимой. Но запланированные на ближайшее время новые большие траты разгонят ее еще сильнее.
     И есть еще вещь поважнее любых формальных планов – сама логика принятия решений, которая какой была, такой и осталась.
     Все механизмы поддержания инфляции, возникшие у нас еще в 90-е годы и потом отшлифованные в нулевые, по-прежнему в рабочем состоянии.
     Это сильная с виду, но, по сути, слабая власть, капитулирующая перед финансовым вымогательством лоббистских коалиций и вдобавок обзаведшаяся массой собственных затратных начинаний.
     Это постоянная неспособность решить проблему гигантской нефтедолларовой выручки. Само по себе наличие таких сверхдоходов может и не подгонять внутреннюю инфляцию. Но только в двух случаях: когда в страну просто не пускают доходы от экспорта (именно таков китайский подход, у нас неприемлемый, так как слишком велико искушение оприходовать и поделить халявные деньги) или когда мирятся с резким укреплением национальной валюты (тоже неприемлемый вариант, поскольку наша монополизированная экономика при этом теряет последние остатки конкурентоспособности).
     Поэтому в докризисные годы наши власти каждые несколько месяцев шарахались от антиинфляционного курса (когда рублю позволяли крепнуть) к курсу инфляционному (когда в порядке борьбы с укреплением рубля печатали необеспеченные деньги и скупали на них нефтедоллары). Кризис сам собой прервал эти душевные и финансовые терзания, но сейчас, с новым скачком нефтяных цен, занятно видеть, как они возвращаются обратно.
     И о самом, может быть, сокровенном инфляционном механизме. Это наша уникальная банковская система. Точнее, отсутствие таковой. Наши банки – это большие валютообменники и (или) распределители казенных денег. Поэтому у нас как не было, так почти и нет нормального коммерческого кредитования, когда деньги дают под реальный процент, но при этом следят, чтобы их тратили рационально.
     Эта не случайно возникшая и постоянно поддерживаемая сверху банковская ущербность как раз и придает неодолимую силу требованиям лоббистов организовывать веерные раздачи казенных денег, раз уж их нельзя раздобыть нормальным порядком. С одной стороны, такие бездумные денежные вливания – надежнейший мотор инфляции. А с другой, без них и без нормальных банков экономика и в самом деле проседает, словно бы подтверждая теории о неразрывной связи низкой инфляции и хозяйственного спада. Не для всех, правда, а только для нашей страны – в том виде, в каком ее хозяйство сейчас организовано.
     И ведь все перечисленное благополучно пережило первый кризисный год. Все готово к действию в прежнем режиме, да отчасти уже и возобновило свою работу.
     Инфляционные механизмы так же надежно вмонтированы в систему, как и механизмы коррупционные.
     Отсюда и прогноз. Расставание с высокой инфляцией когда-нибудь, конечно, произойдет, но уж никак не раньше, чем расставание с системой.

Ставка по депозитам в полтора раза превысила инфляцию

     Банковские вклады в России впервые стали приносить реальный доход. Ставки по депозитам во многих банках в полтора раза превышают ожидаемый уровень инфляции, что обещает вкладчикам не только сохранение, но и увеличение капитала. При этом полуторакратное превышение инфляции официально санкционировано руководством Центробанка. Премьер Владимир Путин обещает снижение инфляции до 8-9%. А первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян назвал ставку по вкладам физических лиц в 14% годовых – оптимальной. Между тем полуторакратное превышение инфляции кажется многим экспертам слишком подозрительным.
     Первый заместитель председателя ЦБ РФ Геннадий Меликьян на заседании круглого стола под названием «Финансовое оздоровление банковской системы России» заявил, что за год существенно сократилось число проблемных банков. Если в начале кризиса их было более 50, то сегодня их осталось меньше 30. По его словам, ЦБ считает, что оптимальная ставка по банковским вкладам в настоящее время должна быть около 14% годовых. «Ставка может быть около 14% – это нормально, 15% – еще можно терпеть, а 17-18% и еще с еженедельной капитализацией процентов говорит о том, что многие не собираются возвращать эти средства людям, а хотят забрать денежки и вывезти их, чтобы средства вкладчикам выплачивало Агентство по страхованию вкладов», – сказал Меликьян.
     В итоге, по данным мониторинга ЦБ, во второй декаде октября максимальные ставки по вкладам снизились с 14,46 до 14,21% годовых.
     Однако даже названная ЦБ оптимальной ставка по депозитам в 14% годовых превышает в 1,5 раза ожидаемую инфляцию. Что само по себе кажется подозрительным. По мнению экономистов, высокая процентная ставка по депозитам свидетельствует о нестабильной экономике. При этом многие эксперты проводят исторические параллели с 1998 годом, когда происходили похожие процессы и также наблюдался резкий отрыв депозитных ставок от ставки рефинансирования.
     «Повышенные процентные ставки связаны с кризисом ликвидности и говорят о том, что банки привлекают деньги любой ценой, чтобы решить текущие проблемы. Заемщики также готовы брать деньги под высокие проценты – для срочных нужд. Это неустойчивая ситуация, вполне типовая для кризиса», – говорит гендиректор компании «ФинСовет» Вадим Долгополов. «Объективные и субъективные причины повышения процентных ставок по банковским вкладам понятны: банкам необходимо было удержать клиентов в ситуации нестабильного рынка», – резюмирует заместитель директора департамента банковского аудита компании ФБК Роман Кенигсберг.
     Аномально высокие процентные ставки «сохранятся недолго – полгода максимум», уверен Долгополов. Однако никто из экспертов не считает, что названная Центробанком ставка в размере 14% годовых также слишком высока. «Иногда ставка превышает инфляцию, иногда нет. Ставка – довольно инерционная вещь, она не связана жестко с инфляцией, хотя и не является совсем не зависимой от нее величиной», – рассуждает член думского комитета по финансовому рынку Павел Медведев.
     Как отмечают многие эксперты, в развитых странах процентная ставка либо идет вровень с уровнем инфляции, либо даже ниже нее. Лишь «для развивающихся стран, в которых высоки валютные и инфляционные риски, характерны высокие процентные ставки», – отмечает экономист «Тройки Диалог» Антон Струченевский. «Однако сейчас ситуация в России стабилизируется. Инфляция замедляется, инвесторы больше доверяют рублю, население избавляется от иностранной валюты, купленной в конце прошлого года. Это приводит в конечном итоге к снижению процентных ставок», – продолжает Струченевский.
     «Годовые ставки по депозитам на уровне «инфляция плюс 3-5%» следует рассматривать как справедливые и экономически обоснованные, в том числе с позиции докризисной зарубежной практики. Гораздо более тревожно выглядят ставки в 17-18%, которые говорят о том, что банкам не хватает ликвидности – как кислорода, – и они готовы, видимо, работать с нулевой рентабельностью или, может быть, даже с отрицательной», – говорит замдиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников.
     По его словам, аномально высокие ставки по депозитам можно объяснить скорее стремлением руководства банков избежать банкротства, а не криминальными мотивами или подготовкой к будущему банкротству. «Если бы руководство банка планировало банально присвоить средства вкладчиков, то это можно было сделать и не повышая плату за депозиты», – аргументирует Мельников.
     «Если банк предлагает слишком высокие ставки по вкладам, он может потерять возможность выполнять свои обязательства перед клиентами. Тогда вклады населению будет компенсировать АСВ, и такие ситуации несут репутационный риск для всей банковской системы в целом», – говорит начальник управления розничных пассивных и комиссионных продуктов Абсолют Банка Елена Новикова.
     О возможности выявления жульничества или сговоров банкиров с владельцами крупных рублевых средств эксперты говорят осторожно. «Привлечение денег населения под сверхвысокий процент (даже с учетом того, что при отзыве лицензии расплачиваться будет государственное АСВ) нелегко квалифицировать как преступление. Установить умысел того, что банкиры изначально планировали не возвращать депозиты, а подставить государственное АСВ, – вряд ли получится. Преднамеренность банкротства слишком тяжело доказывается», – считает ведущий консультант компании «ФинЭкспертиза» Дмитрий Ширяев.
     «Массовый сговор маловероятен. Отдельные нечистоплотные руководители некрупных банков, может быть, и не собираются возвращать деньги, здесь я согласен с Меликьяном», – полагает Долгополов.

Обещанный выход из кризиса может оказаться очередным мыльным пузырем

     Период спада позади, российская экономика начала выходить из кризиса, заявляют с самых высоких трибун. Оптимистичные высказывания подтверждаются официальной статистикой, которая говорит, что за последние несколько месяцев ситуация улучшилась. Кажется, можно расслабиться и подождать полгода-год, пока все станет как прежде. Только есть одно «но». Многие известные в мире экономисты предупреждают, что нас ждут новые потрясения, что ничего принципиально не изменилось. Как до кризиса наше благополучие было отчасти дутым, так и сейчас растут новые мыльные пузыри, которые в какой-то момент могут лопнуть.
     На днях глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке заявил, что необходимо принять меры, которые предотвратят нарастание дисбаланса в мировой экономической системе по мере ослабления кризиса и ликвидации его последствий. Он напомнил, что разбалансировка международных финансов и экономики в целом стала одной из причин нынешних неурядиц и что выход из них создает риски возникновения мыльных пузырей на рынках различных активов. Схожую мысль высказал и знаменитый экономист, предсказавший нынешний кризис, Нуриэль Рубини, заявивший, что рынки «зашли слишком далеко, обогнав реальную экономику».
     Разница в темпах восстановления финансового и реального секторов экономики наблюдается во многих странах, и наша не исключение. Например, отечественный фондовый рынок уже вернулся к уровню начала кризиса. С февраля, когда был зафиксирован рекордный минимум, он вырос в 2,7 раза. В то же время реальная экономика все еще далека от докризисных показателей. Здесь также наметилось улучшение – по данным Росстата, рост промпроизводства в сентябре к августу составил 5,1%, но о полной уверенности в стабильном росте говорить пока рано. К тому же промышленность все еще в глубоком минусе. В январе-сентябре промпроизводство упало к аналогичному периоду 2008 года на 13,5%. По официальному прогнозу правительства, по итогам текущего года сокращение составит 11,4%. Не так много, чтобы отчаиваться, но и мало, чтобы радоваться.
     По словам руководителя направления реального сектора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Владимира Сальникова, несмотря на рост последних месяцев, от полного восстановления реальной экономики мы еще далеки. «Мы сейчас вышли на уровень второго квартала 2006 года, – сообщил он «НИ». – Какое-то время, еще квартал или чуть больше, мы будем восстанавливаться благодаря исчерпанию запасов, то есть восстановлению нормального объема продаж и притоку доходов от экспорта». Еще одним плюсом для отечественной промышленности, по словам эксперта, стало то, что население, поверив, что ситуация начала улучшаться, принялось тратить деньги, которые до этого придерживало. Однако если кредитование реального сектора не восстановится, полноценно подняться не получится ни у кого – ни у экономики, ни у граждан. «Если не улучшить кардинально эту ситуацию, то уже к концу года мы тормознем, и в следующем году будет что-то среднее между стагнацией и слабым ростом», – заметил г-н Сальников.
     Пока же, по его словам, главным двигателем отечественной промышленности является улучшение мировой экономической конъюнктуры, а именно рост цен на нефть и другие сырьевые товары. Сейчас баррель «черного золота» торгуется близко к 80 долларам. Уже звучат прогнозы, что в следующем году дойдет и до 100 «зеленых». Однако именно рынок нефтяных фьючерсов и имеют в виду в первую очередь мировые экономисты, говоря о надувающихся мыльных пузырях. Даже представители ОПЕК, заинтересованные в том, чтобы нефть покупали подороже, заявили, что нынешний ценовой бум на сырьевых рынках – результат спекуляций, а цена явно завышена. Спекулянты играют на ожиданиях скорого восстановления мировой экономики, а они могут и не сбыться.
     Научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин считает: возникло опасное представление о том, что в России с ростом цен на нефть все опять будет хорошо. «Так думают и русские, и иностранцы, а это неправильно, – сказал он «НИ». – В России никакие позитивные сдвиги, которые сделали бы экономику более устойчивой, не происходили, и кризис в этом отношении ничего не изменил». Ученый убежден: сейчас мы испытываем те же явления, которые обусловливали наш рост в последние 10 лет. «Этот рост был не совсем здоровым, поскольку был связан с повышением цен на нефть, которое генерировалось на мировых рынках дешевыми деньгами, – пояснил он. – Сейчас положение таково, что деньги ищут выгодных вложений. Иностранные инвесторы стараются заработать на нашем рынке, одновременно создавая иллюзию, что и мы можем заработать. А потом все это опадет, и мы опять можем оказаться в неприятном положении. Я пока не вижу никаких обнадеживающих устойчивых признаков».
     А научный руководитель Института проблем глобализации Михаил Делягин считает, что и наметившиеся улучшения в мировой экономике – временное явление. «С прошлой осени по эту весну все развитые страны вливали в свои экономики огромное количество денег. Везде, кроме Китая, эти деньги не использовались на модернизацию реального сектора. Они не создавали новые производства, которые могут самостоятельно работать и самостоятельно получать прибыль, – пояснил он «НИ». – Эти деньги шли в финансовый сектор – в банки, на фондовый рынок, на валютный, на рынки фьючерсов. И поскольку современный ВВП учитывает финансовые рынки наравне с реальной экономикой, он вырос, но не столько за счет улучшений в реальном секторе, сколько за счет сектора спекулятивного». По словам экономиста, поддержка, которая оказывалась с прошлой осени, не создала новых конкурентоспособных субъектов экономики, а потому лишь смягчила ситуацию, но не исправила ее. «Голодного кормишь – он живет, перестаешь кормить – он умирает. Но как не умел зарабатывать, так и не умеет», – пояснил эксперт.
     А спекулятивные игры тем временем набирают обороты. Вчера британская Financial Times написала, что рынок так называемых «мусорных» облигаций – бумаг, выпущенных компаниями с самыми низкими кредитными рейтингами, – переживает в Европе настоящий бум. Дело в том, что из-за рекордно низких процентных ставок доходы по инвестициям тоже упали. А «мусорные» бумаги способны принести инвесторам доход вдвое выше традиционных вложений. Рейтинговое агентство Standard & Poor's уже предупредило: бегство инвесторов на рынок бросовых облигаций чревато неблагоприятными последствиями.
     Перспективы наступить на те же грабли беспокоят всех, в том числе пионеров нынешнего кризиса – США. На этой неделе там был представлен законопроект, дающий администрации существенные полномочия регулировать финансовый сектор и даже закрывать компании, угрожающие экономической стабильности. Документ уже получил одобрение президента Барака Обамы, который отметил, что «финансовая система не может эффективно работать, если финансовые структуры и инвесторы уверены в том, что правительство спасет их от последствий собственных неудач». Однако тех, кто играет по-крупному, остановить трудно. Ведь они пока в выигрыше. Последние несколько недель были наполнены позитивными отчетами крупнейших мировых инвестиционных компаний и банков о полученной прибыли, которую они уже начали делить. Так, крупнейшие финансовые компании США собираются по итогам года выплатить бонусы своим сотрудникам порядка 140 млрд. долларов. В докризисном 2007 году было на 10 млрд. меньше. Бонусы британских финансистов, по данным Центра экономических и деловых исследований (CEBR), в 2009 году вырастут на 50% относительно уровня 2008 года. В качестве оправдания и те и другие приводят данные о растущих доходах своих компаний.
     Реальному же сектору не до бонусов. «Компании, которые озаботились реструктуризацией, повышением эффективности бизнеса, вряд ли будут использовать бонусы, – считает г-н Сальников. – Или они четко привяжут их выдачу к повышению эффективности, а не просто к тому, что вдруг деньги появились». Ученый уверен: без подъема реального сектора говорить о выходе из кризиса невозможно. «Все держится на реальном секторе. Именно там создается реальная стоимость, – пояснил он. – В финансовом она тоже создается, но только если появляется новый продукт или услуга, которая обладает потребительской стоимостью. Если этого не происходит, это спекуляции, что мы наблюдали и частично наблюдаем сейчас». По мнению эксперта, проблемы финансового сектора, которые привели к кризису, до сих пор не решены: «Сделаны только первые шаги по повышению прозрачности, ограничению прибыли, реальным оценкам риска. И главное – финансовый сектор должен реально продуцировать услугу, а не брать деньги непонятно за что».

Следующий финансовый кризис в США оплатят из карманов банкиров

     Власти США нашли тех, кто будет расплачиваться в случае возникновения следующего финансового кризиса. В американском конгрессе во вторник началось рассмотрение законопроекта об увеличении ответственности крупных финансовых институтов. Согласно ему банки и хедж-фонды, имеющие в управлении активы на сумму более 10 млрд долл., будут вынуждены оплачивать спасение компаний, коллапс которых может дестабилизировать финансовую систему страны.
     Администрация президента США рассматривает законопроект в качест­ве серьезной превентивной меры на случай возможного повторения масштабного финансового катаклизма. Согласно новым правилам правительство больше не будет брать напрямую деньги из карманов налогоплательщиков, чтобы заткнуть финансовые дыры, как это произошло в разгар нынешнего кризиса. После банкротства финансового гиганта Lehman Brothers американские власти осенью 2008 года были вынуждены разработать специальную программу по спасению проблемных банковских активов (TARP), которая обошлась казне в 700 млрд долл. «Налогоплательщики не должны быть поставлены в ситуацию, когда им придется платить за потери частных финансовых институтов», – говорится в обнародованном на этой неделе письме президента Барака Обамы комитету конгресса по финансовым услугам, который в настоящее время дорабатывает законопроект.
     Документ также предусматривает ограничение чрезвычайных антикризисных полномочий Федеральной резервной системы США, которыми она широко пользовалась в прошлом году. В частности, ФРС влила десятки миллиардов долларов в качестве помощи находящемуся на грани банкротства страховому гиганту AIG. Эти полномочия будут распределены между другими финансовыми регуляторами, и в целом власти расширят свои возможности по надзору за крупнейшими финансовыми компаниями. В частности, ФРС, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Комиссия по ценным бумагам и биржам, Федеральное агентство по финансированию жилищного сектора и другие смогут получить место в совете директоров крупных финансовых институтов и усилить надзор за системными рисками.
     По мнению аналитика IHS Global Insight Брайена Бетюна, законопроект является важным элементом реформы американской финансовой системы. «ФРС и другие финансовые регуляторы получат право начинать процедуру сворачивания деятельности крупных компаний, которые стали финансово несостоятельными», – пояснил РБК daily эксперт.
     «В целом участники американского рынка готовы к усилению регулятивных требований, и в долгосрочной перс­пективе данный законопроект сделает более предсказуемой саму процедуру банкротств, – говорит начальник управления ценных бумаг и финансовых рынков Rietumu Group Дмитрий Крутик. – Он также даст ФРС больше надзорных полномочий, что приведет к большей прозрачности финансовой системы». По мнению эксперта, подобные ограничения от финансовых регуляторов в ближайшее время могут последовать и в Европе. «Здесь рынок тоже готов к новым требованиям, хотя события 2008 года показали меньшую зависимость европейцев от финансовой турбулентности, ввиду чего и нововведения могут быть не такими жесткими, как в США», – отметил эксперт.

GMAC вновь просит о помощи
     Крупная американская финансовая компания GMAC Inc. ведет переговоры с правительством о предоставлении ей кредитной поддержки. Как сообщило агентство Bloomberg, власти США могут предоставить компании 2,8-5,6 млрд долл. Сделка будет обеспечена посредством выпуска привилегированных акций GMAC. Примечательно, что GMAC уже в третий раз обращается за финансовой помощью. В ходе двух предыдущих траншей в декабре прошлого и мае нынешнего года компания получила 13,5 млрд долл. в обмен на 35,4% своих акций. Однако убытки GMAC по итогам второго квартала составили 3,9 млрд долл.

Банк России не собирается останавливаться на 9,5%

     С сегодняшнего дня ЦБ снижает ставку рефинансирования на 0,5 процентного пункта до рекордно низкого уровня 9,5%. Банк России сокращает разницу между ставками на российском и зарубежном рынках, чтобы снизить спекулятивную привлекательность рублевых активов и риски валютного и фондового рынков.
     Вчера Центробанк объявил об очередном снижении ставки рефинансирования на 0,5 процентного пункта, до 9,5%. Впервые в истории России ставка рефинансирования опустилась ниже 10%. Это уже восьмое снижение ставки в этом году начиная с апреля, когда она составляла 13%. Только за два осенних месяца ЦБ снижал ставку четыре раза на 1,5 процентного пункта. Одновременно с сегодняшнего дня на 0,5 процентного пункта снижены ставки по залоговым инструментам ЦБ (ломбардные аукционы, кредиты overnight, сделки репо и «валютный своп»).
     Очередное снижение ставки рефинансирования было вполне ожидаемым. В начале месяца первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявлял, что в случае замедления темпов роста цен, то есть инфляции, снижение ставок продолжится. По данным Федеральной службы государственной статистики, потребительские цены за период с 20 по 26 октября не изменились. Эти данные позволяют ожидать нулевого роста инфляции по итогам месяца. С начала года третий месяц подряд инфляция сохраняется на уровне 8,1%.
     Однако другие российские макроэкономические показатели не позволяют говорить о восстановлении экономики. «Кредитование нефинансового сектора не торопится оживать, и ставки, особенно по потребительским кредитам, остаются очень высокими»,– отмечает аналитик НБ «Траст» Евгений Надоршин. В результате на российском рынке наблюдается приток спекулятивного капитала – инвесторы занимают за рубежом, где ставки близки к нулю (см. вчерашний номер «Ъ»), и делают краткосрочные вложения в российские активы.
     Сокращение разницы в ставках на российском и зарубежных рынках, как считают в Банке России, «будет способствовать снижению привлекательности краткосрочных вложений в российские активы и препятствовать накоплению рисков на фондовом и валютном рынках». «Приток спекулятивного капитала в последний месяц заставил ЦБ покупать валюту и привел к заметному укреплению рубля. Эти факторы подталкивают регулятора к более динамичному снижению ставок, чем планировалось ранее»,– комментирует господин Надоршин. Только в октябре ЦБ выкупил с рынка более $14 млрд, однако доллар укрепился на российском рынке за этот период на 2,2%. Участники рынка отмечают низкую эффективность действий ЦБ, так как разница между российской и зарубежными ставками по-прежнему слишком велика.

     Рынок ждет дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России, отмечает аналитик «Ренессанс Капитала» Николай Подгузов. По его словам, вчерашнее решение ЦБ инвесторы опередили – в предыдущие несколько недель доходности по облигациям уже снизились на 1-2 процентных пункта, поэтому вчера долговой рынок не отреагировал на решение ЦБ. Представители банков считают, что нынешнее снижение ставки не окажет существенного влияния и на кредитование реального сектора. «Снижение ставки позволит уменьшить ставку по тем кредитным программам и займам, ставка по которым формируется с учетом показателя ставки рефинансирования ЦБ»,– подчеркивает заместитель председателя правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. По его словам, для долгосрочного кредитования, кредитования бизнеса и проектного финансирования внутренний ресурс пока вообще отсутствует. Аналитик Альфа-банка Наталья Орлова оценивает эффект снижения ставок по обязательствам до одного года в 10-20 базисных пунктов, по более длинным обязательствам – на уровне 50 базисных пунктов. Однако и это снижение коснется в основном крупных заемщиков, госкомпаний или экспортеров.
     В таких условиях ЦБ намерен снижать ставку и дальше. Глава Банка России Сергей Игнатьев отметил, что благодаря низким инфляционным ожиданиям потенциал для дальнейшего снижения ставки все еще остается. По оценке Евгения Надоршина, в ноябре-декабре ЦБ может снизить ставку на 0,75-1,0 процентного пункта. Аналитики «Ренессанс Капитала» ожидают снижения ставки на 1 процентный пункт.
     Дальнейшее снижение ставок ЦБ постепенно приблизит их к рыночным уровням. На рынке межбанковского кредитования последние два месяца ставки заметно ниже ставки репо с ЦБ (5,5-6,5% против 7,3-7,8% годовых). При этом объем заимствований в ЦБ не снижается. Причем активизируется он в моменты налоговых платежей в бюджет. Так, вчера на аукционе прямого репо банки заняли у ЦБ более 100 млрд руб. против 50 млрд руб. в более спокойные дни. «С уменьшением ставки репо стоимость таких операций снизится, однако какой-либо «дополнительной» ликвидности не возникнет»,– отмечает аналитик Номос-банка Илья Ильин.

Сколько стоят россиянам президент, правительство и парламент

     Подготовка федерального бюджета на 2010 год ко второму чтению идет в русле изыскания его внутренних резервов. Один из них – финансирование высших органов власти. Последние, как установила «НГ», крайне болезненно реагируют на информацию о возможных сокращениях предназначенных для них расходов. Все это усугубляется явно умышленной запутанностью бюджетных разделов, глав и статей. Между тем ассигнования на российскую власть в них как раз и запрятываются.
     Считается, что для того, чтобы узнать, сколько стоят россиянам президент, правительство и парламент, достаточно посмотреть на бюджетный раздел «Общегосударственные вопросы». В проекте бюджета 2010 года видно, что высшие органы госвласти, как это и полагается в кризисное время, несколько подсократили свои траты.
     Однако одного этого бюджетного раздела, как выясняется, вовсе недостаточно, чтобы понять окончательную цену вопроса. Наиболее показательным примером тут являются кремлевские структуры. Скажем, Управление делами президента (УДП). Например, в заключении Счетной палаты отмечается, что аппарат этого ведомства действительно сильно обеднел. У него в следующем году будет отнято 1 млрд. 250 млн. рублей, так что его расходы составят жалкие 872,5 млн. Однако если посмотреть на то же Управление делами как главного распорядителя бюджетных средств (это такой термин Бюджетного кодекса, означающий структуру, через которую проходят бюджетные деньги. – «НГ»), то станет заметно, что о бедности говорить не приходится.
     В целом по всему бюджету УДП предстоит распорядиться 72,4 млрд. целковых. Что на 19% больше, чем было в 2009-м. Из этих денег в разделе «Общегосударственные вопросы» числится лишь 34 млрд., то есть меньше половины. Еще 12 с небольшим УДП имеет в разделе «Национальная экономика». Счетная палата прямо указывает, что в основном эти деньги идут на закупку автотранспорта. Почти 7 млрд. записаны в разделе «Образование», а 15,8 проходит по разделу «Здравоохранение, физическая культура и спорт». Еще примерно по 1,8 млрд. можно увидеть в разделах «Жилищное хозяйство» и «Культура, кинематография, СМИ». А мелочовку меньше чем в 200 млн. записали в раздел «Социальная политика». Причем, как оказалось, многие расходы, на которые в принципе претендовало УДП, действительно оказались порезаны. В основном, как указывает заключение Счетной палаты, это разнообразные объекты медицинского и санаторно-курортного назначения. Впрочем, 3,333 млрд. вычеркнуты, например, из расходов по Екатеринбургу и Москве. На Урале планировалась реконструкция резиденции полпреда, а в столице – создание президентского центра Б.Н.Ельцина.
     Дума и Совфед тоже финансируются не только по разделу «Общегосударственные вопросы». Почти полмиллиарда депутатских трат идет по разделу межбюджетных трансфертов – помощи регионам. Эти 488 млн. по сравнению с 2009 годом не уменьшены. Предназначены они для оплаты привилегий думцев – транспорта, связи, помещений – в субъектах РФ. СФ тоже имеет эту статью расходов, которая по сравнению с прошлым годом не сокращается – как было 95,5 млн., так и осталось. А еще обе палаты получат небольшие деньги через раздел «Образование»: ГД всего 300 тыс. руб., а СФ – 1,8 млн.
     По этим двум структурам, кстати, есть и еще одна хитрость. Как уже писала «НГ», в 2010 году на аппараты Госдумы и Совета Федерации выделяется соответственно 2,9 и 1,76 млрд. руб. Можно представить, что у работников этих аппаратов весьма неплохие зарплаты. Однако на самом деле, как объяснили «НГ» источники в верхней палате, эти цифры означают в основном траты на все тех же депутатов и сенаторов. К примеру, отметил один из источников в СФ, из 1,76 млрд. на аппарат зарплаты собственно чиновников составляет всего-то 650 млн. Остальные средства представляют собой оплату услуг связи, транспорта и прочего прежде всего для членов СФ. В Госдуме, заметил собеседник «НГ», та же история: 2,9 млрд. в большей своей части идут на обеспечение прежде всего депутатов. Которые, несмотря на кризисы и посткризисы, количество командировок – зарубежных в том числе – не очень-то и сократили. Хотя, по признанию, скажем, руководителя аппарата нижней палаты Алексея Сигуткина, авиаперевозчики фактически безальтернативно навязывают для думцев билеты самой дорогой категории «А». А источник «НГ» в Совфеде, кроме того, разъяснил причину недовольства руководства верхней палаты предыдущей публикацией газеты на парламентско-бюджетную тему. «НГ» тогда написала, что СФ в отличие от ГД свои расходы в 2010 году увеличит. Оказывается, в этой ситуации был виноват Минфин, который сравнил планируемые показатели 2010 года – 633 млн. – с фактическим результатом на 1 сентября 2009 года. А к этому времени предназначенная для сенаторов в 2009 году сумма уменьшилась по той причине, что часть ее была передана в регионы на погашение тех услуг, которые они оказывают сенаторам по закону о статусе. А так, заявил собеседник «НГ», если сравнивать строгие бюджетные назначения 2009 и 2010 годов в теории, то в следующем году у СФ намечается даже некоторое сокращение.
     Юридический эксперт Совета Федерации Сергей Попов разъясняет ситуацию: «Есть закон о статусе депутата. Там есть защищенные статьи и есть незащищенные. В первых – право депутата передвигаться по стране. Я считаю, что эта статья абсолютно правильная. Что касается полетов за границу, здесь, по моим понятиям, перебор. Эта статья не является защищенной, это не работа с избирателями. Полеты за границу в законе о статусе депутатов не предусмотрены. Есть, безусловно, какая-то международная деятельность у Думы, у Совета Федерации, но она должна вестись скромно: по Сеньке шапка, а по доходам – расходы. Я лично считаю, что здесь имеется очень большое расходование средств. Что касается того, в какую статью что записывается, эти деньги достаточно часто прячут в бюджете. Это касается не только Думы и Совфеда. В этом плане интересно посмотреть и на правительство».

Куда пойдут полтриллиона рублей, которые ведомства намерены вложить в развитие малого и среднего бизнеса

     Свыше десятка ведомств создали проекты четырехлетних отраслевых программ поддержки и развития малого и среднего предпринимательства (МСП), исполнив поручение первого вице-премьера Игоря Шувалова. «Поддерживать» малый бизнес в 2009-2012 годах собираются, в частности, Минтранс, Минздравсоцразвития, Минспорттуризм, Минприроды, Минкомсвязи, Минэнерго, Минсельхоз, Минпромторг, Минрегион, Рособразование, Росмолодежь и даже Минкультуры. Однако уже сегодня ясно: гора родила мышь.
     Все проекты разные – и по объему, и по качеству проработки, и даже по формату. Цели и задачи зависят от сферы, которой занимается то или иное ведомство: создать условия для развития сектора, сформировать благоприятную среду, повысить эффективность и конкурентоспособность, увеличить долю присутствия малого и среднего бизнеса на рынке товаров и услуг, повысить уровень образования и квалификации персонала. Однако первое, что бросается в глаза, – явное несоответствие заявленных целей и задач механизмам, формам и инструментам, которые предлагаются большинством федеральных органов власти.
     Значительная часть мероприятий, включаемых в проекты программ, к малому бизнесу имеют весьма опосредованное отношение или не имеют его вообще. Другая часть – текущие задачи ведомств, которые должны выполняться вне зависимости от того, будут приняты отдельные программы поддержки и развития МСП или нет (в том числе разработка различных нормативных и правовых актов). Третья часть – дела, уже сделанные. Четвертая – чистый пиар, то есть пропаганда малого бизнеса, улучшение имиджа малого предпринимателя среди широких масс населения, в частности молодежи. Заметим, что население у нас как будто и не сомневается в том, что малое предпринимательство – дело нужное и полезное. Во всяком случае, недавний опрос «Левада-Центра» показал: занятие таким предпринимательством положительно оценили 60% российских граждан. Но это частность, а что же предлагается действительно нового и толкового?
     Минтранс России, например, фактически предлагает потратить выделяемые средства на два мероприятия: предоставлять субсидии бюджетам на закупку автотранспортных средств, производимых на территории РФ «для обеспечения транспортного обслуживания населения муниципальных образований» (52 млрд. бюджетных руб.) и внести в уставный капитал ОАО «Государственная транспортная лизинговая компания» для осуществления закупок автомобильной и дорожно-строительной техники 54 млрд. руб. (40 млрд. из федерального бюджета). Кто бы спорил о важности обеспечения населения качественными транспортными услугами, но какое отношение поддержка отечественного автопрома имеет к развитию малого сектора экономики? Ни на одно иное мероприятие выделения ресурсов даже не запланировано.
     Министерство культуры в качестве поддержки МСП собирается готовить «Ежегодный аналитический обзор отечественного кино», «Ежегодный аналитический обзор российского документального кино», проводить аналитическое исследование по теме «Философия человека в кинодокументальном измерении в отчетном году», готовить монографию «Интеллектуальная элита (культурологический анализ феномена)» и проводить Международную научно-практическую конференцию «Человек, культура и общество в контексте глобализации».
     За 60 млн. руб. Минкомсвязи предлагает «разработку и представление органам государственной власти предложений по совершенствованию нормативно-правового обеспечения деятельности МСП с учетом специфики информационных технологий». Правда, непонятно, что следует из того, что иные органы власти получат такие предложения. И в это же время ведомство готово бесплатно, то есть даром, разработать и представить органам государственной власти предложения по совершенствованию нормативно-правового обеспечения деятельности субъектов малого предпринимательства «с учетом специфики сферы связи» и «с учетом специфики сферы средств массовой информации и массовых коммуникаций» (два отдельных мероприятия). В чем разница по трудозатратам между одним (стоимостью в 60 млн.) и другим (бесплатным), неясно.
     Что самое забавное. 7 июля этого года Минкомсвязь направил в Минэкономразвития на согласование проект разработанной ведомственной программы развития малого предпринимательства, а через полтора месяца объявил конкурс на 7 млн. руб. по теме, основным результатом которой и должен стать… проект этой же ведомственной целевой программы. А основанием для проведения конкурса значится протокол совещания у первого вице-премьера Игоря Шувалова от 7 мая 2009 года (№ИШ-П13-24пр (п. 2). Фактически тем самым ведомство признает: либо разработанный им проект ни на что не годен, либо конкурс – полная фикция, необходимая для оплаты услуг компании, с которой, возможно, уже существует неформальная договоренность. Это станет ясно по результату, который сдаст заказчику выигравшая конкурс фирма. Во всяком случае, 6 октября вскрыли конверты участников, а 20 октября произошло рассмотрение и оценка заявок претендентов «на победу». На заключение контракта с победителем закон отводит 10 дней, а оставшиеся два неполных месяца будет производиться «работа».
     Минпромторг в качестве задачи заявляет сокращение перечня продукции, подлежащей обязательной сертификации (и ее перевод в режим добровольного декларирования), и предлагает в рамках программы разработать соответствующее постановление. 300 видов продукции планируется перевести из обязательно сертифицируемых в статус декларируемых в 2009 году и 300 – в 2011-м. Между тем эта задача в рамках реформы технического регулирования стоит перед ведомством аж с 2003 года, когда был принят соответствующий закон, который прямо обязывает чиновников ежегодно утверждать и уточнять такие перечни. Были и иные решения правительства по этому поводу, но воз и ныне там. Перечня как не было, так и нет. Собирается Минпромторг в рамках программы разработать и проект «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в РФ», вокруг которого уже было сломано столько копий, что пришлось вмешаться даже премьеру, после чего законопроект был принят Госдумой в первом чтении. Получается, что ведомство ставит перед собой задачу вчерашнего дня.
     Минэнерго в рамках программы намерен разрабатывать комплект необходимой документации для строительства Кузбасского технопарка, хотя финансирование такого рода работ идет по иным решениям и иным программам. Мало того, по информации с сайта самого технопарка, 2 июля 2008 года начались строительные работы на площадке №1, а 22 октября прошлого года открылся его главный офис. Кроме того, из шести конечных результатов реализации программы и показателей социально-экономической эффективности (объединено почему-то в одну позицию) только на два предусматривается финансирование в виде научно-исследовательских работ – это подготовка аналитических записок по развитию малого предпринимательства в сфере энергоаудита и энергосервисных услуг. Собственно, вся программа и подразумевает исключительно финансирование подготовки этих двух записок.
     Тематика МСП всегда не столько экономически, сколько политически актуальна, если не сказать конъюнктурна. Президент Медведев фактически сделал ее основополагающей, следовательно, под нее из государства можно попробовать выбить значительные ресурсы, чем ведомства и не преминули заняться. Деньги ведь действительно солидные. Если с 1994 по 2001 год, когда действовали федеральные программы поддержки малого предпринимательства, на сектор было потрачено немногим более 400 млн. федеральных рублей, то в этом году на те же цели выделено 10 млрд. руб. по линии Минэкономразвития и 30 млрд. по линии Российского банка развития. Ведомства же за три с небольшим года (конец 2009 года ведь уже на носу) планируют вложить в сектор свыше 0,5 трлн. руб.
     Дальше всех пошел Минпромторг с суммой 378 млрд. 223 млн. руб. (субсидирование организаций на поддержку производства и реализации изделий народно-художественных промыслов). Немногим отстает Минтранс с 106 млрд., из которых 80 млрд. – средства федерального бюджета. На этом фоне даже Минрегион с его цифрами, никак не бьющимися с арифметикой (в целом свыше 20 млрд. руб.), Рособразование (1,8 млрд. федеральных рублей) или Министерство культуры (1 млрд. 420 млн. руб. на компенсации процентных ставок по банковскому кредиту) выглядят более чем скромными. А уж Росмолодежь (15 млн.) или Минэнерго (5 млн.) совсем задаром собралось поднимать сектор из руин.
     И все это – с непонятным результатом. Большинство целевых индикаторов и показателей, по которым производится оценка эффективности программ, как будто взяли их ниоткуда, никак не обоснованы и не просчитаны. Только Минкомсвязь честно призналось, что «значения ряда показателей будут уточняться по мере поступления результатов мониторинга деятельности субъектов МСП, предусмотренного мероприятиями Программы», и проставила прочерки. То есть, по сути, предложило красивую схему: вложим деньги, а потом посмотрим, что получилось. Не хочется вспоминать анекдот про говорящую лошадь.
     Что же делать теперь со всем этим хозяйством? Джин еще не вылетел из бутылки настолько, чтобы его невозможно было загнать обратно. Очевидно, что у каждого ведомства есть свой собственный фукционал, никак не заточенный на такой сектор экономики, как МСП. Минэкономразвития, которое, собственно говоря, и инициировало процесс такой разработки, было бы неплохо взять его под более жесткий контроль: сделать все проекты программ максимально публичными и привлечь к их переработке и экспертизе предпринимательскую общественность в регионах и специализирующиеся на изучении сектора аналитические и исследовательские структуры, экспертов – благо их в стране хватает. Иначе программы будут приняты, средства, как обычно, освоены. А по прошествии времени, когда станет ясно, что продекларированные целевые индикаторы и показатели реализации программ не достигнуты, все будет по Черчиллю: главное – умело предсказать, «что произойдет завтра, через неделю, через месяц и через год, а потом объяснить, почему этого не произошло…»
     Автор – вице-президент Национального института системных исследований проблем предпринимательства (НИСИПП)

     Почему бюджетные деньги не доходят до предпринимателей?

Сергей МИТРОХИН, председатель партии «Яблоко»:
     – Понятно, что малый бизнес – это благовидный предлог для того, чтобы откачивать деньги из бюджета на нужды различных ведомств. Плюс, когда организуются такие финансовые потоки, это предполагает еще и систему откатов. Мне известно, например, что есть посредники, в том числе и респектабельные, известные организации по поддержке малого бизнеса, которые служат посредниками при получении финансовой помощи малыми предприятиями и берут за это откаты до 50%. Шансы, что деньги дадут, очень большие.
     В этом и есть смысл существования армии чиновников – откачивание бюджетных средств разными способами под разнообразными предлогами. Субъектов малого бизнеса много, проконтролировать такое количество финансовых потоков очень сложно, да и никто не собирается этого делать.
     Все это абсолютно извращенная логика помощи малому бизнесу. Финансовые вливания из бюджета должны составлять не более 10-15% во всем объеме поддержки. Главную роль должны играть имущество и земля. Надо дать малым предприятиям возможность выкупить арендуемые помещения на льготных условиях. Но закон, который принят для этого два года назад, не выполняется. Все решения отдали на места, а местные чиновники не хотят расставаться с таким видом доходов, как аренда и откаты за ее предоставление.

Леонид ГОЗМАН, сопредседатель партии «Правое дело»:
     – Поддержка малого бизнеса возможна, только если он будет иметь политическое представительство. Нельзя получить никакой поддержки только по благоволению сверху, даже если это благоволение действительно есть. Какие бы указания ни давали президент, премьер и другие наши руководители, при протекании вниз эти указания сталкиваются с другими интересами.
     Поддержка малого бизнеса означает, что какие-то ресурсы – административные, финансовые и другие – перераспределяются в пользу малого бизнеса, и лоббисты других структур – крупного бизнеса, госучреждений – конечно, этим недовольны. Поэтому добиться чего-то малый бизнес может в том случае, если у него будет политическое представительство, в том числе в парламентах разных уровней, в виде СМИ, независимых судов. Пока этого нет, все – лишь благие пожелания.
     Подготовил Михаил КАЛМАЦКИЙ

Минэкономразвития предлагает провести реформу бюджетных расходов

     Расходы бюджета, считают в минэкономразвития, должны определяться в зависимости от стратегических целей, которые сформулируют по отдельным направлениям – например, в области высоких технологий или сельского хозяйства. Об этом рассказал вчера журналистам замглавы минэкономразвития Олег Савельев.
     Инструментом такого подхода станут долгосрочные целевые программы.
     В них будут четко указаны задачи, которые должны быть достигнуты разными ведомствами: занять определенную долю на рынке высоких технологий или довести до указанного уровня потребление мяса или молока и так далее. И прописаны методы достижения – прямые бюджетные расходы, тарифное регулирование, налоговые преференции, расходные обязательства госкорпораций и прочие меры господдержки.
     Прерогативу задавать цели для долгосрочных программ министерство предлагает отдать правительству. Заниматься их разработкой будут ведомства с привлечением независимых экспертов или бизнес-структур. Затем программы будут утверждаться отдельными постановлениями правительства. Каждая программа будет рассчитана ровно на тот срок, который нужен для достижения поставленных в ней задач, уточняет Савельев.
     Цель создания таких макропрограмм – повысить эффективность всех государственных расходов и добиваться конкретного результата по выделенным направлениям. Министерство, как писала «РГ», уже работает над концепцией Федеральной контрактной системы, которая позволит отследить всю цепочку – от планирования до реализации – в том числе через механизм государственных закупок. Фактически речь о расширении применения программно-целевого принципа в деятельности государства.
     Сейчас он применяется при составлении федеральных целевых программ (ФЦП). Их сегодня более 60, срок жизни некоторых – до 2020 года. В этом году, когда бюджет был временно переведен на годичный цикл вместо трехлетки, они остались фактически единственным инструментом для заключения долгосрочных контрактов. Но пока такой программный метод, по подсчетам Савельева, охватывает не более 12 процентов расходов казны. К тому же сформулированные в ФЦП задачи имеют более узкий характер. Они, как правило, сводятся к перечню мероприятий и объектов, которые планируется построить к определенному сроку.
     Прообразом нового подхода может служить уже реализуемая госпрограмма по развитию сельского хозяйства, поясняет Савельев. В ней содержатся целевые индикаторы, она включает в себя две ФЦП, пять ведомственных целевых программ и другие инструменты. Например, субсидирование процентных ставок по кредитам. Теперь опыт собираются распространить и на другие направления. В этом формате уже готовится госпрограмма по освоению шельфа, схожие принципы закладываются в новую программу по жилищному строительству.
     Новые макропрограммы в 2010 году не будут, в отличие от ФЦП, выделяться отдельной строкой в бюджете. «При этом в основу программной структуры бюджета долгосрочные целевые программы могут быть положены»,– говорит Савельев. Ведь без взятия государством на себя долгосрочных обязательств ряд целей просто не может быть достигнут, поясняет замминистра. В то же время при подготовке очередного проекта бюджета возможна корректировка бюджетных обязательств государства, но проводиться она будет в зависимости от приоритетов.
     Министерство, по словам Савельева, еще в прошлом году подготовило проект постановления правительства о порядке разработки и реализации долгосрочных целевых программ. Сейчас работа над ним будет активизирована. Обсуждение под председательством вице-премьера, министра финансов Алексея Кудрина состоится после прохождения во втором чтении бюджета-2010. Однако даже если не получится ускорить принятие правительственного постановления, работа по подготовке комплексных программ все равно будет вестись, говорит Савельев.
     Изменится и порядок предоставления госгарантий по кредитам для системообразующих предприятий. В следующем году, скорее всего, их будут выдавать не только для «спасения» компаний, а преимущественно под такие цели, как модернизация предприятий и кредиты для их технического перевооружения. Министерство, по словам Савельева, уже ведет консультации с банками по использованию инструмента госгрантий в рамках модернизационной повестки. В этом году, напомним, в бюджете на госгарантии было выделено 300 миллиардов рублей. Сколько денег зарезервировано на эти цели в бюджете-2010 и кто сможет на них претендовать, Савельев не уточнял.

Следующая волна спада накроет Европу уже в ближайшее время

     Несмотря на постепенное восстановление мировой экономики, все больше аналитиков полагают, что рецессия может вернуться. По мнению главного экономиста Deutsche Bank Норберта Уолтера, в ближайшее время следует ожидать даже не одну, а две волны спада. Развитие кризиса будет носить UUU-образный характер, заявил эксперт в интервью немецкому журналу Focus.
     Первый U-образный спад начался осенью 2008 года после банкротства американского инвестиционного гиганта Lehman Brothers и едва не привел к краху всей мировой финансовой системы. Во второй половине этого года ситуация несколько стабилизировалась: стали поступать новые заказы и расти промышленное производство, но этот подъем обманчив, уверен г-н Уолтер. Вторую U-образную волну кризиса следует ожидать в ближайшее время, и ее жертвой, главным образом, станет Европа, в частности Германия.
     «Немецкие компании и политики надеялись, что кризис продлится недолго и рост безработицы будет компенсирован укороченной рабочей неделей. К сожалению, это заблуждение, – отметил г-н Уолтер. – Компании все чаще замечают, что у них слишком много сотрудников, в то время как экономика слишком ослаблена. Вторая волна обрушится лишь потому, что компании сократят свой персонал, в результате чего доходы населения заметно уменьшатся, а потребление снизится». По мнению эксперта, второй спад продлится примерно полгода, до середины следующей весны.
     А вот третья волна кризиса накроет уже весь мир. По мнению г-на Уолтера, ее следует ожидать в 2011 году. К этому моменту мировые центральные банки начнут вновь поднимать основные учетные ставки, чтобы не допустить усиления инфляции, а правительства свернут программы экономического стимулирования. Кроме того, падению будут способствовать неоправданно высокие курсы акций на глобальных фондовых рынках.
     Экономисты продолжают спорить по поводу того, какой характер (V, L, W или U-образный) имеет нынешний кризис, и далеко не все согласны с тем, что рецессия неизбежно вернется. Однако практически все предупреждают, что нынешнее восстановление мировой экономики может быть неустойчивым. В зоне повышенного риска действительно находится Европа. «В настоящее время экономика зоны евро по некоторым направлениям восстанавливается после глубочайшего спада, но это необязательно означает, что все проблемы остались позади, – говорит эксперт Лондонской школы экономики Сильвия Пепино. – Восстановление экономики ЕС, скорее всего, будет идти медленнее, чем в Азии и США, по причине серьезных структурных трудностей». В частности, тяжелое положение будет сохраняться на рынке труда зоны евро, отметила аналитик.