Пошлинное падение

Минфин спас нефтянку

     Российское правительство в авральном порядке решило поддержать нефтяные компании и значительно снизить уже установленную экс­портную пошлину на нефть. С 1 октября ее ставка должна составить 372 долл. за тонну вместо планируемых 485 долл. Новая ставка высчитана не на основе двухмесячного мониторинга нефтяных цен, как это делается обычно, а исходя из мировых цен на «черное золото» с 1 по 17 сентября. Снижены будут и экспортные пошлины на нефтепродукты. По словам министра финансов Алексея Кудрина, принятые меры позволят компаниям нефтяной отрасли сохранить порядка 5,5 млрд долл. По подсчетам экспертов, данное решение должно привести к среднему увеличению экспорт­ной выручки компаний на 61%, с 27 до 44 долл. за баррель.
     Решение о снижении экспортных таможенных пошлин на сырую нефть до 372 долл. за тонну с 1 октября правительство примет до конца текущей недели. Как пояснил Алексей Кудрин, ставка рассчитана исходя из мировых цен на нефть в период с 1 по 17 сентября. Тогда «черное золото» в среднем стоило чуть больше 97 долл. за баррель. Это решение, по сути, беспрецедент­ное, так как обычно пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов пересматриваются правительством раз в два месяца по формуле на основании двухмесячного мониторинга цены на российскую нефть марки Urals на мировых рынках.
     Ранее Министерство финансов заявляло о намерении уста­новить с 1 октября вывозную пошлину в размере 485,8 долл. за тонну (в настоящее время она составляет 495,9 долл. за тонну). Также со следующего месяца будет снижена пошлина на вывоз светлых нефте­продуктов (до 263,1 долл. за тонну) и темных (до 141,7 долл. за тонну), пишет Прайм-ТАСС. Ранее планировалось, что экс­портная пошлина с 1 октября составит на светлые нефтепродукты 339,7 долл., на темные – 183 долл. за тонну.
     Принятая мера позволит компаниям нефтяной отрасли сохранить средства в объеме 5,5 млрд долл., причем 1 млрд из них придется на перерабатывающие компании, сказал Алексей Кудрин. Последний раз пошлины были снижены в апреле прошлого года, но уже с июня 2007 года они непрерывно росли. Как сообщается на сайте Кремля, президент России Дмитрий Медведев поддержал меры, предлагаемые главой Минфина.
     Как отметили в ТНК-ВР, «снижение налогов, акцизов или пошлин всегда хорошо для компаний». Такого же мнения придерживаются в «Роснефти». «Любые действия правительства по поддержке нефтяных компаний должны иметь позитивные последствия», – сказал представитель госкомпании, пояснив, что конкретные выгоды от снижения пошлин еще предстоит подсчитать. В ЛУКОЙЛе также позитивно оценили действия Минфина. «Однако мы выступаем за то, чтобы формула расчета пошлины устанавливалась бы не правительственными постановлениями, а была прописана в законе», – сказал представитель компании.
     По сути дела, Алексей Кудрин отменил «ножницы» в самый чувствительный для нефтяных компаний период, отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин. В течение двух месяцев компаниям позволят сэкономить 15 долл. на баррель экспортной нефти. Результат – экономия до налогообложения порядка 1,5 долл. на баррель годовой добычи для интегрированных компаний (ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газ­пром нефть») и порядка 2,5 долл. для добывающих («Татнефть», «Башнефть»). «Если мы ожидаем EBITDA на баррель в диапазоне 30-33 долл. за 2008 год для интегрированных компаний, то имеем добавку 4-5%. Для «Татнефти» – 10-11% с ее 23-24 долл. за баррель», – отмечает эксперт.
     Если пошлины опустились бы до 485 долл. за тонну, а цены на нефть колебались в диапазоне 80-90 долл., нефтяные компании продавали бы нефть себе в убыток, поясняет аналитик UniCredit Aton Павел Сорокин. Таким образом, правительство приняло единственное верное в такой ситуации решение, отступив от регламента в критической ситуации для улучшения финансового положения в отрасли. Учитывая, что в настоящее время цена Brent составляет 95 долл. за баррель, решение Минфина должно привести к среднему увеличению экспортной выручки компаний на 61%, с 27 до 44 долл. за баррель, подсчитал эксперт. Краткосрочный эффект от данной новости безусловно положителен для котировок нефтяных компаний – депозитарные расписки на Лондонской бирже уже отреагировали на новость бурным ростом.
     Что же касается более долгосрочной перспективы, тут многое будет зависеть от дальнейшей динамики цен на нефть и решения властей относительно дополнительных налоговых послаблений для нефтяной отрасли, уверен г-н Сорокин. По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Дмитрия Лютягина, если бы экспортная пошлина не была значительно снижена, чистая прибыль компаний оказалась бы на 50-60% ниже, чем во втором квартале. Это касается всех НК, у которых высокая доля экспорта, – «Сургутнефтегаза», «Роснефти», ЛУКОЙЛа и ТНК-ВР.
     В связи со снижением цен на нефть ЛУКОЙЛ намерен предложить правительству также снизить тарифы на прокачку нефти по системе «Транснефти» и железной дороге. Об этом вчера заявил глава компании Вагит Алекперов. Таким образом, по его мнению, компании смогут сохранить объемы производ­ства нефти. Однако эксперты считают маловероятным, что Федеральная служба по тарифам пойдет на такие меры.

Всемирный банк прописал нам энергодиету

Потратив 320 миллиардов долларов на сберегающие технологии, страна может выиграть триллион долларов

     Россия сможет сэкономить 45% нынешнего потребления первичной энергии, однако прежде необходимо инвестировать около 320 млрд. долл. в энергосберегающие технологии. Об этом говорит опубликованный вчера в Москве доклад Всемирного банка (ВБ) и Международной финансовой корпорации (МФК).
     В случае, если Россия прислушается к рекомендациям авторов доклада, полученная ежегодная экономия составит около 80 млрд. долл. и обеспечит окупаемость за четыре года. Эффект с учетом экономии на энергетических издержках и дополнительных доходов от экспорта газа будет равен 120-150 млрд. долл. в год, тогда как получение равноценного объема энергии за счет вложений в новые месторождения обойдется примерно в 1 трлн. долл. Эксперты отмечают, что программа энергоэффективности может в российских условиях растянуться на 10-15 лет, так что лучше вкладываться параллельно – как в энергосбережение, так и в освоение новых месторождений.
     В случае принятия программы, считают эксперты ВБ и МФК, Россия сможет сэкономить 240 млрд. кубометров газа, что составляет более 50% внутреннего потребления и превышает текущий объем экспорта – около 190 млрд. кубометров. По их мнению, одной из первых задач является создание агентства или наделение существующего министерства полномочиями, ответственностью и финансированием для разработки и реализации такой политики.
     Правда, сумма инвестиций – около 320 млрд. долл. – вызывает вопросы относительно источников финансирования и сроков реализации столь масштабной программы, особенно в условиях разразившегося финансового кризиса. Отвечая на вопрос обозревателя «НГ», откуда могут взяться столь значимые ресурсы, руководитель программы по стимулированию инвестиций в ресурсоэффективность Международной финансовой корпорации Яна Горбатенко пояснила, что это – инвестиции всех заинтересованных сторон, включая промышленные предприятия, бюджетные организации и домохозяйства. Государство, по ее словам, вложит не так много. «Безусловно, ликвидность ухудшилась, но платить за свет никто не перестал», – пояснила Горбатенко. «Инвестиции в 320 миллиардов – это сравнимо с капитальными инвестициями, – пояснил, в свою очередь, директор Центра по эффективному использованию энергии (ЦЭНЭФ) Игорь Башмаков. – Но экономия при этом составит около 680 миллиардов долларов. Сегодня вопрос состоит в том, куда инвестировать – в освоение удаленных месторождений или в энергоэффективность».
     Впрочем, немедленных действий от властей пока не ожидается. Как отметил директор и постоянный представитель Всемирного банка в России Клаус Роланд, представленное исследование – «это дорожная карта для российского правительства». «Никакого чуда не случится: не надо думать, что если сегодня правительство объявит о принятии всех соответствующих мер, то к ближайшей пятнице будут получены результаты», – успокоил Роланд.
     По мнению опрошенных «НГ» экспертов, проблема повышения энергоэффективности российской экономики – действительно больная тема, однако ее решение требует многих лет. Директор Института национальной энергетики Сергей Правосудов считает, что в нынешних условиях эта программа может растянуться лет на 10-15, учитывая, что основные потери идут за счет потерь в жилом фонде. «Все зависит от действий правительства – как и в каких размерах оно будет наказывать за несоблюдение режима этой самой энергоэффективности», – отмечает Правосудов.
     В свою очередь, аналитик ФК «Уралсиб» Михаил Занозин уверен в том, что проблему необходимо решать двусторонне. «Изначально должен быть выбран сбалансированный подход, – говорит эксперт. – Понятно, что потери энергии в стране огромны, но жертвовать освоением новых месторождений тоже было бы неправильно».

Ни слова о России

Международное энергетическое агентство проанализировало газовый рынок

     Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Нобуо Танака вчера презентовал новый доклад о газовом рынке. Это первое аналитическое исследование спроса и предложения газа за последние полтора года, то есть с того времени, когда в МЭА сменился руководитель. Прежний глава Клод Мандиль делал упор на взаимоотношениях России и Европы и постоянно критиковал Москву за недостаточный уровень инвестиций в добычу газа и в газосберегающие технологии. В заявлении г-на Танаки к выходу доклада нет ни слова о российском газе.
     При этом в докладе высказываются опасения, что при мировом росте спроса на газ и цен на энергоносители видны масштабные проблемы со сроками реализации газопроводных проектов везде, кроме США. А развитие рынка сжиженного природного газа идет не так быстро, как ожидалось ранее. Это является дополнительным риском с точки зрения надежного снабжения потребителей газа и стабильного ценообразования.
     «Цены на газ продолжили расти в 2007 году и в первой половине 2008 года, – отметил глава МЭА. – Это свидетельствует не только о возросшем спросе на газ, но также о том, что многие проекты по газоснабжению откладываются». К тому же на стоимость «голубого топлива», по его словам, оказал влияние взлет цен на нефть и природные катаклизмы. «В предыдущих наших докладах высказывалось беспокойство относительно недостатка инвестиций, эти опасения сохраняются и по сей день. Неопределенность с вложениями, увеличение затрат и отсрочки проектов остаются главными проблемами для большинства газовых рынков и представляют собой угрозу для долгосрочной безопасности поставок», – считает г-н Танака.
     Кроме того, эксперты МЭА отмечают тенденцию увеличения мощностей (в том числе строящихся и запланированных к строительству) по генерации электроэнергии из газа. Хотя сейчас увеличилась доля проектов угольных электростанций в странах ОЭСР (строятся мощности на 40 ГВт и рассматриваются примерно на 120 ГВт), ТЭЦ на газе продолжают доминировать (80 ГВт находятся в стадии строительства, 200 ГВт проходят предпроектную подготовку). Помимо дополнительного спроса на «голубое топливо» это означает, что высокие цены на газ будут транслироваться на стоимость электроэнергии.
     «Прогресс по основным газопроводным проектам за пределами США идет медленно», – считает г-н Танака. Он призвал как членов МЭА, так и другие страны, участвующие в обороте энергоресурсов, выравнять регулирование, улучшить функционирование рынков за счет большей прозрачности и увеличить добычу. «Совершенствование рыночных механизмов особенно важно для Европы, – говорится в заявлении агентства, – в связи с ростом спроса на импортный газ».

Строительство газотранспортной системы «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» идет по графику

     Строительство газотранспортной системы «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» идет по графику
     В центральном офисе ОАО «Газпром» заместитель председателя правления Александр Ананенков провел совещание по вопросам газоснабжения регионов Дальнего Востока.
     На нем был рассмотрен ход выполнения поручения правительства РФ о реализации проекта строительства газотранспортной системы «Сахалин – Хабаровск – Владивосток». Было подчеркнуто, что работы проводятся в соответствии с графиком, ведется проектирование объектов, согласование трассы прохождения газотранспортной системы и оформление актов выбора земельных участков для обеспечения начала строительства в 2009 году и подачи газа во Владивосток в директивные сроки в 2011 году.
     Участники совещания обсудили основные технические решения по проекту строительства газотранспортной системы «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с учетом этапности ее развития.
     По итогам совещания с учетом предоставления ОАО «Газпром» лицензий на освоение Чаяндинского и Киринского месторождений профильным подразделениям ОАО «Газпром» и дочерним обществам были даны поручения по организации работы на указанных объектах недропользования и проектированию газотранспортной системы «Якутия – Хабаровск – Владивосток», а также мощностей по переработке и подземному хранению газа.
     Напомним, в сентябре 2007 года приказом министерства промышленности и энергетики РФ была утверждена «Программа создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран АТР» (Восточная газовая программа). «Газпром» назначен правительством РФ координатором деятельности по ее реализации.
     Восточной газовой программой, в том числе, предусматривается первоочередное создание и развитие газотранспортной системы «Сахалин – Хабаровск – Владивосток», которая в будущем будет объединена с газопроводом «Якутия – Хабаровск – Владивосток».
     По поручению правительства РФ и в соответствии с решением совета директоров ОАО «Газпром» в настоящее время выполняются работы по созданию ГТС «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с целью развития газоснабжения Хабаровского края и Сахалинской области, организации газоснабжения Приморского края не позднее 2011 года.
     Заказчиком по реализации инвестиционных проектов по строительству магистральных газопроводов «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» и «Якутия – Хабаровск – Владивосток» является ООО «Газпром инвест Восток» (100-процентное дочернее общество ОАО «Газпром»), сообщает управление информации компании.

Штокман вязнет в ценах

Рентабельность проекта под угрозой

     «Газпром» не исключает, что снижение мировых цен на газ может повлиять на реализацию Штокмановского проекта. Такое заявление сделал глава компании Shtokman Development AG Юрий Комаров на конференции, посвященной освоению российского шельфа. В «Газпроме» пояснили, что при низкой цене на голубое топливо снизится эффективность проекта, но его реализация задержана не будет. По мнению экспертов, разработка Штокмана может быть рентабельной только при высоких ценах на газ и в нынешних условиях можно ожидать принятия уже в 2009 году решения о его частичном финансировании за счет федерального бюджета.
     Штокмановское месторождение расположено в центральной части шельфа российского сектора Баренцева моря, его запасы составляют 3,8 трлн куб. м газа. Для реализации проекта на первой стадии создана Shtokman Development AG, в котором 51% принадлежит «Газпрому», 25% – французской Total и 24% – норвежской StatoilHydro. Вложения в проект, по предварительной оценке, должны составить 12 млрд долл. Окончательное соглашение об инвестициях планируется подписать в 2009 году.
     Падение цен на газ вызывает беспокойство и может повлиять на реализацию Штокмановского проекта, отметил Юрий Комаров. При этом он напомнил, что в конце прошлого века нефть стоила 10 долл. за барр., соответственно и газ был значительно дешевле, чем сейчас (50 долл. за 1 тыс. куб. м). В настоящее время не исключено возвращение к подобной ценовой цикличности, и это «тенденции тревожащие», заметил г-н Комаров.
     Он напомнил, что Штокмановское месторождение было открыто 20 лет назад, но начало его разработки затянулось. Несколько раз предпринимались попытки приступить к его освоению, однако они оканчивались неудачно из-за невозможности согласовать инвестиционную составляющую. В «Газпроме» подчеркнули, что при низкой цене на голубое топливо снизится эффективность разработки Штокмана, но его реализация задержана не будет.
     К реализации первой фазы проекта участники приступили в июле 2007 года. Она предполагает добычу 23,7 млрд куб. м газа в год, 50% которого планируется поставлять по газопроводу, еще 50% – направлять на производство сжиженного природного газа (СПГ). Газ должен поступать в Европу и страны Атлантического бассейна, включая США. Начало поставок по газопроводу намечено на 2013 год, СПГ на – 2014-й. Как заявил вчера Юрий Комаров, до конца 2009 года должна быть законтрактована значительная часть СПГ.
     Себестоимость добычи газа в Баренцевом море, как и на полуострове Ямал или в Карском море, существенно выше, чем на традиционных месторождениях в Надым-Пур-Тазовском регионе ЯНАО, поясняет руководитель отдела исследований газовой отрасли Института проблем естественных монополий Алексей Белогорьев. Минимум она может составить 30-40 долл. за 1 тыс. куб. м. Поэтому разработка таких месторождений, как Штокман, может быть рентабельной только при условии сохранения высоких цен на газ. Для этого стоимость нефти должна быть на уровне хотя бы 50-60 долл. за барр., отмечает эксперт.
     Если же «Газпром» перенесет сроки реализации Штокмана, это будет очень болезненным и почти наверняка приведет к существенному дефициту газа на внутреннем рынке, так как это месторождение одно их ключевых с точки зрения снабжения газом потребителей европейской части России и стран ЕС в 2015-2020 годах, говорит г-н Белогорьев.
     В этой связи можно ожидать принятие уже в 2009 году решения о частичном финансировании проекта за счет федерального бюджета. Не исключено также, что «Газпром» будет вынужден привлечь к реализации Штокмана других полноправных участников, не ограничиваясь Total и StatoilHydro. «Учитывая исключительную технологическую сложность проекта, его стоимость, очевидно, еще неоднократно будет пересматриваться в сторону повышения. В любом случае начала добычи на Штокмане вряд ли стоит ожидать раньше 2014-2015 годов», – считает эксперт.
     По мнению директора департамента due diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Александра Штока, в связи со сложившейся ситуацией с ценами на газ нельзя исключать, что начало добычи на Штокмане будет задержано. У ЕС такое развитие событий неизбежно вызовет беспокойство – европейские лидеры уже не раз высказывали опасения, что у «Газпрома» не хватит ресурсов выполнить все свои экспортные обязательства.

Последний транш

«Роснефть» рассчиталась с кредиторами за ЮКОС

     «Роснефть» погасила бридж-кредит на 22 млрд долл., который она брала на покупку активов ЮКОСа. Причем последний транш в 2,3 млрд долл. был выплачен за счет собственных средств компании. Аналитики видят в этом положительный момент. Впрочем, в ситуации кризиса на финансовых рынках госкомпании теперь очень сложно будет найти эффективные инструменты для рефинансирования и дальнейшего сокращения своих долговых обязательств, отмечают эксперты.
     «Роснефть» рассчиталась с консорциумом международных банков за взятый ею кредит на 22 млрд долл. для покупки в прошлом году активов ЮКОСа. Как сообщила пресс-служба компании, вчера был выплачен последний, третий транш на сумму 2,3 млрд долл. Таким образом, «Роснефть» достигла снижения объема чистого долга до уровня, равного EBITDA. «Роснефть» планирует продолжить работу по улучшению эффективности и поддержанию высокого уровня финансовой дисциплины, в том числе за счет снижения и поддержания размера чистого долга на уровне, приблизительно равном показателю EBITDA», – приводятся в пресс-релизе слова президента компании Сергея Богданчикова. Как уточнил РБК daily руководитель пресс-службы «Роснефти» Николай Манвелов, по­следний транш был погашен из собственных средств компании.
     Напомним, рекордный по своему объему кредит был привлечен «Роснефтью» в марте прошлого года и состоял из двух займов в размере 13 млрд и 9 млрд долл., которые предоставили ABN Amro, Barclays, BNP Paribas, Calyon, Citibank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase и Morgan Stanley. О своей готовности окончательно погасить этот долг госкомпания заявила еще в июле этого года, после того как для рефинансирования задолженности осуществила сделку РЕПО на сумму 2,35 млрд долл. и привлекла синдицированный кредит в размере 2,85 млрд долл.
     В том, что «Роснефть» погасила бридж-кредит, аналитики видят положительный момент. Однако у компании сохраняется достаточно большая сумма долга – 21,4 млрд долл. при объеме свободных денежных средств в 5,1 млрд долл. (согласно отчетности за первое полугодие этого года). Ранее г-н Богданчиков заявлял, что корпорация планирует к 2010 году уменьшить долг до 15 млрд долл. При этом среди возможных вариантов его сокращения предполагалось использовать средства из чистой прибыли, синдицированные кредиты у европейских и азиатских банков, выпуск евробондов и рублевых облигаций. Однако недавно госкомпании пришлось приостановить планируемый выпуск рублевых облигаций на сумму 1,8 млрд долл. «в связи с неблагоприятной рыночной конъюнк­турой».
     По оценкам аналитика ИК «Тройка Диалог» Алексея Булгакова, в настоящее время краткосрочный долг «Роснефти» составляет около 10 млрд долл. Компания не раз публично обсуждала достаточно большое количество вариантов его рефинансирования, но в связи с падением российского фондового рынка и кризисом в США выбор финансовых инструментов оказался ограниченным, отмечает эксперт. «Условия на рынке внешнего и внутреннего публичного долга тяжелые, но компания генерирует хорошие финансовые потоки и, вероятно, как и в прошлом, будет уменьшать объем долга за счет собственных средств. У «Роснефти» очень хорошие отношения с крупными зарубежными и российскими банками, поэтому часть сущест­вующей задолженности может также быть рефинансирована с использованием различных инструментов банковского кредитования», – говорит г-н Булгаков.
     В свою очередь аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин считает, что компании для рефинансирования долга придется либо ограничить свою инвестпрограмму, либо подождать, когда рынок стабилизируется, и привлечь средства под залог экспортных контрактов.

Очищение «Штокмана»

«Газпром» создает специальную шельфовую «дочку»

     Главный исполнительный директор Shtokman Development AG (компания – оператор первой фазы освоения Штокмановского месторождения в Баренцевом море) Юрий Комаров рассказал вчера, что концерн создает «дочку» для работы на шельфе. По его словам, ООО «Газпром добыча шельф» будет владеть шельфовыми лицензиями группы. Однако пока, по информации «Времени новостей», принято принципиальное решение передать в новую структуру только лицензию на «Штокман», которая сейчас принадлежит другой 100-процентной «дочке» «Газпрома» – «Севморнефтегазу». Судя по всему, в компании стремятся как можно скорее разделить проекты освоения Штокмановского газоконденсатного (который «Газпром» собирается начать разрабатывать с французской Total и норвежской StatoilHydro) и Приразломного нефтяного месторождений, права на которые находятся сейчас у «Севморнефтегаза», из-за затягивания работ на последнем.
     Источник в «Газпроме» подтвердил «Времени новостей», что «Приразломное» пока останется на балансе «Севморнефтегаза». Недавно переданное газовому концерну Киринское месторождение на шельфе Охотского моря (часть проекта «Сахалин-3») также пока не войдет в компетенцию компании «Газпром добыча шельф». Впрочем, не стоит забывать, что руководство страны собирается разделить между «Газпромом» и «Роснефтью» права на освоение шельфовых участков (преимущественно газовых и преимущественно нефтяных). Эта работа в правительстве и ведомствах еще не завершена. В измененной инвестиционной программе газовой монополии на 2008 год предполагается потратить на создание шельфовой «дочки» 3,7 млрд рублей.
     Как известно, два года назад в Кремле было принято решение не допускать иностранных партнеров, с которыми велись переговоры об условиях совместного освоения «Штокмана», к владению лицензией на Штокмановское месторождение с запасами свыше 3,7 трлн кубометров. В итоге пяти претендентам было предложено стать соучредителями компании-оператора, которая создаст инфраструктуру по добыче и транспортировке газа до берега и построит завод по сжижению в рамках первой фазы (объем добычи 23,5 млрд кубометров в год в течение 25 лет). На такие условия согласились Total, получившая 25% в Shtokman Development, и объединившиеся в StatoilHydro норвежские госкомпании (24%). Французы к тому же имеют право вето по техническим вопросам.
     До сих пор «Газпром» осуществлял финансирование работ по «Штокману» и «Приразломному», предоставляя кредиты «Севморнефтегазу». В результате деньги, которые шли на нефтяной проект, частично обременяли и газовый и соответственно увеличивали риски с точки зрения потенциальных кредиторов Shtokman Development.
     В рамках первой фазы планируется, что около 12 млрд кубометров газа будет идти по трубопроводу от Мурманска до Выборга (начало поставок в 2013 году), еще из 12 млрд кубометров будет производиться 7,5 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) на первой очереди завода (запуск в 2014 году). Проектная добыча газа на месторождении запланирована на уровне 71 млрд кубометров в год с возможностью увеличения до 94 млрд кубометров.
     Предполагается, что к середине следующего года стороны проведут все необходимые предпроектные изыскания и примут инвестиционное решение. По словам г-на Комарова, «Газпром экспорт», назначенный уполномоченной компанией для реализации штокмановской продукции, к началу 2010 года планирует заключить контракты на поставку «значительной части» СПГ по проекту. С маркетингом газа, который будет экспортироваться по трубопроводу, все более или менее ясно – он пойдет по газопроводу «Северный поток» из Выборга до немецкого Грайфсвальда. Г-н Комаров отметил, что вопрос о финансировании проекта будет решен после процедуры заключения контрактов на экспорт, поскольку банки принимают во внимание лишь обязывающие документы на поставку. «Сейчас ситуация на финансовом рынке усложняется, и это вызывает дополнительный элемент беспокойства, – цитирует Интерфакс главу Shtokman Development. – К сожалению, мы видим цикличность – цены на газ начали падать. Это вызывает беспокойство и может повлиять на проект». Но на данный момент, по его словам, освоение «Штокмана» является рентабельным. «Рынок понимает, что время дешевого газа прошло», – считает г-н Комаров.
     До недавнего времени Юрий Комаров возглавлял «Севморнефтегаз», но с весны перешел в Shtokman Development. На его место был назначен бывший руководитель «Газфлота» Александр Мандель, которому предстоит завершить подготовку к запуску добычи нефти на «Приразломном».
     «Газпром» принял решение о начале проектирования газотранспортной системы Якутия-Хабаровск-Владивосток, а также организационные работы по освоению Чаяндинского и Киринского месторождений. По итогам совещания у зампреда правления концерна Александра Ананенкова «с учетом предоставления «Газпрому» лицензий на освоение Чаяндинского и Киринского месторождений профильным подразделениям и дочерним обществам были даны поручения по организации работы на указанных объектах недропользования и проектированию газотранспортной системы Якутия-Хабаровск-Владивосток, а также мощностей по переработке и подземному хранению газа», говорится в сообщении «Газпрома». На совещании также было отмечено, что работы по реализации проекта строительства газопровода Сахалин-Хабаровск-Владивосток идут в соответствии с графиком, чтобы начать строительство в 2009 году и обеспечить подачу газа во Владивосток в директивные сроки – в 2011 году, то есть до начала саммита АТЭС. «ВРЕМЯ НОВОСТЕЙ»

215 миллиардов на шельф

«Газпром» не хочет уступать «Роснефти» морские лицензии

     «Газпром» и «Роснефть» не полностью поделили между собой зоны влияния на российском континентальном шельфе. В распоряжении РБК daily оказалась копия программы «Газпрома» по проведению геологоразведочных работ на шельфе России до 2020 года. Согласно документу, газовая монополия намерена с 2008 по 2020 год потратить на сейсморазведку, бурение и инженерные работы на 29 участках континентального шельфа Карского, Баренцева, Охотского и Черного морей 215 млрд руб., обеспечив совокупный прирост запасов в размере 6 млрд т условного топлива. При этом в сфере интересов «Газпрома» оказались шесть шельфовых участков, разрабатывать которые хотела бы и «Роснефть», причем одна из этих лицензий до сих пор принадлежит нефтяной компании.
     До конца года Минэкономразвития совместно с Минприроды, Минэнерго и Минфином планируют подготовить комплексную программу по разработке континентального шельфа России до 2020 года. В рамках ее подготовки «Роснефть» и «Газпром» должны предоставить свои планы работы на шельфе на данный период. Обе госкомпании в начале июля направляли в Минприроды письма с предложениями по лицензированию континентального шельфа, где указывали участки, которые желают разрабатывать в перспективе. Позже они прислали уточненные данные о своих планах по геологоразведке шельфа, прогнозах по добыче топлива и приросте запасов (о программе «Роснефти» см. РБК daily от 16 сентября).
     Начальник пресс-службы Минприроды Николай Гудков сообщил РБК daily, что министерство ознакомлено с планами и «Газпрома», и «Роснефти» по разработке континентального шельфа. При этом он объяснил, что лицензирование шельфа пока не может быть осуществлено из-за необходимости доработки ряда нормативных актов.
     Газовая монополия ранее претендовала на разработку 16 участков шельфа, которые хотела бы получить с 2008 по 2010 год и которые охватывают акватории Карского, Баренцева, Охотского и Черного морей (см. РБК daily от 7 июля). Предложения «Газпрома» на период с 2008 по 2020 год составлены с участием его «дочек» «Газфлота» и ВНИИГАЗа. В документе указывается еще 13 перспективных площадей для добычи углеводородов. Причем еще в начале июля интересы «Роснефти» и «Газпрома» пересекались по двум участкам на шельфе Охотского моря: на Киринском блоке «Сахалина-3» и Западно-Камчатском шельфе. Теперь «Газпром» помимо этих лицензий претендует на освоение трех структур на шельфе Магадана, а также разработку Вала Шатского в Черном море.
     По информации начальника сектора оценки перспектив неф­тегазоносности и лицензирования нефтегазоносных провинций шельфов РФ ВНИГНИ Ирины Пешковой, ресурсы блока «Магадан-1» по категории Д1-Д2 оцениваются в 100-120 млн т нефти и 400 млрд куб. м газа, «Магадана-2» – в 80-100 млн т нефти, 270-300 млрд куб. м газа, «Магадана-3» – в 40-50 млн т нефти и 140-180 млрд куб. м газа. При этом она отмечает, что государство ранее вело первичную геологоразведку в этом регионе, но не обнаружило там извлекаемых запасов топлива. По данным эксперта, структура Вала Шатского может иметь дополнительные перспективные участки, которые примыкают к лицензионной площади «Роснефти». Лицензия на геологоразведку Вала Шатского ранее принадлежала ЮКОСу, но после банкротства этой компании данный актив выкупила «Роснефть». Представитель «Роснефти» Владимир Воевода сообщил РБК daily, что госкомпания продолжает геологоразведку на этом месторождении.
     Согласно программе «Газ­про­ма», компания рассчитывает в пе­риод с 2008 по 2020 год потратить на сейсморазведку, бурение, инженерные и природоохранные мероприятия на шельфе 215 млрд руб., из них на бурение скважин – 193 млрд. За этот период газовая монополия планирует пробурить 116 скважин и ожидает прироста запасов в объеме 6 млрд т у.т. Основные затраты придутся на период с 2011 по 2015 год – 89,3 млрд руб. Прогнозы по добыче компания не приводит.
     В управлении информации «Газпрома» не комментируют пла­ны по работе на шельфе, но подтверждают, что в сентябре компания направила в Минэкономразвития основные положения программы работ по освоению шельфа и предложения по лицензированию недр. Источник в «Газпроме» говорит, что расходы на геологоразведку шельфа пока не учтены отдельной строкой в инвестпрограмме компании на 2008 год, несмотря на то что она декларирует свое желание получить в текущем году десять шельфовых лицензий. Он объяснил, что лишь недавно были получены шесть ямальских лицензий, по ним сейчас идет составление проектной документации, где будет учтен объем добычи и затраты. А судьбу прав разработки «Сахалина-3» и Камчатки должно будет позже решить правительство. Менеджер дал понять, что шельф Сахалина, Магадана, как и Камчатки, «Газпром» хотел бы разрабатывать в рамках выполнения поручения правительства по газификации Восточной Сибири и Дальнего Востока.
     Аналитик ИК «Тройка Диалог» Валерий Нестеров оценивает плановый уровень ежегодных затрат «Газпрома» на сейсморазведку и бурение на шельфе как треть от его расходов на всю геологоразведку, что показывает важную роль перспективы освоения шельфа для газовой монополии. Он напоминает, что в этом году на геологоразведку зарезервировано 2,37 млрд долл. При этом аналитик полагает, что заявленных 215 млрд руб. может не хватить на весь объем геологоразведки на шельфе, учитывая сложные климатические условия и высокую стоимость бурения в перспективных для «Газпрома» морских акваториях. Он оценивает стоимость бурения одной скважины в Арктике свыше 75-100 млн долл.
     Валерий Нестеров считает, что шансы «Газпрома» и «Роснефти» на получение спорных лицензий зависят от лоббистских возможностей руководства компании, которые являются изменчивыми. При этом он отмечает, что большая часть участков шельфа, которые хотят разрабатывать обе госкомпании, содержит как нефть, так и газ, что создает проблемы с естественным разделением бизнеса. Аналитик прогнозирует, что обе госкомпании привлекут в качестве младших партнеров в свои шельфовые проекты иностранные компании на условиях финансирования геологоразведки и применения передовых технологий.

     Лицензионные участки, которые желает разрабатывать «Газпром»

	Дата получения лицензий	Акватории шельфа
Семаковское, Харасавэйское, Антипаютинское, Тота-Яхинское, Крузенштернское, Сахалин-3 (Киринский, Восточно-Одоптинский и Айяшский блоки), Западно-Камчатский участок	2008	Карское и Охотское моря
Структура Палласа	2009	Черное море
Южно-Обский, Северо-Обский, Тамбей-Обский участки недр, Западно-Шараповская структура	2010	Карское море
Геофизическое месторождение, Магадан 1,2,3, Корякия-1	2011	Карское (1) и Охотское (2-5) моря
Сабетта-Обский участок	2012	Карское море
Вал Шатского	2013	Черное море
Ленинградское месторождение	2014	Карское море
Русановское месторождение, Нярмейская структура	2015	Карское море
Бухаринская, Скуратовская структуры, Ледовое, Лудловское месторождения	2016-2018	Карское(1-2) и Баренцево (3-4) моря

     Источник: «Газпром»

«Газпром» – честный конкурент

Признала Европа

     Еврокомиссия (ЕК) разрешила итальянской Enia S.p.A. и структурам, подконтрольным «Газпрому», приобретение итальянского энерготрейдера Enia Energia. Члены комиссии решили, что сделка не позволит ее участникам повлиять на конкуренцию на итальянском рынке. Не противоречащим закону о конкуренции ЕК вчера признала и соглашение между российской газовой монополией и итальянской Eni, которые на паритетных началах реализуют проект «Южный поток». По мнению экспертов, одобрение Еврокомиссии говорит о том, что несмотря на южноосетинский кризис, ЕС готов к сотрудничеству с российским холдингом, и ни о какой «изоляции» пока что речи не идет.
     В соответствии с условиями сделки Enia Energia приобретают сразу три компании: итальянская холдинговая компания Enia S.p.A., австрийская Centrex Europe Energy & Gas AG (учреждена Газпромбанком) и ZMB GmbH (контролируется «Газпромом»), передает Reuters. В пресс-релизе Еврокомиссии говорится, что в ходе изучения сделки было установлено, что покупка не создаст конкурентных преимуществ, поскольку ни Centrex, ни «Газпром», ни какая-либо подконтрольная им компания не занимают значительную долю на рынках газа и генерирующих мощностей Италии.
     Кроме того, «Газпром» поставляет в Италию лишь небольшую часть от всего итальянского импорта газа. Enia S.p.A. также удовлетворяет малую долю потребности страны в голубом топливе. Таким образом, заключает ЕК, сделка по покупке Enia Energia не должна привести тому, чтобы ее участники смогли перекрыть доступ к газу другим поставщикам, или же как-то серьезно изменить конкурентную ситуацию на рынке в свою пользу.
     Нынешнее приобретение «Газпрома» действительно не слишком значительно, но для «Газпрома» очень важны любые энергоактивы в Европе, поскольку увеличение присутствия на европейском энергетическом рынке – одно из приоритетных направлений российского газового холдинга, считает директор департамента инвестиционного проектирования НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Светланы Савченко.
     Однако, по мнению гендиректора консалтинговой компании East European Gas Analysis Михаила Корчемкина, сейчас не подходящее время для «Газпрома» покупать активы в Европе. Будущие цены на нефть и газ, а значит, и доходы монополии сейчас трудно предсказать, и ей не стоит тратить деньги на приобретение низкоприбыльных бизнесов за границей. «А Enia Energia является таким бизнесом, поскольку продажи газа конечным потребителям приносят прибыль 6-8%. Это неплохо, но гораздо выгоднее вкладывать средства в более прибыльные проекты добычи и транспортировки газа», – уверен г-н Корчемкин.
     Не противоречащим закону Евросоюза в области конкуренции Еврокомиссия признала и соглашение между российской газовой монополией и итальянской Eni, которые на паритетных началах реализуют проект газопровода South Stream («Южный поток»). Об этом заявил вчера представитель ЕК Джонатан Тодд.
     Одобрение Еврокомиссией как покупки в Италии, так и соглашения по «Южному потоку», особенно приятно, поскольку является очередным доказательством тому, что, несмотря на южноосетинский кризис, ЕС готов к сотрудничеству с российским холдингом, и не только на уровне закупок необходимых объемов газа, ни о какой «изоляции» пока что речи не идет, отмечает Светлана Савченко. Что касается позиции итальянской стороны, то она тоже понятна. Италия – второй после Германии ближайший партнер «Газпрома», и у компаний этой страны есть немало важных совместных с российскими холдингами проектов. Таким образом, Рим, естественно, не может не показывать своего расположения российской монополии, отмечает эксперт.
     Соглашение по «Южному потоку» было одобрено во многом благодаря активизации его лоббизма со стороны германских и итальянских компаний, которые имеют связи в ЕК, считает эксперт Центра политической конъюнктуры России Дмитрий Абзалов.
     К ним также присоединились и австрийские компании, что объясняется тем, что в Австрии может быть создан один из газораспределительных центров в рамках проекта «Южный поток». Кроме того, ЕК начинает понимать, что альтернативы российскому проекту нет, Nabucco, во-первых, пробуксовывает, а во-вторых, он подразумевает использование иранского газа. А к главе Ирана Евросоюз относится, мягко говоря, прохладно, поэтому из двух зол (Россия – Иран), он выбрал меньшее, заключает г-н Абзалов.

«Газпрому» предрекли крах

Борис Немцов и Владимир Милов обвинили Владимира Путина в некомпетентном и неэффективном управлении крупнейшей компанией России

     Крупнейшая российская компания «Газпром», от благосостояния которой во многом зависит благополучие отечественной экономики, балансирует на пороге финансового кризиса. К такому выводу пришли авторы экспертного доклада «Путин и «Газпром» Борис Немцов и Владимир Милов. На состоявшейся вчера презентации доклада они отметили, что компания сегодня стоит на пороге технического дефолта – заемных средств может не хватить на покрытие всех расходов. Ситуацию усугубляет падение добычи газа и растущий дефицит топлива внутри страны. Вину за просчеты концерна они возложили на премьера Владимира Путина.
     «Газпром» – это личный проект Владимира Путина, утверждают авторы исследования, поэтому основные обвинения они направляют именно бывшему президенту, а ныне главе правительства, который с 2000 года фактически управлял концерном, продвигая его интересы как внутри страны, так и за рубежом.
     Вчера бывший первый вице-премьер (1997-1998) Борис Немцов и экс-замминистра энергетики (2002) Владимир Милов представили на суд публики независимый экспертный доклад «Путин и «Газпром», ставший продолжением опубликованного в феврале этого года исследования «Путин. Итоги», где, как признали сами авторы, были даны нелестные, но справедливые, построенные на цифрах и фактах оценки результатам работы Владимира Путина в различных сферах – экономике, армии, пенсионной системе, образовании и здравоохранении, дорожной инфраструктуре и других областях. В новом докладе даны оценки результатам деятельности крупнейшей энергетической компании России – «Газпрома» – под контролем Владимира Путина в период его президентства.
     Выводы, к которым пришли Немцов и Милов, неутешительны для крупнейшей российской компании и ее руководства.
     «Газпром» как явление в российской политической и деловой жизни уникален. Выручка концерна в 2007 году составила свыше 93 млрд. долл., или 7% российского ВВП. Это в 2,5 раза превышает расходы на национальную оборону. «Газпром» обеспечивает свыше 12% объема промышленного производства, около 16% в стоимостной структуре российского экспорта. На его счету – примерно 43% российского производства первичных энергоносителей и такая же доля в структуре общероссийского потребления энергоресурсов. Поставки газа «Газпрома» обеспечивают до 40% выработки электроэнергии в стране. По сути, концерн – энергетическая сердцевина российской экономики; от того, насколько эффективно и надежно работает эта компания, во многом зависят устойчивость и перспективы нашей экономики. Компания играет ключевую роль и на мировом энергетическом рынке. Объем нефте– и газодобычи «Газпрома» составляет 5% от общемирового производства энергоресурсов и примерно 8,3% от общемирового производства нефти и газа. Поставки газа «Газпромом» обеспечивают более 50% газового импорта стран Евросоюза.
     «Газпром» – это личный проект Владимира Путина, который является и формальным, и фактическим руководителем концерна, – заявил Борис Немцов. – И сегодня можно сказать, что «Газпром» – это худшая российская энергетическая компания – единственная, кто за время правления Путина не увеличил уровень добычи газа. На фоне роста экономики это удручающе плохо». В 2000-2008 годах ВВП страны вырос более чем на 70%, промышленное производство – почти на 65%, тогда как добыча «Газпрома» фактически не росла. В 1999 году он добывал 546 млрд. кубометров газа, но даже к 2007 году этот показатель увеличился ненамного и составил 548 млрд. кубометров. Если сравнивать с 2006 годом, когда было добыто 556 млрд. кубометров, то выяснится, что добыча концерна в прошлом году упала. Справедливости ради отметим, что за январь-август этого года концерн увеличил добычу на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
     Авторы исследования обратили внимание на увеличивающийся дефицит газа внутри страны. В 2007 году разрыв между поставками газа «Газпромом» внутри страны – 307 млрд. кубометров и внутренним спросом – 438,8 млрд. кубометров – составил рекордные 131,8 млрд. кубометров. Этот дефицит сегодня отчасти покрывают независимые производители, которые дают порядка 100 млрд. кубометров, однако в ближайшее время и их мощностей может оказаться недостаточно.
     «Путину везет, что амбициозные международные проекты, такие как Nord Stream или «Южный поток», пока тормозятся, – отмечают соавторы доклада. – Мало того что их значение как обходных путей транспортировки мимо строптивой Украины и Белоруссии ничтожно, в случае их пуска их просто нечем было бы заполнить».
     Кроме того, как отмечают авторы исследования, компания оказалась на пороге глубочайшего финансового кризиса – его задолженность выросла с 13,5 млрд. долл. на конец 2000 года до 61,6 млрд. долл. на конец 2007-го – это 2/3 ее годовой выручки. Причем, как пояснил Милов, 35% от всей задолженности составляют краткосрочные долги. Накопленный долг, по мнению экспертов, не позволяет компании инвестировать достаточно средств в добычу и угрожает «Газпрому» банкротством.
     Отвечая на вопрос «НГ» о том, когда может наступить технический дефолт компании, Милов пояснил, что серьезные реанимационные меры по выводу компании из кризиса могут понадобиться в случае продолжения падения мировых цен на нефть. «Если они уйдут ниже 80 долларов за баррель, то с лагом в 6-9 месяцев такие меры будут необходимы, – отметил аналитик. – Впрочем, как такового дефолта мы не увидим, поскольку государство будет вынуждено держать «Газпром» на плаву, задействуя для этого и резервы Центробанка, и средства фондов. Для населения такой поворот событий обернется резким ростом цен на газ, который в очередной раз разгонит инфляцию».
     «Нам постоянно говорят о том, что «Газпром» – это источник богатства и налогов всей страны, – отметил Немцов. – Так вот – это утверждение не более чем миф. «Газпром» платит мизерный уровень налогов в госбюджет. При растущих внутренних и заоблачных мировых ценах уровень уплаченных им налогов в 2007 году составил всего чуть более 7 долл. с барреля добытых нефти и газа, тогда как другие нефтяные компании платят по 40 долларов».
     Как пояснил Немцов, экземпляры доклада были посланы премьер-министру, президенту, главе ФАС и вице-премьеру Игорю Сечину, правда, ответа пока нет. Впрочем, на это критики «Газпрома», похоже, и не надеются. «Для выхода российской газовой отрасли нужны перемены – структурные и кадровые перемены в «Газпроме», кардинальная смена стратегии, – резюмируют эксперты. – Перемены можно будет увидеть, если правительство Путина уйдет в отставку».

Выиграть на транспортировке

Азербайджан предлагает обеспечить газом Дагестан в обмен на поставки российского газа на химический комплекс в Турции

     «Газпром» и Государственная нефтегазовая компания Азербайджана (ГНКАР) возобновили переговоры о сотрудничестве в газовой сфере. Как рассказал Интерфаксу вице-президент ГНКАР по инвестициям и маркетингу Эльшад Насиров, на прошлой неделе обсуждался вопрос о своповых операциях. По его словам, ГНКАР предложила российскому концерну подумать о снабжении газом нефтехимического комплекса Petkim (совладельцем которого недавно стала госкомпания Азербайджана) в обмен на поставки азербайджанского газа в Россию, в частности в соседний Дагестан. Речь, судя по всему, идет о стартовых объемах 1-1,5 млрд кубометров в год.
     Рассмотреть возможности обменных операций стороны договорились после встречи в начале июля на высшем уровне. В беседе президентов Дмитрия Медведева и Ильхама Алиева в Баку участвовал и глава «Газпрома» Алексей Миллер. Тогда же Азербайджан подтвердил намерение обдумать сделанное месяцем ранее предложение российского концерна о закупках азербайджанского газа по конкурентной (европейской) цене.
     Как рассказал г-н Насиров, на прошлой неделе в Баку приезжала делегация «Газпрома» во главе с зампредом правления Валерием Голубевым. «Конкретных, глубоких переговоров у нас не было, но была встреча, в которой мы подтвердили заинтересованность в получении различных предложений «Газпрома», – сообщил вице-президент ГНКАР. – Со своей стороны предложили подумать над вариантами свопа газа. В частности, мы были бы заинтересованы в поставках газа на юг России и получении аналогичных объемов от «Газпрома» для нашего предприятия Petkim на западе Турции, чтобы и та, и другая сторона выиграли бы на транспортировке газа».
     По его словам, потребности Дагестана в природном газе составляют 3 млрд кубометров в год при собственном объеме добычи около 1,5 млрд кубометров. О потребностях Petkim он говорить не стал. Однако известно, что в конце августа концерн обратился в регулирующий орган Турции за разрешением на импорт 1 млрд кубометров газа (предположительно из Азербайджана). А чуть раньше – 30 июня – консорциум ГНКАР, Turcas и Injaz подписал с правительством Турции соглашение об оплате покупки контрольного пакета акций Petkim. По условиям соглашения, из предусмотренной к оплате за 51% акций комплекса суммы в размере 2,04 млрд долл. внесен первый взнос в размере 1,66 млрд долл., а остальная часть будет выплачена в течение трех лет.
     «Очевидно, что туркменский газ идет в Дагестан в обход Каспия, а для того чтобы доставить газ в Турцию, нужно пройти несколько тысяч километров как для нашего газа, так и для российского, – пояснил г-н Насиров. – Поэтому предложили такой взаимный обмен. Пока положительного ответа нет, но есть встречное предложение от «Газпрома» просто поставлять газ в Дагестан. Мы сейчас этот вопрос прорабатываем, потом будем информировать руководство «Газпрома».
     В «Газпроме» отказались комментировать детали переговоров, сославшись на раннюю стадию. А источник в концерне выразил удовлетворение тем, что начался предметный диалог. «Это уже разговор по делу, а не обсуждение виртуальных проектов», – сказал он «Времени новостей», подразумевая газопровод Nabucco, для которого европейцы усиленно, но пока безрезультатно ищут ресурсы газа.
     Впрочем, пока разговор о свопе тоже выглядит не очень убедительно с точки зрения экономики. «Газпром», конечно, может позволить купить азербайджанский газ по европейской цене, но поставлять его в Дагестан бессмысленно, так как это будет убыточно. Стоимость тысячи кубометров газа в этом регионе для промышленности составляет 1806 руб. (около 71 долл.). Европейская же цена газа сейчас превышает 500 долл. То же самое касается и поставок российского газа на Petkim. До него транспортное плечо гораздо больше, чем до Дагестана, и включает в себя дорогостоящую прокачку по дну Черного моря через «Голубой поток».
     «Газпром» подписал с «Армросгазпромом» контракт на поставку газа в Армению на 2009-2010 годы. Как сообщила пресс-служба концерна по итогам состоявшейся вчера встречи главы концерна Алексея Миллера с главой правления «Армросгазпрома» Кареном Карапетяном, «контракт предусматривает постепенное увеличение цены на газ в 2009 и 2010 годах. Это связано с тем, что «Газпром», являясь основным акционером «Армросгазпрома», не только продает газ Армении, но и участвует в его транспортировке и реализации на территории республики. Учитывая высокий уровень сотрудничества с Арменией, «Газпром» заинтересован в стратегическом развитии армянского газового рынка». Сейчас Армения получает газ из России по самой дешевой в СНГ цене – 110 долл. за тысячу кубометров. Гг. Миллер и Карапетян обсудили также переход на принципы ценообразования для Армении, соответствующие европейским. «Новая цена на газ, как и в России, начнет действовать с 2011 года», – говорится в сообщении «Газпрома». В 2007 году «Газпром» поставил потребителям Армении 2,05 млрд кубометров газа. «ВРЕМЯ НОВОСТЕЙ»

«Роснефть» уходит в море

Компания хочет добыть на шельфе 300 млн тонн нефти к 2030 году

     «Роснефть» претендует на разработку как минимум половины запасов нефти, газа и конденсата континентального шельфа России – от Черного моря до Арктики. В распоряжении РБК daily оказалась программа госкомпании по освоению шельфа страны до 2030 года.
     Согласно документу в сфере интересов «Роснефти» находятся участки недр суммарной площадью 1,8 млн кв. км в пределах акваторий практически всех морей страны, кроме Японского и Балтийского, с извлекаемыми ресурсами более 50 млрд т условного топлива. Уже к 2018 году госкомпания собирается добыть первые 0,3 млн т нефти на шельфе Охотского моря и довести к 2030 году объем добычи на своих новых морских участках до 69,9 млн т в год. Таким образом, «Роснефть» только за счет шельфа на 69% обещает прирастить добычу нефти и конденсата по сравнению со своими показателями 2007 года.
     Минприроды России в конце весны направило в «Роснефть» и «Газпром» письма, где просило их представить планы работ по геологоразведке на конкретных участках как минимум до 2015-2020 годов. Ведомство планировало использовать эти данные для разработки программы лицензирования, а также комплексного освоения континентального шельфа до 2020 года. В итоге обе госкомпании прислали списки участков, на которые хотели бы получить лицензии, но этих данных оказалось недостаточно. Вчера представитель Минприроды Николай Гудков сообщил РБК daily, что министерство получило от «Рос­нефти» планы по разработке шельфа.
     «Роснефть» официально не комментирует содержание программы. Ранее компания претендовала на 29 участков в акваториях Охотского, Баренцева, Печорского, Карского, Чукотского, Черного, Восточно-Сибирского морей, а также моря Лаптевых. Причем Киринский блок «Сахалина-3», который попал в сферу ее интересов, хотела бы получить в разработку также и компания «Газпром» наряду с Западно-Камчатским блоком, лицензия на освоение которого находится с начала августа в нераспределенном фонде. Роснедра не продлили в конце июля право на геологоразведку для «Камчатнефтегаза», СП «Роснефти» и консорциума корейских компаний. В «Основных положениях программы «Роснефти» по освоению ресурсов углеводородов на шельфе РФ на период до 2030 года» (есть у РБК daily) интерес к получению всех этих лицензий сохраняется, но помимо этого в 2016-2025 годах госкомпания хотела бы получить еще две сквозные лицензии: на Северо-Баренцевский и Северо-Карский участки недр. По данным «Роснефти», которые приводятся в документе, суммарные извлекаемые запасы участков шельфа, находящиеся в сфере интересов компании, включая ее действующие лицензии на Сахалине, Каспии, в Черном и Азовском морях, составляют более 50 млрд т у.т., причем доля новых участков (без учета Западной Камчатки) составляет 40,6 млрд т у.т., из них около 17 млрд т нефти.
     В планах «Роснефти» уже через десять лет начать добычу нефти на Набильском участке в Охотском море, лицензию на который она надеется получить в этом году. В 2018 году добыча составит 0,29 млн т, но уже через пять лет вырастет до 9,15 млн т в год за счет участков Печорского и Баренцева моря. В 2025 году добыча «Роснеф­тью» нефти и конденсата на шельфе достигнет 23,3 млн т, а к 2030 году поднимется до 69,9 млн т в год. Накопленная добыча нефти с 2018 по 2030 год достигнет свыше 300 млн т, из них до 9,4 млн т за счет Черного моря, до 80,8 млн т – Охотского, до 129,1 млн т – Баренцева и Печорского морей и до 79,6 млн т за счет других морей. При этом компания ожидает открытия нескольких крупных месторождений и обеспечения прироста запасов углеводородов в объе­ме 1615 т у.т. Уже к 2015 году прирост запасов нефти по категории BC1 достигнет 250 млн т, к 2030 году – от 450 млн т и выше.
     Затраты госкомпании только на сейсморазведочные и буровые работы на шельфе, по подсчетам аналитика ИК «Тройка Диалог» Валерия Нестерова, достигнут 12-15 млрд долл., из них на бурение – от 7 до 11 млрд. В программе «Роснеф­ти» сообщается, что до 2030 года она намерена пробурить около 75 скважин, провести 90 тыс. погонных километров сейсморазведочных работ в формате 2Д и 45 тыс. км – в формате 3Д. При этом эксперт полагает, что капвложения в добычу топлива окажутся втрое выше затрат на геологоразведку. Ранее президент «Роснефти» Сергей Богданчиков оценивал инвестиции в освоение всего российского шельфа в размере 61,6 трлн руб. до 2050 года.
     «Роснефть» по итогам реализации программы освоения шельфа рассчитывает войти в пятерку крупнейших нефтяных компаний мира и значительно повысить свою капитализацию. Однако Валерий Нестеров полагает, что рост стоимости активов компании возможен лишь в долгосрочной перспективе, учитывая, что предстоящие многомиллиардные капвложения в освоение шельфа предполагают низкую дивидендную доходность акций для инвесторов.
     Эксперт положительно оценивает стремление «Роснефти» стать флагманом нефтедобычи в стране, однако указывает, что через 22 года ее нынешние запасы на суше существенно истощатся и будут замещены более труднодоступными и дорогими в освоении запасами шельфа, которые составят около 7% от ее текущих запасов углеводородов. При этом он прогнозирует, что к 2020 году добыча топлива на российском шельфе будет не выше 5-7% от объема нефтедобычи в России.

Назло потокам

США выделят Литве и Румынии около 2 млн долларов на поиски газовой независимости от России

     Вашингтон собирается подкрепить активную словесную агитацию за снижение энергетической зависимости Восточной Европы от России скромными финансовыми вливаниями. Литва и Румыния получат от агентства Соединенных Штатов по торговле и развитию (U.S. Trade and Development Agency) в общей сложности около 2 млн долл. на исследование возможностей строительства терминалов по приему сжиженного природного газа на побережьях Балтийского и Черного морей соответственно. Сама идея этих проектов (хотя в данном случае больше подходит термин «прожект») выглядит на сегодня фантастической из-за сложной логистики водоемов и дефицита ресурсов СПГ на мировом рынке. Тем не менее США малыми средствами пытаются продемонстрировать поддержку своим политическим протеже в регионах. Литва на 100% зависит от российского газа, и теоретически это самый подходящий кандидат для приема сжиженного газа для подпитки других прибалтийских республик и Польши. Как известно, «Газпром» с немецкими и голландским партнерами собирается строить новый маршрут экспорта газа («Северный поток») в Европу в обход этих стран. Румыния – единственное крупное государство на Балканах, которое не участвует в газпромовском проекте «Южный поток» и яростно поддерживает газопровод Nabucco.
     «Диверсификация энергопоставок обеспечивает стабильность рынков, что существенно для роста и развития, – говорится в заявлении директора американского агентства Ларри Уолтера, размещенном на официальном сайте USTDA перед визитом в Вильнюс и Бухарест. – Эта поездка дает возможность продемонстрировать наши обязательства работать с Литвой и Румынией над диверсификацией источников энергии. Правительства обеих стран сделали приоритетом развитие альтернативных путей поставок энергоресурсов и верят, что строительство терминалов по приему СПГ является многообещающей опцией. Новые терминалы будут служить входными пунктами в Литву и Румынию для сжиженного газа из Северной и Западной Африки, а также других потенциальных поставщиков».
     Вчера г-н Уолтер подписал с министром хозяйства Литвы Витасом Навицкасом соглашение, согласно которому 825 тыс. долл. будут выделены на изучение возможных строительных площадок для терминала на балтийском взморье. «Наша цель – усилить энергетическую безопасность Литвы, получить альтернативные источники поставок газа, – заявил после этого г-н Навицкас. – И мы рассматриваем возможность соединения нашей газотранспортной системы с польской». А г-н Уолтер добавил, что США пытаются помочь Вильнюсу достичь поставленной цели.
     Для реализации проекта, по словам министра, государство и крупнейший литовский промышленный холдинг Achemos grupe создадут совместное предприятие с уставным капиталом около 30 тыс. евро. Правительству будет принадлежать в проектной компании 80%, частному инвестору – 20%. «Мы опросили всех импортеров газа, – сообщил г-н Навицкас, – и только от Achema получили согласие на инвестиции и участие в проекте». Achema потребляет около 1,5 млрд кубометров российского газа в год (около половины литовского импорта). Главный акционер группы и самый богатый человек в Литве Бронислав Лубис во время событий в Грузии призывал политиков своей страны к сдержанности и выступал против санкций в отношении России. Одним из аргументов была и газовая зависимость страны от Москвы. «В ближайшие семь-восемь лет, пока мы не построим терминал для сжиженного газа, не углубим Клайпедский порт, нам неоткуда будет брать природный газ – только из России», – говорил он, имея в виду проект терминала как источника диверсификации поставок.
     Как сообщила информационному агентству BNS пресс-секретарь Achemos grupe Виргиния Дунаускене, концерн планирует инвестировать в проект около 300-400 млн литов (90-110 млн евро). Общая стоимость проекта соответственно оценивается примерно в 500 млн евро. Мощность терминала пока не определена (по предварительным данным, речь идет о приеме 1,5-2 млрд кубометров газа в год), а исследоваться будут три площадки (на территории Клайпедского морского порта, плавучий терминал в открытом море либо недалеко от нефтетерминала в Бутинге). Первый вариант наиболее предпочтителен для инвестора, поскольку тот является владельцем крупнейшей стивидорной компании Клайпедского порта Klasko.
     Сегодня г-н Уолтер подпишет аналогичный документ с румынской госкомпанией Romgaz. Здесь сумма гранта будет выше, чуть больше 1 млн долл. (1 061 975 долл., если быть точным). Исследование будет касаться внутреннего рынка, где около половины потребностей обеспечивается за счет собственной добычи Romgaz, а остальное импортируется из России. Кроме того, будут проанализированы возможность строительства терминала на берегу Черного моря в порту Константы, годность площадки, мощность терминала, размер инвестиций и источники финансирования.
     Впрочем, пока реализация этих проектов на Балтике и Черном море весьма проблематична. Пропускная способность датских проливов (вход из Северного моря в Балтийское) скромная как по количеству, так и по тоннажности судов. Не говоря уже о Босфоре и Дарданеллах (вход из Средиземного моря в Черное), которые являются одним из самых узких мест в системе транспортировки нефти. Но главная сложность в том, что буксует большинство проектов по производству СПГ, и, как следствие, наблюдается избыток мощностей по его приему в мире, что значительно обостряет конкуренцию на этом рынке. По оценкам экспертов, в самих США сейчас колоссальный перебор строящихся и заявленных к строительству проектов, которые не имеют гарантированных источников поставок. Дело дошло до того, что уже два готовых терминала – Freeport LNG в Техасе (мощность 15 млрд кубометров в год) и Sabine Pass в Луизиане (26 млрд кубометров) – обратились к властям США с просьбой разрешить им импорт небольшого объема сжиженного газа в ближайшие два года для поддержания мощностей в рабочем состоянии. Этот газ уже законтрактован в Европе, Азии и Южной Америке и после прогонки через терминал будет реэкспортирован своим законным покупателям за пределами США.

Расширение или уничтожение

Непримиримая позиция BP грозит банкротством КТК

     Акционеры Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), которые почти единогласно договорились о принципах расширения мощностей трубопровода Тенгиз – Новороссийск с 32 до 67 млн т, могут быть отброшены в своих переговорах на год назад. РБК daily стали известны подробности содержания меморандума о прин­ципах расширения КТК, который пока не парафирован лишь британской British Petroleum. Она настаивает на финансировании расширения проекта из заемных средств, против чего выступает «Транснефть». По словам источника, близкого к акционерам КТК, если стороны не договорятся в течение ближайших двух недель, будут дезавуированы прошлогодние договоренности акционеров о повышении тарифа на прокачку нефти по трубе до 38 долл. за т и снижении процентов по кредитам до 6% в год. Это, в свою очередь, несет прямую угрозу банкротства КТК.
     Россия является мажоритарием КТК. Ее долей в 24% управляет «Транснефть». У Казахстана – 19%, у Омана – 7%. Среди част­ных компаний – участников консорциума у Chevron Caspian Pipeline Consortium Company – 15%, у LUKARCO B.V. – 12,5%, у Rosneft-Shell Caspian Ventures – 7,5%, у Mobil Caspian Pipeline Company – 7,5%, у Agip International (N.A.) N.V. – 2%, у BG Overseas Holding – 2%, у Kazakhstan Pipeline Ventures – 1,75% и у Oryx Caspian Pipeline – 1,75%. ВР входит в КТК через LUKARCO B.V. и Kazakhstan Pipeline Ventures. В первой ВР принадлежит 46%, во второй – 19%. Также ВР является оператором нефтепровода Баку – Тбилиси – Джейхан.
     По словам источника, близкого к акционерам КТК и знакомого с содержанием меморандума о прин­ципах расширения проекта, документ содержит 12 пунктов. Он составлен с учетом достижения компромисса между российской стороной и западными акционерами проекта по ключевым вопросам. В частности, оговаривается сохранение процентной ставки в 6% по кредитам, выданным ранее акционерами проекта на его развитие. Кроме того, изменены приоритеты выплаты задолженности по этим кредитам. Теперь свободные средства будут выделяться на оплату долгов по принципу «наравне и одновременно». Собеседник РБК daily дал понять, что это уступка со стороны западных акционеров России и Казахстану, которые по прежней схеме могли рассчитывать на получение средств лишь с прибыли проекта и после выплаты всех процентных ставок по кредитам для нефтяных компаний.
     Источник подчеркнул, что российская сторона также пошла на уступки в вопросе ставки тарифа на прокачку нефти по КТК. Согласно документу, он не вырастет до конца декабря этого года, оставшись на уровне 38 долл. за т нефти, а далее акционеры вернутся к обсуждению вопроса. Сумма, необходимая на расширение мощностей трубопровода, не прописана в документе, однако стороны договорились, что долгосрочный бюджет работы КТК будет утверждаться одновременно с проектом расширения мощностей консорциума. Участники проекта также отказались от претензий по пересмотру стоимости векселей КТК, договорились о праве на владение мощностями трубы согласно акционерной доле, а также об условиях прокачки избыточного количества нефти. В меморандуме оговаривается отказ от института прикомандированных сотрудников.
     Единственным спорным вопросом, из-за которого британская BP не парафировала договор, остается принцип финансирования расширения КТК. В меморандуме предусматривается финансирование этих работ за счет собственных средств проекта и средств его акционеров. BP же предлагает занимать деньги на внешнем рынке. С этим категорически не согласна «Транснефть». Источник в компании утверждает, что даже при действующих тарифах возможно будет аккумулировать от 700 млн долл. от работы КТК и этого хватит на поэтапное расширение. По его словам, если стоимость этих работ еще летом предварительно оценивалась в 2,5 млрд долл., то сегодня ожидается, что сумма окажется на порядок выше – 3 млрд.
     Источник РБК daily среди акционеров КТК дал понять, что меморандум должен быть согласован всеми акционерами до конца сентября. Одна из причин – скорое истечение действия ТЭО проекта. Но более важная – с начала октября дезавуируются договоренности акционеров от осени прошлого года о росте тарифа на прокачку нефти по этой трубе с 30,2 до 38 долл. за т, а также о снижении ставки по кредитам с 12,66 до 6% в год. Собеседник дал понять, что возврат не выгоден прежде всего «Транснефти», ведь с ростом тарифа проект впервые вышел на прибыль по итогам прошлого года. Источник подчеркнул, что с условием долга КТК около 5 млрд долл. проект не может себе позволить снова стать убыточным, иначе Россия прямо поставит вопрос о банкротстве консорциума.
     «Транснефть» заинтересована в скорейшем подписании меморандума всеми участниками проекта», – сообщил РБК daily вице-президент компании Михаил Барков, добавив, что на текущей неделе ожидаются переговоры делегации BP с топ-менеджерами «Транснефти» по вопросу снятия разногласий по проекту. Он не стал комментировать содержание меморандума. Представитель BP также отказался от комментариев по этому вопросу.
     Партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин считает, что у России есть все рычаги для того, чтобы обанкротить консорциум, напомнив, что его структурам уже предъявлены многомиллионные налоговые претензии. Он полагает, что британцам выгодно затягивать расширение КТК, поскольку этот проект является прямым конкурентом трубопровода Баку – Тбилиси – Джейхан, оператором которого является BP. Вместе с этим эксперт полагает, что у сторон еще достаточно времени для решения спорных вопросов о расширении КТК, ведь сроки увеличения добычи на Кашагане, чья нефть должна будет заполнить дополнительные мощности трубы, пока затягиваются.

Европа проявила обходчивость

Война в Грузии ускоряет строительство Nabucco

     После войны в Грузии Запад заметно активизировал поиск энергоресурсов и путей их транспортировки в обход России. В минувшие выходные лидеры восточноевропейских стран призвали Европу покончить с зависимостью от российских энергоносителей, а ЕС уже сделал важные шаги в этом направлении: Греция договорилась о прямых поставках азербайджанского газа в Европу, Баку и Ашхабад поддержали газопровод Nabucco в обход РФ, а Венгрия объявила о проведении форума по окончательному оформлению этого проекта. Таким образом, после войны на Кавказе даже такие партнеры Москвы по South Stream, как Афины и Будапешт, готовы работать над конкурирующими проектами.

Привет из Будапешта
     Главной темой саммита президентов Польши, Чехии, Словакии и Венгрии, прошедшего в минувшие выходные в словацком городке Пестаны, стали зависимость ЕС от российских энергоносителей и необходимость диверсифицировать источники поставок. «ЕС необходимо срочно преодолеть зависимость от российских углеводородов,– категорично заявил по итогам встречи президент Польши Лех Качинский.– Однако ситуация в Грузии осложняет решение этой задачи. Целью действий России было еще больше ее осложнить».
     Эта оценка, по сути, повторяет выводы, к которым пришли главы стран-членов ЕС на экстренном саммите 1 сентября в Брюсселе, посвященном войне на Кавказе. В итоговой резолюции саммита, осуждающей российскую военную операцию против Грузии, содержится положение о том, что Европа должна задуматься о чрезмерной энергозависимости от России и как можно скорее заняться поиском выхода из этой ситуации. Главной же европейской альтернативой трубопроводам, пролегающим через территорию РФ, а также лоббируемым Москвой проектам Nord Stream и South Stream многим в ЕС видится проект Nabucco.
     Nabucco предполагает строительство газопровода, соединяющего Закавказье, Центральную Азию и Ближний Восток через Турцию, Болгарию, Румынию, Венгрию со странами Центральной и Западной Европы. Протяженность трубопровода – 3300 км из Турции до австрийского Баумгартена. Пропускная способность трубопровода – 31 млрд кубометров в год начиная с 2012 года, стоимость проекта – около €8 млрд.
     Участники саммита в Пестанах горячо поддержали инициативу Венгрии ускорить реализацию проекта и провести в октябре в Будапеште конференцию представителей компаний, участвующих в Nabucco (австрийская OMV, венгерская MOL, румынская Transgaz, болгарская Bulgargaz, турецкая Botas и германская RWE). Как пояснила замглавы МИД Венгрии Марта Фекси Хорватне, эта конференция будет лишь подготовкой к более масштабному событию. На январь 2009 года в венгерской столице запланирован саммит государств-участников Nabucco, на который приглашены представители стран-поставщиков газа из Закавказья и Центральной Азии, администрации США и руководства ЕС. «Цель этого саммита – не очередные декларации о намерениях, а принятие решения по существу»,– уверяют в Будапеште.

Привет из Баку
     На прошлой неделе из региона стали поступать хорошие для Nabucco новости: 9-10 сентября в Баку состоялся международный бизнес-форум под названием «Нефтегазовый потенциал Туркменистана и Азербайджана: энергетика, экономика, экология. Стратегия сотрудничества». Его участники не скрывали, что больше всего их занимает именно Nabucco. При этом, как отметил в разговоре с «Ъ» Михаил Корчемкин из East European Gas Analysis, никто в Баку демонстративно не говорил ни о России, ни о предварительных договоренностях между РФ и Азербайджаном о закупке «Газпромом» всех свободных объемов экспортного газа по европейским ценам (см. «Ъ» от 4 июля).
     На форуме первый вице-премьер Азербайджана Ягуб Эюбов объявил, что в 2008 году страна добудет 28 млрд кубометров газа, чего явно недостаточно для заполнения Nabucco. Однако он заверил, что Баку готов «предоставить соответствующую инфраструктуру для транспортировки туркменских энергоресурсов в Европу». Речь идет о строительстве транскаспийского газопровода, который будет поставлять туркменский газ в Европу в обход России. А в послании участникам форума президента Туркмении Гурбангулы Бердымухаммедова отмечается, что сейчас проводится аудит запасов туркменского сектора Каспия, газ с которого в будущем может пойти в ЕС. После этого участвовавший в форуме министр энергетики Турции Хильми Гюлер заявил, что Анкара теперь не сомневается в перспективах Nabucco.
     Боле того, по итогам форума стало понятно, что Азербайджан может начать экспортировать газ в ЕС еще до завершения строительства Nabucco. Министр развития Греции Христос Фолиас после встречи с главой минпромэнерго Азербайджана Натиком Алиевым заявил, что Афины и Баку достигли принципиальной договоренности о ежегодных поставках 1 млрд кубов газа начиная с апреля 2009 года.
     «Я хочу подчеркнуть, что впервые Азербайджан будет напрямую продавать газ в ЕС. Это решение ознаменует начало более тесного сотрудничества между Азербайджаном и Европой»,– заявил Христос Фолиас. Газ будет поставляться через газотранспортную систему Турции, а далее – по уже построенной 295-километровой трубе в Грецию. Обсуждались в Баку и пути дальнейшей транспортировки этого газа в Западную Европу.
     Из Турции газ должен пойти по уже построенной ветке до Неа-Месимврии (Греция) с ответвлением к Афинам. Далее по греческой территории будет построено 305 км трубопровода в порт Ставролименас на западе Греции, а последний участок длиной 212 км пройдет в порт Отранто на юго-востоке Италии по дну Адриатического моря. Оценочная стоимость греческо-итальянского участка газопровода составит €300 млн. Пуск газопровода Турция-Греция-Италия в полном объеме намечен на 2012 год.
     Таким образом, судя по итогам форума в Баку, проблемы с ресурсной базой у Nabucco вряд ли возникнут. Тем более что в минувшую пятницу о своем интересе к проекту в очередной раз напомнил Тегеран. В пятницу министр нефти Ирана Голям Хоссейн Нозари в интервью газете Wiener Zeitung призвал австрийскую OMV ускорить реализацию проекта и поскорее подписать контракты на поставки газа. «Ясно, что без Ирана реализовать Nabucco невозможно: нельзя игнорировать страну, у которой 16% мировых запасов газа,– сказал он.– Но мы не можем ждать вечно, так что Австрии следует поторопиться. ЕС нужен Иран».
     Все эти новости явно не радуют Россию, стремящуюся контролировать транзит энергоносителей из Центральной Азии. Тем более что в последнее время казалось, что Москва близка к реализации этого замысла. В июле глава «Газпрома» Алексей Миллер подписал в Ашхабаде соглашения о закупке туркменского газа по $225-$295 за 1 тыс. кубов. Затем схожие соглашения с Узбекистаном были достигнуты в ходе сентябрьского визита премьера Владимира Путина. Российский премьер убедил Ташкент дать согласие на строительство нового магистрального газопровода из Узбекистана в РФ, который увеличит пропускную способность трубопроводной системы Средняя Азия-Центр с 45 млрд до 80-90 млрд кубометров в год. Однако, судя по итогам форума в Баку, нейтрализовать Nabucco России так и не удалось. Особенно неприятным сюрпризом для Москвы является то, что поддерживать конкурирующий проект стали Венгрия и Греция – ключевые партнеры РФ по South Stream.

Привет из Вашингтона
     Резкая активизация Nabucco – далеко не единственные неприятности, которые посыпались на энергетические проекты Москвы после войны на Кавказе. Резко усилилось давление и на другое детище «Газпрома» – газопровод Nord Stream из РФ в Германию по дну Балтийского моря. Для строительства трубы компании-оператору проекта Nord Stream AG необходимо получить разрешения стран, через которые проходит маршрут. Однако, ссылаясь на соображения экологической безопасности, Швеция, Дания и Финляндия всячески тормозят реализацию проекта. После августовских событий критика Nord Stream усилилась.
     Активнее сопротивляться проекту скандинавов подталкивает и Вашингтон. 10 сентября посол США в Хельсинки Майкл Вуд опубликовал в газете Swenska Dagebladet статью, в которой призвал Швецию не соглашаться на прокладку трубы и не забывать, что проект явился «результатом специального соглашения между Россией и Германией». В пятницу глава МИД ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер даже направил в связи с этим официальный протест в адрес американского посольства. Но ускорить реализацию проекта Берлин все равно не в состоянии.
     Вашингтон наращивает активность и на других направлениях, которые могли бы уменьшить энергозависимость Запада от России. 5 сентября госсекретарь США Кондолиза Райс посетила Ливию и провела переговоры с Муамаром Каддафи, став самым высокопоставленным американским гостем в Триполи за последние 55 лет. После встречи она заявила, что у Америки «не бывает вечных врагов» и Вашингтон намерен в ближайшее время подписать с Ливией соглашения о торговле и инвестициях. Особый интерес США вызвали планы Триполи совместно с «Газпромом» построить газопровод с ливийских газовых месторождений до Италии, что обсуждалось в ходе апрельского визита в Ливию Владимира Путина. Госдеп США сообщил, что Кондолиза Райс и Муамар Каддафи обсуждали и энергетическое сотрудничество. Не исключено, что госсекретарь похвалила ливийского лидера за намерение строить трубу в Европу, но предложила подыскать партнера из числа западных компаний.
     А в конце прошлой недели Financial Times сообщила о том, что премьер Великобритании Гордон Браун намерен в декабре пригласить Муамара Каддафи и президента Венесуэлы Уго Чавеса на нефтяной саммит в Лондон. На фоне противостояния с Россией вокруг Грузии и желания найти альтернативные источники энергии Запад, похоже, готов активизировать диалог даже с этими лидерами. Кстати, о российских участниках форума в Лондоне британские организаторы не сообщают.

Нефть державная

     Российская политическая элита сегодня в состоянии распоряжаться судьбой отдельных олигархов, но пока еще не способна навязать всей олигархической прослойке долгосрочные инвестиционные решения.
     Недавнее решение ОПЕК, куда входят 17 нефтедобывающих стран Азии, Африки и Латинской Америки, о понижении квот на добычу нефти, чтобы стабилизировать рынок и цены, подтверждает тренд последних десятилетий. От частных компаний нефтегазовая власть уходит к государственным, от экономически развитых стран к развивающимся.
     В 70-х годах прошлого века западные компании производили около половины всей мировой нефти. В мировой экономике с послевоенных лет доминировала «семерка» частных, англосаксонских нефтяных компаний, прозванных главой итальянской нефтяной компании Eni Энрико Матеи «семь сестер»: Standard Oil of New Jersey (Exxon), Royal Dutch Shell, Anglo-Persian Oil Company (BP), Standard Oil Co. of New York (Mobil), Standard Oil of California (Chevron), Gulf Oil (съеденная позднее Chevron и BP), Texaco (объединившаяся позднее с Chevron). Сегодня они производят чуть больше 10%.
     «Семи сестрам» когда-то приписывалось огромное могущество: отчасти потому, что они им действительно обладали, отчасти потому, что они удовлетворяли сценарным правилам всемирного заговора – они были малочисленны, богаты и действовали из-за кулис.
     В конспирологической литературе, ведущей свое начало от Французской революции, когда новые лидеры обвиняли аристократов в плетении интриг против прогресса, и достигшей апогея с публикацией «Протоколов сионских мудрецов», «Семь сестер» занимали то место, которое позже заняли в экономике – злодеи-монетаристы из «чикагской школы» с Фридманом во главе, в политике – «неоконсерваторы» под предводительством Лео Штрауса.
     Если сегодня посмотреть на отчеты англосаксонских нефтяных компаний, то выяснится, что в последние годы их производство не росло. Однако, в силу роста цены на нефть, их доходы все равно выросли, то есть стоимость этих компаний увеличилась. Гораздо интереснее проанализировать их реальные и финансовые инвестиции.
     Старые нефтяные компании сократили расходы на поиск новых месторождений, но по-прежнему вкладываются в развитие уже существующих.
     Кроме того, они сократили – относительно оборота – дивиденды, увеличив многократно покупку собственных акций. При росте дохода увеличивается и прибыль, а если делить ее на меньшее количество акций, то их цена – при равном дисконте – может только расти. Увеличение доходов на каждую акцию дает хорошие биржевые позиции и маскирует реальный застой производства.
     В последние годы увеличение производства нефти происходило за счет нефтяных компаний развивающихся стран.
     В 2007 году Financial Times опубликовала знаковую статью Каролы Хойос «Новые семь сестер», содержащую обновленный список нефтегазовых гигантов. Простое перечисление отражает сдвиг в мировой нефтегазовой отрасли, произошедший за последние 30 лет. Это нефтегазовые государственные компании из тех регионов мира, где есть крупные запасы нефти и газа: Saudi Aramco (Саудовская Аравия), «Газпром» (Россия), CNPC (Китай), NIOC (Иран), PDVSA (Венесуэла), Petrobras (Бразилия), Petronas (Малайзия).
     Таким образом, с одной стороны, мы имеем старых леди, которые обогащаются на собственном закате и обладают технологиями для развития новых месторождений, а с другой – молодых и энергичных деловых женщин, которые, наоборот, становятся богаче благодаря увеличению производства, но не обладают пока что знаниями, необходимыми для развития новых запасов.
     Десять лет назад, во время кризиса 1998 года, Россия производила около шести миллионов баррелей нефти в день, по цене около $20. Сегодня она производит около десяти миллионов баррелей в день и продает их в среднем по $120. Иными словами,
     нефтяные доходы России увеличились почти в десять раз. Основные месторождения – 12 из 14 – из которых черпается это богатство, были открыты еще в советские времена. Они во многом выжаты, из них уже выкачано 60% нефти, которая, по подсчетам, должна там содержаться.
     По расчетам некоторых экспертов, при нынешнем уровне добычи и в отсутствие новых месторождений российская нефть закончится через двадцать лет. При равных условиях американская и китайская нефть закончится лет через десять, а Саудовская Аравия протянет еще лет семьдесят.
     Рациональная модель поведения подсказывает, что чрезмерное использование старых месторождений постепенно будет удорожать добычу, поскольку качать нефть со дна становится все дороже. Имело бы больший смысл постепенно выжимать старые месторождения и искать новые. Таким образом, уравновешиваются затраты и доходы: первое время новые месторождения стоят дорого, но постепенно из статьи расходов они превращаются в источник прибыли, как раз тогда, когда добыча из старых скважин начинает дорожать. Этот вариант закрыт для западных компаний, в отличие от российских, для которых он представляется наиболее логичным: без постепенного ввода в эксплуатацию новых месторождений старые будут все более дорогостоящими и в конце концов истощатся, а отсутствие свежей нефти не позволит поддерживать уровень жизни населения.
     Без «размазывания» нефтяных запасов по времени долгосрочные экономические перспективы сильно ограничиваются.
     Элита, рассчитывающая оставаться у власти долго, должна распределять свои доходы во времени, соглашаясь зарабатывать меньше сегодня, чтобы иметь большие доходы завтра. Если эта элита видит перед собой долгое будущее и рассчитывает передать власть другой элите без кровавого сведения счетов, то она будет применять к своим доходам низкую процентную ставку. Если же элита не рассчитывает на долгое удержание власти, то она попытается выжать максимум доходов в минимум времени и будет применять высокую процентную ставку, поскольку доля риска – и во время нахождения у власти, и после ее утраты – будет крайне высока.
     Анализ российских нефтяных инвестиций косвенно указывает на то, что нынешняя экономическая элита не чувствует себя уверенно и инвестирует в новые проекты меньше, чем требуется, продолжая добывать нефть из старых скважин, зарабатывая сколько возможно и тратя эти деньги, на радость рестораторов и дизайнеров яхт.
     Многие из так называемых олигархов ведут себя так, будто не чувствуют себя частью долгосрочного державного проекта. Наблюдая за поведением экономической элиты, можно делать определенные выводы и об элите политической, которая сегодня в состоянии бестрепетно распоряжаться судьбой отдельных олигархов, но пока еще не способна навязать всем олигархам как классу долгосрочные инвестиционные решения.
     Автор – экономист, обозреватель газеты L'Opinione

Разворота трубы не будет

Угрозы переориентации экспорта на Китай остаются риторическими

     Кризис в отношениях России с Западом вынуждает отечественных нефтяников и газовиков снова задумываться о рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Заявления о возможной переориентации части сырьевого потока на Китай прозвучали на днях на ежегодном инвестиционном саммите Reuters из уст руководителей «Газ­прома» и «Транснефти». Угроза возвращения «холодной войны» может в действительности заставить Кремль активизировать проекты поставок энергоресурсов, прежде всего газа, потребителям стран Тихоокеанского бассейна, говорят эксперты.
     Угрозы переориентации на Китай звучат уже по меньшей мере три года и поначалу имели резонанс: континентальной Европе от России, кроме углеводородов и прочего сырья, по большому счету ничего не нужно. Эти заявления уже почти перестали пугать Европу, но после начала южноосетинского конфликта риторика, которую на Западе привыкли считать пустой, стала восприниматься иначе. Политиче­ский контекст после грузинских событий изменился, признал в интервью Reuters и зампред правления «Газпрома» Александр Медведев. По мнению отраслевых экспертов, традиционные регионы добычи не будут переориентированы на Китай, но возможен отказ от поставок нефти и газа на Запад с новых, еще не разработанных месторождений Восточной Сибири. То есть речь идет не о переориентации, а возможной диверсификации российского углеводородного экспорта.
     Впрочем, Кремль не готов даже к такому решению, полагает гендиректор компании East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. В отличие от неф­ти газ не торгуется на биржах, и единой «мировой» цены на газ не существует. «Европейский рынок газа – самый дорогой. Он вдвое дороже, чем в Великобритании и Канаде, и на 30% дороже, чем в США и Японии», – напоминает г-н Корчемкин, основываясь на данных BP. Достоверных статистических данных по газовому рынку Китая нет, но логично предположить, что он не может быть дороже японского. К тому же Китай начал активно инвестировать в новые технологии по добыче метана из угля. По мнению г-на Корчемкина, заявления топ-менеджеров российских госкомпаний о переориентации «не более чем разогрев рынка».
     «Задача по диверсификации экспорта сырья не связана с последними политическими событиями и давно прописана в энергетической стратегии России», – не соглашается гендиректор Агентства политических и экономических коммуникаций Дмитрий Орлов. Он напоминает, что строительство первой очереди неф­тепровода ВСТО уже давно идет. Первым месторождением, которое может стать ресурсной базой для поставок газа в Китай, называют Чаяндинское, однако начало проектной добычи там запланировано на следующее десятилетие. Говорить о направлении экспорта с Ковыкты и вовсе рано. По словам г-на Орлова, в теме диверсификации экспорта заложен конфликтный аспект, но связан он не с потребителями на Западе или Востоке, а с недобросовестностью и политической ангажированностью стран-транзитеров, таких как Украина и Польша.

Нефтяной откат

Следственный комитет при МВД расследует уголовное дело по «Славнефти» и ТНК

     Две крупнейшие нефтегазовые компании страны – «Славнефть» и «Тюменская нефтяная компания» – уже сполна рассчитались с государством за долги по налогам, которые пытались скрыть.
     Но уголовное дело пока продолжается – оно расследуется следственной частью при Главном управлении МВД России по ЦФО.
     Вчера заместитель начальника Следственного комитета при МВД России Александр Матвеев заявил, что ущерб в результате уклонения от уплаты налогов руководителями «Славнефти» в 2003 году составил 1 миллиард 52 миллиона рублей. Уголовное дело против компании было возбуждено в ноябре прошлого года. Против ТНК дело возбудили в апреле. Здесь с 2001 по 2003 год укрыли от государства 22,5 миллиарда рублей. Сейчас эти деньги уже возвращены в казну.
     Как руководители компаний уклонялись от уплаты налогов? Использовалась схема документального товарооборота – имитировалось движение товарного потока сырой нефти и нефтяных продуктов через ряд посредников, в том числе через аффилированные фирмы, расположенные на территории с льготным режимом налогообложения. По сути в офшорной зоне. Там же оседала и прибыль. Генерал-майор юстиции Александр Матвеев назвал эту территорию – столица Калмыкии Элиста.
     Что любопытно, один из подозреваемых – бывший руководитель «Тюменской нефтяной компании» Семен Кукес. Он с 1998 по 2002 год был председателем правления ОАО «Тюменская нефтяная компания», до середины 2003 года – ее президентом. Затем чуть меньше года возглавлял правление «ЮКОСа».
     Уголовное дело возбуждено по части 2 статьи 199 УК РФ – уклонение от уплаты налогов группой лиц по предварительному сговору и/или в особо крупном размере. Суд может назначить обвиняемому штраф либо лишить свободы до шести лет.
     Кстати, среди преступлений, совершаемых в сфере топливно-энергетического комплекса, доля сокрытия налогов составляет всего от одного до трех процентов. Однако они наносят львиную долю ущерба. При этом, по мнению руководства МВД, наказания за такие преступления почему-то недостаточно жесткие. В результате количество преступлений растет. Выявляется же всего не более пяти процентов таких фактов.
     Заместитель начальника Следственного комитета при МВД Александр Матвеев сообщил, что за полгода было возбуждено 109 уголовных дел по «налоговым уклонистам». Из них 60 уже расследованы и рассмотрены судами. Всего же в сфере ТЭК с начала года выявлено почти 10 тысяч преступлений.
     Это 2700 фактов мошенничества, 2693 – присвоение или растраты, 930 – кражи.
     – Преобладающее место занимают преступления, связанные с хищением нефти, топлива и нефтепродуктов, совершенные в составе организованных преступных групп, – рассказал Александр Матвеев. – Расследуются уголовные дела о более 300 выявленных врезках в нефтяные трубопроводы. При этом, как правило, такие врезки делаются на все более высокопрофессиональном уровне.
     Раньше, по словам генерала, речь шла в основном о хищении нефти и топлива кустарным способом, когда после врезки заполняется от одной до десяти автомобильных цистерн. Теперь же преступные группы действуют с размахом. Они не скупятся на маскировку врезок, используют высококлассных специалистов-сварщиков, группы наблюдения, делают отводы от трубопроводов на несколько километров. «Секретные краники» появляются на территориях заброшенных складов, баз, гаражей, мастерских. Например, в Оренбургской области из магистрального нефтепровода «Салават – Орск» похищено более 170 тонн нефти на сумму свыше 1,1 миллиона рублей. Виновных нашли и уже осудили. В Ленинградской области обнаружена врезка на трубопроводе «Красный Бор – Морской порт». Врезанный в трубу шланг скрытно тянулся до арендованного помещения более 4 километров. Постоянно дежуривший «приемщик» был готов в любое время суток откачать из трубы топливо в «левую» машину.
     Всего выявлены 115 человек, которых подозревают в воровстве нефтепродуктов.

«Газпром» поможет «Нафтогазу» расплатиться

Миллер привез Дубину к главе правления Deutsche Bank

     «Конструктивный характер сотрудничества» между «Газпромом» и «Нафтогазом Украины», как рекомендовали обе стороны после недавней встречи руководителей компаний Алексея Миллера и Олега Дубины, достиг невиданного ранее масштаба. Как сообщила вчера пресс-служба «Газпрома», г-н Миллер вчера слетал во Франкфурт-на-Майне, чтобы встретиться с председателем правления Deutsche Bank AG Йозефом Акерманном. Это могла бы быть рядовая беседа с финансовым консультантом о привлечении средств, если бы не один нюанс. Встреча прошла при участии г-на Дубины, и стороны «обсудили вопросы трехстороннего сотрудничества». Другие подробности не раскрываются. Похоже, что глава «Газпрома» просил банк возобновить кредитование «Нафтогаза», который с прошлого года находится в предбанкротном состоянии. Самостоятельные попытки менеджмента «Нафтогаза» договориться с иностранными банками (назывались Deutsche Bank и ABN Amro) о предоставлении займов были обречены на провал – слишком плохая кредитная история у компании сложилась в последний год-полтора.
     Средства нужны украинскому концерну, чтобы рассчитаться за поставки газа со швейцарским трейдером RosUkrEnergo (на 50% принадлежит «Газпрому»). Ведь текущие платежи, несмотря на «конструктивный характер сотрудничества», идут не по графику. По информации «Времени новостей», задолженность по-прежнему равна около 1 млрд долларов.
     Но главное, «Нафтогазу» в ближайшее время надо решить замороженную с прошлой зимы проблему газа в хранилищах. В январе-феврале госконцерн не имел значительных ресурсов в своих ПХГ, большая часть газа в них принадлежала RosUkrEnergo, «Укргазэнерго» (до апреля 2008 года обладала эксклюзивным правом импорта газа на Украину) и «Укрнафте». По экспертным оценкам, у этих компаний по бумагам около 25,5 млрд кубометров в украинских хранилищах, емкость которых составляет 32 млрд кубометров. «Нафтогаз» пока официально подтвердил только около 13 млрд кубометров газа RUE. Наличие сырья «Укргазэнерго» и «Укрнафты» владелец ПХГ не признает, попросту не предоставляя данные и не реагируя на запросы. Скорее всего, их газ был использован для поставок потребителям «Нафтогаза» зимой, когда госконцерн не располагал возможностями импортировать топливо. В итоге вопрос дойдет до суда, и этот газ придется вернуть или оплатить. Цена этого газа на оптовом рынке Украины составляет в этом году около 2,3 млрд долларов.
     У «Нафтогаза» таких денег нет, и привлечь их неоткуда. Весной, когда конфликт Киева с Москвой по поводу схемы поставок газа и исполнения обязательств по оплате был в самом разгаре, «Нафтогаз» был в преддефолтном состоянии. Компания была должна около 2 млрд долл. RosUkrEnergo и «Укргазэнерго», а держатели 5-летних еврооблигаций НАК на 500 млн долл. с погашением в 2009 году всерьез рассматривали вопрос о досрочном предъявлении этих бумаг к выкупу («Нафтогаз» не смог предоставить кредиторам аудированную отчетность). В этих условиях путь госконцерна к источникам финансирования на внешних рынках был закрыт, не говоря уже о плохой конъюнктуре для организации заимствований. Тогда правительство Юлии Тимошенко пообещало вписать в бюджет в ходе летних корректировок госгарантии для «Нафтогаза» на 12 млрд гривен (почти 2,5 млрд долларов).
     Но после того как напряженность в отношениях с «Газпромом» спала, а держатели бондов слегка успокоились, пункт о гарантиях в измененный закон о бюджете-2008 не попал. А менеджмент «Нафтогаза» на них очень рассчитывал в качестве инструмента для возврата на международный рынок кредитов. И в итоге был вынужден искать помощи в Москве. Не исключено, что неделю назад, когда г-н Дубина два дня вел переговоры в центральном офисе «Газпрома», стороны и решили провести совместную встречу с г-ном Акерманном.

Роснедра лишают активов

Приватизация ожидает 16 геологических госкомпаний

     Глава Роснедр Анатолий Ледовских не отказался от идеи в перспективе преобразовать свое ведомство в госкомитет по геологии и консолидировать на его балансе подконтрольные государству геологические предприятия. Однако на профильных совещаниях у вице-премьеров правительства Игоря Сечина и Виктора Зубкова в июле и августе Роснедра не смогли аргументировать свою позицию. В результате ведомство может лишиться права управлять львиной долей своих текущих активов в этой области. Как стало известно РБК daily, в прогнозный план приватизации государственного и муниципального имущества на 2009-2011 годы, утвержденный правительством 1 сентября (копия есть у РБК daily), попали 16 геологических предприятий, подконтрольных Роснедрам.
     На балансе Роснедр с 2004 года числятся 22 геологических ФГУПа и четыре учреждения, которые осуществляют работы по проведению первичной геологоразведки участков недр нефти, газа и твердых полезных ископаемых в интересах государства. Эти участки и месторождения впоследствии выставляются на аукционы. Ведомство считает это количество геологических предприятий недостаточным для выполнения растущих объемов такого вида работ, особенно в условиях увеличения бюджета на воспроизводство минерально-сырьевой базы до 2020 года до 544 млрд руб., и настаивает на передаче ему вместо Росимущества прав собственника еще на 37 профильных ФГУПов и ОАО.
     Однако пока позиция ведомства не нашла понимания на уровне правительства. По информации РБК daily, уже в будущем году должно быть приватизировано 16 геологических предприятий, которые сегодня числятся на балансе Роснедр. В числе этих организаций, попавших в прогнозный план, утвержденный правительством, ведущие НИИ, которые аккумулируют геологическую информацию, в том числе по запасам стратегических месторождений на суше и шельфе страны. Как только такие компании попадают в план приватизации, управление ими переходит под юрисдикцию Росимущества. В список попали Всероссийский научно-исследовательский геологический нефтяной институт, проводивший по заказу Роснедр расчеты по разовым платежам в бюджет за лицензии на стратегические месторождения, передаваемые компаниям без конкурса, а также уже 125 лет специализирующийся в области геологии и картографии Всероссийский научно-исследовательский геологический институт им. А.П. Карпинского, расположенный в Санкт-Петербурге. Также в нем оказались «шельфовые» геологические предприятия, такие как питерские Всероссийский научно-исследовательский институт геологии и минеральных ресурсов Мирового океана и НПП «Полярная морская геологоразведочная экспедиция», мурманский ФГУП по технике морских геологоразведочных работ «Техморгео» и другие.
     На совещании, посвященном судьбе находящихся в собственности государства геологических предприятий, которое состоялось у вице-премьера Игоря Сечина 1 июля, был признано нецелесообразным изменение действующего порядка осуществления Росимуществом полномочий собственника, в том числе с правами акционера, в отношении организаций, осуществляющих деятельность в сфере геологического изучения недр. А инициативы Роснедр передать эти организации на баланс ведомства не встретили поддержки: им предложили доработать свои предложения. На последующих совещаниях по этому вопросу, которые состоялись в Минэкономразвития у замминистра Александры Левицкой, а также на совещании у Виктора Зубкова от 8 августа Роснедрам не удалось аргументировать свою позицию. По информации одного из чиновников, знакомых с итогами совещания, Роснедра хотели бы назначать глав советов директоров этих предприятий, но не смогли выдвинуть достаточно веские основания, что этого будет достаточно для повышения эффективности их работы. В результате прогнозный план приватизации остался без изменений.
     Анатолий Ледовских подтвердил РБК daily, что 16 геологических предприятий, которые числятся на балансе Роснедр, внесены в прогнозный план приватизации на будущий год. При этом он заявил, что Роснедра категорически возражают против их приватизации и будут продолжать добиваться его запрета, а также передачи ряда других предприятий на баланс ведомства. По его словам, если приватизировать это имущество, то рано или поздно в стране будет развалена вся геология. Г-н Ледовских дал понять, что идея о создании госкомитета по геологии на базе Роснедр остается актуальной. Он выразил надежду, что ведомству удастся собрать не менее 60 государственных геологических предприятий, на базе которых можно было бы создать госкомитет либо министерство геологии.

Россия станет ближе к ОПЕК

Игорь Сечин предложил картелю сотрудничество

     Вице-премьер Игорь Сечин на 149-й сессии Конференции министров нефти стран – членов ОПЕК в Вене заявил, что Россия заинтересована в более глубокой интеграции в мировой рынок за счет перекрестного владения активами с ведущими мировыми энергетическими концернами. По его словам, такой подход облегчает решение проблемы транзита сырья. Реакция ОПЕК на эти и другие предложения России может быть озвучена уже в октябре в Москве на повторной встрече ее представителей с российскими партнерами.
     Россия не входит в ОПЕК, но регулярно присутствует на заседаниях министров нефти ее членов. В этом году российская делегация выглядела особенно представительно. Ее возглавил вице-премьер, курирующий ТЭК, Игорь Сечин, а в составе присутствовали министр энергетики Сергей Шматко и главы ведущих нефтегазовых компаний, в том числе руководители «Транснефти» и «Роснефти». В своем выступлении Игорь Сечин подчеркнул, что Россия сегодня добывает около 10 млн барр. нефти в сутки и делит с Саудовской Аравией первое-второе место по нефтедобыче. Он заметил, что взаимодейст­вие этой организации с Россией не должно ограничиваться только вопросами выработки справедливых рыночных правил нефтяного ценообразования. «Потенциал у нас гораздо более серьезный. Перспективными направлениями сотрудничества могут стать реализация крупных совместных проектов наших нефтегазовых компаний, взаимные инвестиции, обмен современными технологиями, вопросы экологии», – цитирует г-на Сечина агентство Прайм-ТАСС. По его словам, Россия могла бы еще глубже интегрироваться в мировой рынок в случае владения перекрестными активами с ведущими мировыми энергетическими концернами. Игорь Сечин привел в пример в качестве открытости российского нефтегазового рынка для зарубежных инвесторов тот факт, что доля иностранного участия в капитале российских нефтегазовых компаний достигает 25%. «Мы рассчитываем и на получение адекватных встречных возможностей со стороны зарубежных коллег», – подчеркнул вице-премьер.

     Аналитик ИК «Тройка Диалог» Валерий Нестеров считает, что сотрудничество ОПЕК с Россией не только в формате влияния на ценообразование на рынке нефти выгодно обеим сторонам. Он указывает на то, что ряд отечественных нефтяных компаний, в том числе ЛУКОЙЛ, «Роснефть» и «Зарубежнефть», уже работают в Кувейте, Иране, Венесуэле, Саудовской Аравии, Алжире и других странах – членах ОПЕК, а ОАЭ планировали войти в проект строительства НПЗ в Челябинской области. При этом аналитик отмечает, что Россия имеет большое влияние как крупнейший экспортер неф­ти в европейские страны. Он подсчитал, что Европа потребляет порядка 23,7% нефти из России – 183,5 млн т в год из 776 млн т ее потребностей. Это около 45% от количества импортной нефти.
     Аналитик ИФК «Солид» Денис Борисов отмечает, что инвестиционный формат взаимодействия с ОПЕК может оказаться не таким эффективным, как формат ценообразования. Он полагает, что выходить на российский рынок нефтедобычи в условиях высокого уровня налогообложения и жесткого законодательства об иностранных инвестициях странам – членам ОПЕК, особенно арабским, может быть не очень интересно. Россия же напрямую заинтересована в выходе на рынки этих стран. Аналитик считает, что в целях повышения собственной капитализации до уровня мировых мейд­жоров заинтересованы выходить на зарубежные рынки прежде всего такие компании, как «Роснефть» и «Газпром нефть». Особенно интересен им шельф Западной Африки и Латинская Америка, а перспективы работы на рынках араб­ских стран менее реальны.

Минэнерго сливает цены

А зарубежные инвесторы ждут налоговых льгот для нефтедобычи

     Упорядочить цены на авиакеросин, бензин и мазут могут долгосрочные контракты на поставку топлива, а также вывод посредников из цепочки поставщиков, рассчитывают в минэнерго. Об этом вчера сказал корреспонденту «РГ» замминистра Вячеслав Синюгин в кулуарах Байкальского экономического форума.
     Он, правда, не стал уточнять, как именно будут выводить из схем поставок посредников. И лишь заметил, что минэнерго поддержит усилия Федеральной антимонопольной службы (ФАС) по удержанию цен. И рассказал, что уже удалось добиться успехов с ценами на нефтепродукты на Камчатке. На полуострове только с начала года бензин на автозаправках подорожал на 20 процентов, мазут и авиакеросин – практически в полтора раза. Сейчас цены на топливо в регионе стали постепенно снижаться, поделился хорошей новостью Синюгин. Ранее, напомним, минэнерго также заявляло о том, что будет координировать графики ремонтных работ на нефтеперерабатывающих заводах, чтобы в момент их проведения на рынке не возникало дефицита топлива.
     Между тем вчера на пленарном заседании форума замминистра еще раз подтвердил уже озвученные ранее планы по усилению восточного вектора поставок энергоресурсов. Речь, прежде всего, идет о совместных проектах с Китаем и Японией. В азиатских экономиках темпы спроса на энергоресурсы в три раза выше, чем в западных странах, подсчитал Синюгин. Это, впрочем, не означает, что Россия будет сворачивать существующие и начатые западные проекты.
     Но ясно, что вскоре у отечественных нефтегазовых компаний появятся новые крупные покупатели.
     Государство поддержало недродобытчиков. С будущего года повышается с 9 до 15 долларов за баррель необлагаемый минимум в цене нефти при расчете НДПИ, вводятся налоговые каникулы для новых месторождений на шельфе. По прогнозам экспертов, эти меры сэкономят компаниям примерно 100 миллиардов рублей в год.
     Кстати, новации позитивно оценили и представители иностранного бизнеса. Инвестиции в российскую добычу назрели, порадовался вице-президент Японской национальной корпорации по нефти, газу и металлам г-н Васада Хиронори. У японских инвесторов обширные планы по разведке и добыче нефти в Восточной Сибири и большие надежды на проект «Сахалин-1». Страна восходящего солнца покупает за границей 96 процентов всех энергоресурсов. Пока их значительная часть поступает из стран Среднего Востока. Но из-за политической нестабильности в этих странах и на фоне постоянно растущего спроса она будет рада диверсифицировать поставки. Ввод трубопровода Восточная Сибирь – Тихий океан, подсчитали японцы, позволит перекрыть 25 процентов японского импорта нефти. В обмен на нефть и газ инвесторы из Японии обещают поделиться энергосберегающими технологиями и уникальными приборами для разведки недр.
     За российскую нефть с японцами будут конкурировать китайцы. Говорят, что во время встреч на форуме представители китайской делегации недвусмысленно торопили российскую сторону с запуском трубопровода. Со стороны Поднебесной уже стоят наготове с лопатами и экскаваторами строители – как только россияне завершат прокладку своей части трубы, китайцы тут же начнут тянуть ветку в Дацин. Поводы для опасений у китайцев есть – сроки ввода трубопровода пересматривались и переносились несколько раз. Но вчера Синюгин обещал, что трубу по перекачке нефти запустят уже в конце следующего года. Торопят китайцы и с поставками российского газа, по которым ведут переговоры с Газпромом.
     Но весь газ не утечет за рубеж. В Газпроме подготовлена специальная программа по освоению восточных территорий страны и открытию новых месторождений. Она, обещает начальник управления координации восточных проектов компании Виктор Тимошилов, «определит лицо региона на 20-30 лет вперед». Причем в начале газом обеспечат российских потребителей и лишь потом дадут старт экспортным проектам. Параллельно в Сибири и на Дальнем Востоке будут строиться перерабатывающие заводы и транспортные мощности. Их запуск планируют совместить с началом добычи.
     По мнению экспертов, именно комплексные инвестпроекты в сфере добычи полезных ископаемых дадут шанс восточным регионам страны сделать рывок вперед и перейти из дотационных в категорию доноров. Если состоятся все масштабные проекты, к 2020 году на уровень самообеспеченности выйдут все регионы Сибири и Дальнего Востока, занятость вырастет в 13 раз, подсчитал замруководителя Федерального агентства по недропользованию Владимир Бавлов. Причем помимо традиционных нефти и газа эксперты предлагают инвесторам заняться новыми сферами – медью, цинком, железом.
     Но все не так просто. В регионах сетуют на отсутствие стратегического плана по развитию территорий в целом, что тормозит привлечение инвесторов в потенциально привлекательные проекты из-за того, что неизвестно, где пройдет транспортная и энергетическая инфраструктура. А также считают, что бессистемно выдаются лицензии на освоение недр. Только в Иркутской области не работают почти 25 процентов лицензий, говорит заместитель губернатора Дмитрий Шейбе. Региональные чиновники считают, что нужно предлагать инвесторам комплексные проекты по освоению и переработке природных ресурсов и распределять их по конкурсно-аукционному принципу. Тогда можно сразу оговорить с компаниями важные условия: регистрировать компанию на территории региона (как известно, сейчас многие нефтедобытчики предпочитают регистрироваться в столицах, и регионы лишаются значительной части налогов), брать на себя обязательство выпускать продукцию с высокой добавленной стоимостью, а не сырье. Кстати, в Иркутске планируют запустить такой кластер, который свяжет несколько месторождений сразу. Между собой они будут соединены транспортным коридором. Его строительство обойдется в 50 миллиардов рублей. Но, если вести речь о комплексном освоении недр, бизнес потянет все расходы сам и не понадобится госучастие, надеется чиновник.
     Вчера же на форуме заместитель министра регионального развития Дмитрий Аратский заявил, что ситуация с разработкой стратегий развития отраслей на федеральном уровне и документов территориального планирования на уровне регионов обстоит крайне неудовлетворительно.
     Аратский отметил, что до 1 сентября все федеральные органы исполнительной власти должны были представить в правительство страны согласованные стратегии развития отраслей. В настоящее время такие документы подготовлены только по лесному и рыбохозяйственному комплексу. Идет отработка стратегии развития сельского хозяйства и в области нефтегазодобычи. «Но качественной стратегией я назвал бы только лесную, – отметил заместитель министра. – В ней определен четкий механизм реализации, поставлены цели, имеется территориальный раздел, в котором отражена структура отрасли и перспективы ее развития, показатели, которые должны быть достигнуты».
     И добавил, что в отсутствие федеральных отраслевых ориентиров любые действия на региональном и местном уровне повисают в воздухе, поскольку ни субъект Федерации, ни тем более муниципалитет не смогут определить векторы своего развития. Досталось от министерства и регионам. Дмитрий Аратский назвал крайне неудовлетворительной ситуацию с подготовкой документов территориального планирования. «За последнее время мы вернули на доработку документы 10 регионов, – привел он пример в подтверждение своих слов. – В них совершенно не учтены требования действующего законодательства».
     Причин такой ситуации, по его мнению, несколько. Среди них – инертность региональной и федеральной власти. Между тем, подчеркнул замминистра, с 2010 года объекты инфраструктуры в регионах и муниципалитетах будут размещаться только на основании документов территориального планирования, поэтому на местах следует поторопиться.

Первый танкер нового флота

     В начале сентября в испанском городе Виго на верфи «Факториас Вулкано» состоялась торжественная церемония приёмки танкера усиленного ледового класса дедвейтом 30 тысяч тонн, построенного по заказу НК «Роснефть». Судно, получившее имя «РН Архангельск», специально создано для эксплуатации в условиях арктических морей и способно работать во льдах толщиной более метра.
     Необходимость приобретения судна подобного класса стала очевидной с началом реализации уникальной схемы транспортировки нефти в Северо-Западном регионе РФ: близ Мурманска было установлено плавучее нефтехранилище «Белокаменка», ставшее последним звеном в логистической цепочке «Роснефти» по поставкам на экспорт сырья из Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции. Нефть на плавучее хранилище доставляется с архангельского терминала танкерами-челноками, которые сегодня по некоторым параметрам не отвечают всем современным технологическим требованиям. Поэтому уже в октябре текущего года планируется начало эксплуатации танкера «РН Архангельск».
     Длина нового танкера 176 метров, а ширина – 30. Он может транспортировать в своих 12 танках одновременно 25 тысяч тонн сырой нефти. За год «Архангельск» способен доставить на «Белокаменку» более 1,2 млн тонн.
     На судне, развивающем скорость до 16 узлов, созданы самые благоприятные и комфортные условия труда моряков. Все каюты одноместные. Во всех, без исключения, имеется персональный санузел с душевой кабиной. На корабле есть сауна, небольшой спортзал с тренажерами, просторная кают-компания.
     Эксплуатация судна будет осуществляться совместно с российским перевозчиком «Совкомфлот». Российский экипаж из 21 человека возглавил капитан Виктор Никитин. А крёстной матерью судна, по доброй морской традиции, стала Инна Мамута – начальник управления структурного финансирования НК «Роснефть».
     По другой, не менее значимой традиции танкер был освящен православным священником о. Андреем, настоятелем Христорождественского прихода РПЦ в Мадриде.
     Танкер-химовоз «РН Архангельск» является первым в программе обеспечения компании «Роснефть» собственным флотом, который к 2009 году пополнится ещё двумя аналогичными судами.
     А пока, как говорят моряки, – семь футов под килем тебе, «РН Архангельск»!

Путин и «Газпром»

Кто победил в газовых войнах с соседями

Нефтяных льгот не прибавится

Кудрин предлагает недовольным добытчикам уйти из бизнеса

     Министр финансов Алексей Кудрин разрушил надежды нефтяников на предоставление с 2010 года дополнительных налоговых льгот, которые могли бы освободить для развития отрасли около 400 млрд руб. Выступая вчера на ежегодном инвестиционном саммите информагентства Reuters в Москве, он предложил недовольным существующим уровнем налоговых преференций участникам нефтяного рынка заняться другими видами бизнеса. Нефтяники неофициально замечают, что при освобождении из-под налогового бремени всего 130 млрд руб. увеличить добычу углеводородов в стране не получится.
     Напомним, в июне Госдума одобрила предложение правительства повысить с начала будущего года необлагаемый минимум в цене нефти при расчете НДПИ с 9 до 15 долл., ввести налоговые каникулы для новых месторождений за Полярным кругом, на шельфах Каспийского и Азовского морей, в Тимано-Печорской провинции, на Ямале, на континентальном шельфе. Эти меры сэкономят для компаний до 130 млрд руб. в год.
     Однако эти преференции кажутся нефтяникам недостаточными, в этом участников рынка поддерживает Министерство энергетики. Замглавы Минэнерго Станислав Светлицкий в прошлую пятницу сообщил, что министерство в ближайшее время намерено внести в правительство предложения по увеличению порога отсечения по НДПИ до 25 долл. за баррель. В числе других инициатив министерства – выравнивание экспортной пошлины на темные и светлые нефтепродукты, снижение акцизов и увеличение амортизационной премии нефтяным компаниям. Все вместе должно освободить для отрасли около 400 млрд руб. в год, которые можно направить на увеличение стагнирующей добычи нефти и на модернизацию нефтепереработки.
     Но инициативы Минэнерго отверг Минфин. По словам Алексея Кудрина, которого цитирует агентство Reuters, до 2010 года вряд ли будет принято решение о снижении налогов для нефтяных компаний. Недовольным глава Минфина предложил продать свои активы на свободном рынке. «Я думаю, что желающих работать при том налоговом бремени, которое уже сейчас существует, было бы очень много», – сказал Кудрин. Министр назвал достаточной и серьезной мерой то, что все новые месторождения в целом ряде регионов и так попадут под налоговые каникулы.
     При этом глава Минфина оставил последнее слово в решении этого вопроса за Дмитрием Медведевым. «Как экономист я могу сказать, что Россия подошла к черте, за которой мы не можем снижать налоги. Окончательная точка в части споров о налогах будет поставлена президентом, надеюсь, в сентябре», – заявил он.
     В нефтяных компаниях официально не комментируют высказывания г-на Кудрина. Но участники рынка сходятся во мнениях, что судьба новых налоговых льгот будет решаться премьером Владимиром Путиным, учитывая, что внутри ряда профильных министерств есть противоречия по этому вопросу. По мнению ряда собеседников РБК daily в нефтекомпаниях, здесь может быть достигнут компромисс. Они отмечают, что при сохранении предложенного ранее уровня отсечения по НДПИ и неизменности уже утвержденного правительством пакета предлагаемых льгот повысить добычу нефти в стране будет невозможно. Максимум, на что можно рассчитывать, – это ее стабилизация. Тем не менее менеджеры нефтяных компаний с сожалением констатируют, что если позиция Минфина возьмет верх – останется только смириться с этим. Массовая продажа активов вряд ли последует за сохранением высокого налогового бремени на отрасль.
     Аналитик ИК «Тройка Диалог» Валерий Нестеров замечает, что интересы Минфина не могут идти вразрез с интересами государства. По его мнению, пакет налоговых льгот необходимо расширять, если есть установка увеличивать добычу нефти. Эксперт замечает, что этот комплекс мер может последовать позже, по итогам утверждения в конце текущего года правительством доработанного варианта Энергостратегии России до 2030 года. «Если тенденции падения нефтедобычи и замедление темпов геологоразведки по итогам года сохранятся вопреки заложенным в Энергостратегии установкам на рост добычи сырья, станет понятно, что является главным тормозом развития отрасли. Это неэффективная налоговая система», – полагает Валерий Нестеров.

Сделку в срок

Минприроды ждет определенности по Ковыкте до конца года

     До конца года собственник Ковыктинского месторождения должен быть определен. В противном случае в ситуацию вмешается Минприроды. Об этом заявил глава министерства Юрий Трутнев в рамках V Байкальского экономического форума. По его словам, незавершенность сделки между ТНК-ВР и «Газ­промом» по Ковыкте отодвигает сроки ее ввода в промышленную эксплуатацию. Если Минприроды не получит планов по срокам освоения месторождения, оно может вернуться к вопросу отзыва лицензии, считают эксперты.
     Запасы Ковыктинского газоконденсатного месторождения, расположенного в Иркутской области, составляют около 2 трлн куб. м. Его недропользователем является «РУСИА Петролеум». 62,42% компании принадлежит ТНК-ВР, 25,82% – ХК «Интеррос» и 11,24% – администрации Иркутской области.
     Как сообщил Юрий Трутнев, «Газпром» все еще не представил в Минприроды России план разработки Ковыктинского месторождения. Ранее российская монополия обещала представить свои предложения в министерство до конца лета 2007 года. Незавершенность сделки между ТНК-ВР и «Газпромом» по Ковыкте отодвигает сроки ее ввода в промышленную эксплуатацию, отметил министр. По его словам, если в ближайшее время ситуация с разработкой месторождения не разрешится, министерству «снова придется включаться в эту историю». «До конца года необходимо принять решение либо недропользователю, либо нам», – сказал г-н Трутнев. При этом министр отметил, что ведомство не намерено корректировать условия предоставления лицензии на освоение Ковыкты.
     Ранее Роснедра заявляли о намерении отозвать лицензию у «РУСИА Петролеум» за нарушение сроков ввода Ковыкты в эксплуатацию и недостаточные объемы добычи. По условиям лицензии недропользователь с 2007 года должен был обеспечить поставку 9 млрд куб. м газа для нужд Иркутской области. Однако, по уверениям «РУСИА Петролеум», в таком количестве газа область не нуждается. Около года назад ТНК-ВР подготовила изменения в лицензионное соглашение по Ковыкте, но Роснедра их не утвердили.
     Разговоры об отзыве лицензии прекратились в июне 2007 года, когда ТНК-ВР собиралась продать «Газпрому» 62,8% акций «РУСИА Петролеум», а также 50% акций Восточно-Сибирской газовой компании, оператора газификации Иркутской области. Компании подписали соглашения об основных условиях продажи и с тех пор не могут согласовать стоимость пакета. Сроки сделки постоянно переносятся.
     В «Газпроме» и ТНК-ВР отказались озвучить, на какой стадии сейчас находятся переговоры по Ковыкте и будет ли сделка завершена до конца года.
     Вероятность того, что сделка будет закрыта до конца года, велика, считает директор департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Александр Шток. Стороны не заявляли о расторжении сделки, следовательно, прежние договоренности остаются в силе. Если Минприроды не получит планов по срокам освоения Ковыкты, оно может вернуться к вопросу отзыва лицензии, считает эксперт. Впрочем, до этого вряд ли дойдет. Заявление Юрия Трутнева скорее должно способствовать более быстрому решению этого вопроса. «Пока «Газпром» не стал владельцем Ковыкты, ему будет выгодно, чтобы над нынешним владельцем месторождения висела угроза отзыва лицензии, так как это упрощает для него ведение переговоров по сделке», – считает г-н Шток.
     По мнению аналитика UniCredit Aton Павла Сорокина, дальнейший сдвиг сроков разработки Ковыкты может привести к удорожанию проекта, а также к возобновлению проблем с регулирующими органами в связи с невыполнением лицензионного соглашения. С разрешением конфликта акционеров в ТНК-BP сделка ускорится. Ключевым вопросом остается интерес «Газпрома» к доле в российско-британской компании, так как это может повлиять как на сроки заключения сделки, так и на ее сумму, заключает г-н Сорокин.

ФАС поделил трубу

«Газпром» признан виновным в нарушении правил свободной торговли

     Федеральная антимонопольная служба (ФАС) закончила рассмотрение «дела «Газпрома», который отказал в доступе компании «Транс Нафта» к газотранспортной системе. Теоретически максимальная сумма штрафа может составить десятки миллионов долларов. Однако такие серьезные санкции не удавалось ввести даже за куда более тяжкие нарушения.
     Антимонополисты не раз уже обвиняли «Газпром» в незаконных ограничениях доступа к трубе, но потом в судебных инстанциях решения Федеральной антимонопольной службы опротестовывались. В ФАСе давно собираются обязать не только естественные монополии, но и всех владельцев инфраструктуры предоставлять свои мощности любым пользователям и конкурентам. До конца сентября такие поправки к закону о защите конкуренции должны будут внесены в правительство. Теперь антимонопольщики обвиняют «Газпром» в том, что он мешал доступу «Транс Нафта» на рынок газа в Республику Татарстан, а также «поставил «Транс Нафта» в неравные условия по сравнению с иными хозяйствующими субъектами».
     По подсчетам экспертов, в 2007 году в Татарии было продано 12,6 миллиарда кубометров газа на 15 миллиардов рублей (около 600 миллионов долларов). Таким образом, штраф может составить от 6 до 90 миллионов долларов. Впрочем, о сумме штрафа говорить рано, поскольку доказана вина «Газпрома» только в нарушении «Закона о защите конкуренции». Теперь начнется отдельное административное производство, которое и определит конкретные размеры штрафа. Пока в пресс-службе ФАСа не стали уточнять никаких сроков. Так что сейчас «Газпром» может оспорить только свои претензии по нарушению антимонопольного законодательства.
     Как сообщили корреспонденту «РГ» в управлении информации ОАО «Газпром», предписание ФАС по делу, возбужденному по заявлению «Транс Нафта», еще не поступало. Но вместе с тем там выразили твердую уверенность в том, что, если будут основания, «Газпром» обязательно в течение трех месяцев воспользуется правом опротестовать это предписание в суде.

Восток – дело дорогое

«Газпром» оценил стоимость Восточной газовой программы

     Реализация Восточной газовой программы предполагает инвестиции в размере 2,4 трлн руб. в период до 2030 года. Об этом в рамках якутского экономического форума «Мегапроекты России» сообщил заместитель предправления «Газпрома» Александр Ананенков. На три месторождения из резервного фонда, необходимых для реализации программы, монополии уже выдали лицензии. Лицензии еще на семь участков холдинг рассчитывает получить в течение сентября. По мнению экспертов, если монополия не найдет иностранных инвесторов для реализации экспортной части программы, эта часть может оказаться под вопросом.
     В сентябре 2007 года Минпром­энерго утвердило программу создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран Азиатско-Тихо­океанского региона.
     Как сообщил Александр Ананенков, одним из первоочередных проектов Восточной газовой программы в настоящее время является строительство магистрального газопровода Сахалин – Хабаровск – Владивосток, которое планируется завершить в 2011 году. Немаловажную роль играет и Якутский газовый центр. В рамках его формирования в 2009 году будут определены площадки для строительства газоперерабатывающего завода и газохимического комбината, логистика поставок продукции переработки на внутренний и мировой рынки, отметил г-н Ананенков.
     Освоение Чаяндинского место­рождения предполагает также строительство газотранспортной системы Якутия – Хабаровск – Владивосток и газоперерабатывающего завода с выделением гелия. На Чаянду (Якутия), а также еще на два участка из федерального фонда стратегических месторождений – Киринского (шельф Сахалина) и Семаковского (Ямало-Ненецкий АО) монополия уже получила лицензии. Лицензии еще на семь месторождений из федерального резерва (Антипаютинское, Западно-Тамбейское, Крузенштернское, Малыгинское, Северо-Тамбей­ское, Тасийское, Тота-Яхинское) «Газпром» рассчитывает получить в сентябре.
     Как подчеркнул г-н Ананенков, для успешной реализации Восточной газовой программы требуется совершенствование налоговой политики, в частности предоставление льгот по НДПИ при добыче газа на востоке страны.
     По мнению аналитика UniCredit Aton Павла Сорокина, размер инвестиций в Восточную газовую программу наверняка будет еще не раз пересматриваться, причем скорее в сторону повышения. Но и 2,4 трлн руб., то есть 120 млрд руб. в год на протяжении 20 лет, – уже весьма внушительная цифра, которая может составить около 10% инвестпрограммы «Газпрома».
     Государство, как было ранее заявлено, очевидно, будет участ­вовать в проекте путем совершенствования законодательной базы, увеличения инвестиционной привлекательности и прозрачности региона, чтобы привлечь независимых инвесторов, а также обеспечивать переход на рыночное формирование цены в регионе. Пока же основное бремя затрат ляжет на «Газпром», говорит г-н Сорокин.
     Реализация части Восточной газовой программы, рассчитанной на обеспечение газом соседних стран, будет зависеть от переговоров «Газпрома» с потенциальными покупателями, говорит директор департамента due diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Александр Шток. Если стороны договорятся о цене, не исключено, что экспортная часть программы будет реализовываться в том числе и с привлечением иностранных инвестиций. В противном случае реализация части программы, направленной на экспорт, может оказаться под вопросом.

Нефтяной фронт

Украина намерена выдворить российских акционеров с крупнейшего нефтеперерабатывающего предприятия

     Украинская власть готова упразднить ЗАО «Укртатнафта», владеющее крупнейшим в стране нефтеперерабатывающим заводом – Кременчугским НПЗ. Сообщивший об этом на днях зампредседателя правления национальной компании «Нафтогаз Украины» Владимир Чупрун пояснил, что причина возможной ликвидации кроется в длительном конфликте между акционерами «Укртатнафты», представляющими Украину и Татарстан. Источники, близкие к правительству, утверждают, что украинская сторона хочет расширить свое влияние на нефтяной рынок.
     Кременчугский завод стал первым НПЗ, над которым украинская сторона потеряла полный контроль. Еще в 1994 году указами президентов Украины и Татарстана на базе этого предприятия было создано ЗАО «Транснациональная финансово-промышленная нефтяная компания «Укртатнафта». Формально совместный проект создавался на паритетных началах. Неофициально чиновники сетовали, что украинский НПЗ контролируется татарстанской стороной. По их словам, «Нафтогаз Украины» управлял около 43% ЗАО, Министерству имущества и земельных ресурсов Татарстана принадлежало около 29% акций. Этот пакет находился во временном управлении «Татнефти», самой компании принадлежало еще 8,6% акций. Близкими к «Татнефти» считаются Seagroup International Inc. (США) и Amruz Trading AG (Швейцария), владевшие 18,3% акций ЗАО. Около 1% акций контролирует ООО «Корсан», близкое к украинской бизнес-группе «Приват». Де-факто получилось, что «Татнефть» прямо или опосредованно контролировала более 50% акций «Укртатнафты», против чего все активнее выступала украинская сторона.
     Закулисный конфликт стал публичным весной прошлого года, когда представители «Татнефти» официально предупредили украинскую власть о готовящемся рейдерском захвате Кременчугского НПЗ. Спустя примерно полгода на предприятии в ходе силового конфликта действительно сменилось руководство. Татарстанские акционеры обвинили в рейдерстве «Нафтогаз Украины». Украинская сторона считает рейдером «Татнефть», якобы незаконно сконцентрировавшую в своих руках контроль над крупнейшим НПЗ.
     В апреле 2008 года Хозяйственный суд Украины подтвердил правоту украинской стороны: 18,3% акций «Укртатнафты», которые находились в собственности Seagate International и AmRUZ, были переданы под управление «Нафтогаза». Спустя месяц «Татнефть» предъявила Украине иск в Международный суд на сумму более 1 млрд. долл., заявив, что Украина нарушила ее права как акционера ЗАО «Укртатнафты». Кроме того, в конце августа Арбитражный суд Татарстана удовлетворил иск «Татнефти» о взыскании с «Укртатнафты» долга за поставки нефти в мае-октябре прошлого года и обязал украинскую сторону выплатить российской компании 507,25 млн. долл. Суд подтвердил также правомерность ареста, наложенного в середине августа на российское имущество «Укртатнафты» – 74% акций ОАО «Татнефтепром».
     Хотя украинское правительство месяц тому назад предложило акционерам «Укртатнафты» подписать мировое соглашение, но хранящиеся втайне условия Киева, вероятно, не устроили татарстанскую сторону. По крайней мере, общее собрание акционеров, запланированное на начало сентября, было сорвано из-за отсутствия кворума. Для участия в нем зарегистрировался только один акционер – «Нафтогаз Украины». Уполномоченный представитель компании Владимир Чупрун заявил, что украинская сторона предлагала поэтапно разработать план выхода из конфликтной ситуации, но по вине татарстанских акционеров собрание сорвано уже в третий раз в этом году.
     Правда, татарстанская сторона мотивирует свои действия решениями украинских судов, которые каждый раз запрещали проведение собрания. Но «Нафтогаз» в специальном заявлении обвинил «отдельных миноритарных акционеров» в попытке «использовать суды общей юрисдикции для дестабилизации работы крупнейшего НПЗ Украины». В этом контексте Чупрун сообщил о возможной ликвидации «Укртатнафты». По украинскому законодательству, это можно сделать по иску крупнейшего акционера, которым после решения Хозяйственного суда Украины признан «Нафтогаз».
     В правительстве официально ситуацию не комментируют. О настрое премьера Юлии Тимошенко можно судить разве что по заявлению месячной давности. Проводя совещание с аграриями, она отметила, что правительство не может снизить цены на топливо: «Я хочу напомнить вам, что все НПЗ в Украине приватизированы, а единственное государственное предприятие, которое должно было перерабатывать украинскую нефть и влиять на (ценовую. – «НГ») ситуацию, – Кременчугский НПЗ – по-рейдерски захвачено…» Так глава правительства оценила действия татарстанских акционеров.
     В неформальных беседах чиновники говорят, что на самом деле «Укртатнафта» «выполнила свою историческую миссию». Они напоминают, что в 1994 году, когда Киев опасался энергетического кризиса, речь шла о загрузке крупнейшего НПЗ татарстанской нефтью. Ранее «Татнефть» поставляла на Кременчугский завод порядка 3 млн. тонн нефти в год. Однако поставки прекращались в конфликтные моменты. Так, по словам пресс-секретаря «Укртатнафты» Сергея Биленького, в этом году завод перерабатывал только украинскую нефть. Представители украинского правительства и парламентского комитета по ТЭКу считают возможным переработку на базе этого завода всей добываемой в стране нефти – чуть более 4 млн. тонн. «Юлия Тимошенко ранее заявляла о необходимости построить новый НПЗ, который позволил бы правительству влиять на ситуацию на рынке нефтепродуктов в Украине. Однако эта задача может быть решена другим способом – возвращением Кременчугского завода в собственность Украины», – предполагает источник, близкий правительству.
     Дополнительным формальным поводом для принятия очередного «реприватизационного» решения могут стать неудовлетворительные результаты работы предприятия. Согласно официальным данным, за первое полугодие 2008 года Кременчугский НПЗ вдвое сократил объем переработки нефти – до 1,5 млн. тонн. Поставки нефти из России за этот период составили менее 10% от показателей прошлого года – 168,5 тыс. тонн. Примерно такие же объемы поступили из Ирака и Белоруссии – речь шла о пробных поставках сырья.
     Формально вопрос о нормализации отношений между акционерами «Укртатнафты» остается открытым. Летом министр топлива и энергетики Украины Юрий Продан заявил о достижении договоренностей между Россией и Украиной о создании совместной рабочей группы по ЗАО «Укртатнафта». Группа должна была подготовить и представить на рассмотрение правительств двух стран свои предложения по урегулированию ситуации на этом предприятии. Судя по всему, препятствием стало обострение отношений между Украиной и Россией из-за кавказского кризиса.
     Киев

У критической отметки

С проблемой нехватки мощностей по переработке нефти сталкивается весь мир

     За период 2000-2007 годов количество действующих нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) в мире снизилось с 753 до 657. Однако мощности по переработке выросли за тот же период с 4090 до 4265 млн. т, или на 175 млн. т. За последние два года произошла определенная стабилизация как количества действующих НПЗ, так и объемов переработки нефти: количество НПЗ снизилось на одну единицу (с 658 в 2006 году до 657 в 2007 году), а мощности по переработке нефти по сравнению с 2006 годом выросли всего на 6,46 млн. т.
     Наибольший объем прироста мощностей по переработке отмечен в Северной Америке – 5,15 млн. т, в странах Восточной Европы – 3,55 млн. т, в Африке – 3,3 млн. т. В остальных регионах мира произошло снижение объемов переработки: в странах АТР и Западной Европы объемы переработки снизились соответственно на 4,8 и 0,65 млн. т, в странах Ближнего Востока потеря мощностей – всего 0,095 млн. т, а в странах Латинской Америки прирост составил 0,01 млн. т.
     За 2006-2007 годы в мире не было построено новых НПЗ, а небольшие объемы прироста происходили за счет наращивания мощностей на существующих НПЗ.

Проблема светлых нефтепродуктов
     На ближайшую перспективу рост спроса, особенно на светлые нефтепродукты, будет идти быстрее темпов наращивания мощностей по их производству. Одним из выходов из этого положения является дальнейшее повышение коэффициента загрузки или привлечения к переработке более дорогой легкой нефти для производства большего объема светлых нефтепродуктов.
     Однако коэффициенты загрузки НПЗ в США и в странах Западной Европы фактически достигли предельных величин и колеблются на уровне 90%, что не дает возможности наращивать объемы переработки нефти за счет повышения этого показателя. Также трудно обеспечить наращивание объемов производства светлых нефтепродуктов за счет привлечения к переработке больших объемов легкой нефти. В перспективе доля последней в мировой добыче будет снижаться при росте доли добычи тяжелой нефти, включая битумы.
     В странах Западной Европы еще имеются определенные резервы повышения выхода светлых нефтепродуктов на действующих НПЗ за счет повышения доли вторичных процессов, как каталитический крекинг и гидрокрекинг, каталитический риформинг и алкилирование. В США же такие возможности находятся на пределе: на действующих НПЗ уже достигнут максимально возможный выход автомобильного бензина от 450 до 500 л на одну тонну сырой нефти.
     Основной рост спроса на перспективу в США сохранится за светлыми нефтепродуктами и в первую очередь на автомобильные бензины и дизельное топливо. При сохранении производства бензина на уровне 380-400, дизельного топлива – 205-215 млн. т в год США предпринимаются усилия по наращиванию объемов производства альтернативных видов топлива и прежде всего этанола и биодизеля.
     В принятом в декабре 2007 года «Законе об энергетической независимости и безопасности» (The Energy Independence and Security Act) предусмотрено доведение производства этанола к 2022 году до 108 млн. т по сравнению с его производством в 2007 году в объеме около 18,7 млн. т. Более половины производства будет обеспечиваться за счет зерновых культур (в основном кукурузы), остальной объем – за счет отходов производства деревообрабатывающих отраслей. Наращиванием производства этанола США планируют сократить объем импорта нефти из стран – членов ОПЕК. Но ряд западных экспертов, в том числе американских, опровергают оптимистические прогнозы быстрого наращивания производства этанола, что позволило бы сократить импорт нефти из нестабильных и некоторых враждебных стран.
     По данным Информационного агентства по энергии США (Energy Information Agency of the US – EIA), в 2007 году сокращение импорта нефти не произошло, несмотря на производство 18,7 млн. т этанола, энергетический эквивалент которого по отношению к бензину составляет 65%. Однако на такой же объем вырос объем потребления дизельного топлива, связанный с ростом его расхода на транспорт этанола. Таким образом, не произошло снижения импорта нефти в Америку в 2007 году и не ожидается его снижения и в 2008 году.
     В связи с требованиями Агентства по охране окружающей среды США (The US Environmental Protection Agency – EPA) НПЗ страны должны выпускать к 2012 году дизельное топливо только с ультранизким содержанием серы менее 15 мг/л. В результате этого в Америке установилась более высокая цена на дизельное топливо по сравнению с бензином. Это обстоятельство должно бы привести к снижению спроса на дизельное топливо. Однако по расходу топлива дизельные двигатели более эффективны, чем бензиновые. Помимо этого новые модели дизельных двигателей 2007 года обеспечивают снижение выброса в атмосферу с выхлопными газами твердых частиц на 90% и значительно уменьшают объемы выброса окислов азота (NO2). Все это в перспективе будет способствовать наращиванию более высокими темпами потребления дизельного топлива по сравнению с бензином. Однако применяемые на НПЗ США и Западной Европы современные технологии переработки нефти позволяют в зависимости от спроса наращивать производство дизельного топлива на 10% при соответствующем сокращении производства бензина и наоборот.

Положение в нефтепереработке России
     За годы экономических реформ наибольшее сокращение объема производства произошло в нефтепереработке и нефтехимических отраслях. Из-за резкого сокращения внутреннего потребления нефти при суммарных мощностях по первичной ее переработке 296 млн. т в год в 2000 году фактически переработано 168,7 млн. т, то есть загрузка нефтеперерабатывающих заводов упала до 49,8%. На большинстве НПЗ продолжала сохраняться отсталая структура нефтепереработки с низкой долей деструктивных углубляющих процессов, а также вторичных процессов, направленных на повышение качества продукции.
     Все это обусловило низкую глубину переработки нефти и низкое качество выпускаемых нефтепродуктов. Глубина переработки нефти в 1999 году составила в среднем по России 67,4%, и только на Омском НПЗ она достигла 81,5%, приблизившись к западноевропейским стандартам. Для сравнения: на НПЗ США этот показатель был на уровне 90%.
     Низкий выход наиболее ценных светлых нефтепродуктов делает относительно невысокой среднюю рыночную цену российских нефтепродуктов, получаемых из одной тонны нефти.
     На протяжении многих десятилетий капиталовложения в нефтепереработку не превышали 6-7% от общих инвестиций в нефтяную промышленность в целом.
     В последние годы наметилась обнадеживающая тенденция. Признаком улучшения является существенное увеличение инвестиций в нефтепереработку. В 2006 году они составили 40 млрд. руб., что на 11,7% больше, чем в 2005 году. Растет внутренний спрос на нефтепродукты. По данным Минпромэнерго, средняя загрузка действующих НПЗ по первичной переработке в 2005 году уже составила 80%, объем переработки увеличился со 179,4 в 2000 году до 219,8 млн. т в 2006 году. Глубина переработки нефти за этот период выросла с 67,6 до 71,3%. Однако более половины нефтеперерабатывающих заводов все еще имеют глубину переработки в диапазоне 50-70% и только у пяти из них она превышает 80%. Для сравнения: в США этот показатель уже находится на уровне 92%. При высокой глубине переработки резко повышаются объемы выпуска светлых нефтепродуктов, имеющих высокую добавленную стоимость. В США из одной тысячи сырой нефти получают от 450 до 500 л бензина, на наших же заводах – примерно 140 л.
     Наряду с проблемой резкого повышения глубины переработки нефти остро стоит вопрос о качестве продукции. Доля товарных нефтепродуктов с высокой добавленной стоимостью все еще крайне мала. НПЗ продолжают выпускать относительно дешевые нефтепродукты, в том числе прямогонный бензин, вакуумный газойль, дизельное топливо низкого по сравнению с европейскими стандартами качества. Из-за этого российские нефтепродукты продаются на европейском рынке с трудом и в основном как сырье для дальнейшей переработки. Поэтому наши компании в основном ориентируются на вывоз сырой нефти, тем самым усиливая общую сырьевую направленность экспорта.
     В последние годы на ряде НПЗ активно ведется строительство комплексов глубокой переработки нефти. В 2004 году вступил в строй комплекс гидрокрекинга вакуумного газойля на Пермском НПЗ («ЛУКОЙЛ»), в 2005 году запущена установка каталитического риформинга мощностью 600 тыс. т в год на Ярославнефтеоргсинтезе («Славнефть»), комплекс мягкого гидрокрекинга вакуумного газойля и каталитического крекинга на Рязанском НПЗ (ТНК-BP), строится комплекс гидрокрекинга вакуумного газойля на Киришинефтеоргсинтезе («Сургутнефтегаз») и т.д.
     Одним из факторов, сдерживающих выпуск высококачественных моторных топлив, является состояние автопарка. Наличие в нем легковых и грузовых автомобилей устаревших моделей, потребляющих низкосортное топливо (бензин марки А-76), вызывает необходимость его производства. Российские министерства принимают меры по улучшению ситуации. Так, введен в действие новый технологический регламент по двигателям внутреннего сгорания, который будет способствовать ограничению спроса на низкосортное горючее и наращиванию производства высококачественных моторных топлив.
     Мощный толчок повышению качества выпускаемых нефтепродуктов даст осуществление масштабного проекта по строительству современного нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса в Нижнекамске (Татарстан). Инвестиции в проект составят 130,3 млрд. руб. В финансировании участвует правительство РФ, что служит хорошим примером реализации принципов государственно-частного партнерства. Ввод комплекса намечен на 2012 год. Он обеспечит переработку 7 млн. т в год высокосернистой нефти, добываемой на месторождениях Татарстана, и выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью. Так, моторные топлива будут соответствовать нормам «Евро-4» и «Евро-5», удовлетворяющим самые жесткие экологические требования.
     К 2012 году также при поддержке государства намечается построить самый крупный в стране нефтеперерабатывающий завод в конечной точке строящегося нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО). Его мощность составит 20 млн. т нефти в год, капитальные вложения оцениваются в 150-200 млрд. руб., глубина переработки нефти составит 93%, что соответствует достигнутому уровню на НПЗ США. Предполагается выпуск бензина и дизельного топлива стандартов «Евро-4» и «Евро-5». При этом 95% продукции будет направляться на экспорт и 5% – на нужды Приморского края. Пока экспорт нефтепродуктов сдерживается тем, что большинство НПЗ расположены в глубине страны и транспортировка одной тонны их продукции до экспортных терминалов обходится в 20-80 долл. В перспективе государственно-частное партнерство должно найти широкое распространение и при модернизации действующих НПЗ. Это будет способствовать экспорту высококачественных нефтепродуктов при одновременном сокращении крайне невыгодного для страны экспорта сырой нефти.

От добычи к конечной продукции

России предстоит стать крупным экспортером газохимии

     Сегодня российская газовая отрасль стоит на пороге глобальных преобразований. Дело в том, что запасы легкодоступного сеноманского газа истощаются, и в дальнейшем будет расти доля газа, извлекаемого из глубокозалегающих валанжинских и ачимовских пластов. А здесь уже содержатся не только метан, но и этан, пропан, бутаны и другие, которые необходимо извлекать и перерабатывать в полиэтилен, полипропилен и т.д. Месторождения Восточной Сибири изначально характеризуются сложным составом газа и содержат в своих недрах значительные объемы гелия. Поэтому в ближайшие годы в России развернется активное строительство газоперерабатывающих и газохимических комплексов. Это приведет к появлению новых рабочих мест, внедрению передовых технологий и даст шанс иностранным компаниям.
     Планируется, что уже к 2020 году «Газпром» нарастит добычу этансодержащего природного газа с 90 до 160 млрд. куб. м. Это приведет к повышению потенциала извлечения этана с 4 до 8 млн. т, а пропан-бутанов с 8 до 13 млн. т ежегодно. Одновременно увеличится и добыча гелийсодержащего углеводородного сырья. Таким образом, «Газпрому» необходимо создавать мощности для сбора и переработки голубого топлива с целью выделения всех ценных компонентов.

Инфраструктура переработки
     Для работы на этом направлении в прошлом году была создана специализированная компания – «Газпром переработка». В ее состав вошли перерабатывающие активы, выделенные из состава «Сургутгазпрома», «Севергазпрома» и «Уренгойгазпрома». Крупные газоперерабатывающие комплексы, расположенные в Астраханской и Оренбургской областях, не вошли в состав специализированного предприятия, а остались в ООО «Газпром добыча Астрахань» и ООО «Газпром добыча Оренбург». Это обусловлено тем, что в этих регионах извлекаемый газ содержит сероводород (который, как известно, очень токсичен), поэтому наличие здесь газоперерабатывающих мощностей необходимо для очистки голубого топлива.
     Корпорация планирует расширять перерабатывающие мощности в Астрахани и Оренбурге. На сырьевой базе «Газпром добыча Астрахань» предполагается построить предприятие по производству 500 тыс. т полиэтилена в год. А для использования сырья «Газпром добыча Оренбург» прорабатывается вопрос создания комплекса мощностью 650 тыс. т полиэтилена и 450 тыс. т полипропилена в год. Возможно, что эти проекты будут реализованы вместе с ОАО «СИБУР Холдинг». Обсуждается схема, согласно которой «Газпром» станет поставщиком сырья, а «СИБУР» найдет необходимое финансирование.
     В настоящее время «Газпром» ведет строительство Новоуренгойского газохимического комплекса (НГХК). Напомним, что оборудование для него было закуплено еще в 90-е годы. Однако из-за кризиса в российской газовой промышленности создание этого предприятия так и не было завершено. Сейчас НГХК строится за счет привлечения специальных займов и кредитов. Комплекс может быть введен в эксплуатацию в 2013 году. Сырья там достаточно для производства 400 тыс. т полиэтилена в год. «Газохимический комплекс здесь крайне необходим, так как сегодня из валанжинского газа этан не извлекается, а просто уходит в трубу, – заявил генеральный директор ООО «Газпром переработка» Юрий Важенин. – А ведь это ценнейшее сырье для производства полиэтилена, который Россия вынуждена импортировать».
     Недавно в состав ООО «Газпром переработка» вошло и расположенное в Башкирии ОАО «Салаватнефтеоргсинтез». Это предприятие из газпромовского сырья производит широкую гамму химической продукции: ароматические углеводороды, стирол, поливинилхлорид и т.д.
     В связи с увеличением добычи «жирного» газа из валанжинских залежей Надым-Пур-Тазовского района Ямало-Ненецкого автономного округа «Газпром» прорабатывает проект «ТрансВалГаз». Он предусматривает модернизацию системы газопроводов на месторождениях таким образом, чтобы часть из них использовалась исключительно для транспортировки валанжинского газа. Сегодня это 30-32 млрд. куб. м, которые можно было бы поставить на газоперерабатывающий завод в районе города Череповца. Но пока такого предприятия не существует, рассматривается только возможность его строительства. В случае реализации этого проекта метан в объеме около 26 млрд. куб. м пойдет по трубе дальше на запад, а 3 млн. т этана, пропана, бутанов и т.д. будет использовано для дальнейшей переработки на предприятии, которое предполагается построить на побережье Финского залива. Новый завод сможет производить 1,6 млн. т полиэтилена и 300 тыс. т полипропилена. Это весьма выгодный бизнес, так как 1 тыс. куб. м этана стоит около 200 долл., этилен – уже 600-700 долл. за тонну, а полиэтилен – свыше 1500 долл.
     Несмотря на то что данный проект требует нескольких миллиардов долларов инвестиций, масштаб является его основным конкурентным преимуществом. Себестоимость производства полиэтилена на крупном предприятии значительно ниже, чем на мелком и среднем. Очевидно, что «Газпром» будет реализовывать «ТрансВалГаз» в партнерстве с крупной международной компанией.

Единый подход
     В сентябре минувшего года правительство России одобрило программу создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения. Согласно этому документу, в восточных регионах страны будут организованы четыре центра газодобычи: Сахалинский, Якутский, Иркутский и Красноярский, в каждом из которых появятся мощные газоперерабатывающие и газохимические комплексы.
     Восточная программа предполагает, что весь добываемый газ будет перерабатываться. Из него планируется извлекать гелий, этан, пропан, бутаны и т.д. «По нашим расчетам, в результате реализации Восточной программы половину всех доходов принесут газопереработка и газохимия, – заявил заместитель начальника Управления перспективного развития Департамента стратегического развития ОАО «Газпром» Олег Иванов. – Это очень выгодный бизнес. Но заводы обязательно должны быть крупными, так как чем больше объем производства, тем ниже себестоимость полученных продуктов. Скажем, на Ближнем Востоке строят мощные перерабатывающие предприятия, так что с мелкими производствами Россия не сможет выиграть в конкурентной борьбе на мировом рынке».
     Сегодня российская промышленность значительно отстает от высокоразвитых стран по объемам переработки того же этана. Так, в США в нефтегазохимии используется более 9 млн. т этого сырья, а в России – всего 0,4 млн. т. Эти цифры говорят сами за себя. Согласно прогнозам страны Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона будут импортировать много полиэтилена, полипропилена, поливинилхлорида и т.д., так как им не хватает своего сырья для их производства. В результате «Газпром» сможет удовлетворить потребности внутреннего рынка и стать крупным экспортером газохимической продукции.
     «В настоящее время мы ведем переговоры с зарубежными компаниями об их участии в строительстве газоперерабатывающих предприятий, – отметил начальник Управления координации восточных проектов ОАО «Газпром» Виктор Тимошилов. – В первую очередь речь идет о корпорациях Японии, Кореи и Китая. Возможные партнеры также – Индия и Малайзия. Они проявляют интерес к таким проектам, поэтому мы сможем выбрать самые интересные предложения». Координировать создание перерабатывающих мощностей на Востоке России будет «Газпром переработка».
     В последнее время власти нашей страны провозгласили принцип, что допуск иностранцев к разработке крупных газовых месторождений может произойти только в обмен на зарубежные активы в сфере маркетинга газа и газовой генерации. В отношении газопереработки и газохимии таких жестких требований скорее всего не будет. Здесь нужны зарубежные корпорации с их финансовыми ресурсами, передовыми технологиями и налаженными каналами сбыта.
     Если «Газпрому» удастся создать мощную газохимическую промышленность, то это приведет к появлению новых рабочих мест, что особенно актуально для «вымирающих» регионов Восточной Сибири и Дальнего Востока. Кроме того, Россия сможет стать экспортером не только сырья, но и продукции высокого передела – полиэтилена, полипропилена, поливинилхлорида и т.д. А вполне возможно, что крупнейшие международные корпорации со временем осознают, что им выгоднее не закупать эту продукцию в России, а создавать здесь

Российский сигнал BP

     ВР удалось сохранить свои 50 процентов акций в нефте- и газодобывающем совместном предприятии ТНК-ВР, и мы тут же, оказывается, должны поверить, что заниматься бизнесом в России вполне безопасно. 'Это правильный сигнал всему рынку', – радостно возвестил заместитель премьер-министра Игорь Сечин после подписания в четверг мирного соглашения между ВР и ее российскими партнерами.
     На сей раз патрон в патронник не дослали, однако инвестирование средств в России – это по-прежнему опасная игра. Тот факт, что ВР вполне могла потерять многомиллиардные в долларовом выражении инвестиции из-за разногласий со своими российскими партнерами, стал отчетливым и громким сигналом, который рынок хорошо усвоит.
     Самую главную и первоочередную опасность для инвесторов в России представляет Кремль. И это несмотря на заявление Сечина о том, что сделка была заключена в четверг 'без вмешательства третьих сторон, таких как государство'. Очевидно, Сечин не считает государственным вмешательством отказ Москвы в выдаче виз руководителю ТНК-ВР Роберту Дадли (Robert Dudley) и другим иностранным сотрудникам компании. Но если бы не эта проблема с визами, у трио частных российских компаний-партнеров по ТНК-ВР не появилось бы возможности для изгнания Дадли, а также для изменения, согласно подсчетам главы ВР Тони Хейворда (Tony Hayward), десятой части условий соглашения о совместном предприятии.
     Как и всегда, очень трудно понять, что именно думает Москва в данном случае. Но разумно предположить, что в связи с резким снижением цен на нефть с рекордных высот начала года, а также по причине падения российского рынка ценных бумаг после вторжения в Грузию, власти не хотят больше предпринимать никаких действий, способных отпугнуть инвесторов.
     К сожалению для президента Дмитрия Медведева, который часто говорит о том, что российская экономика отчаянно нуждается во власти закона, просто дать ВР возможность сбежать со своими инвестициями – это не очень-то здорово. Западные инвесторы слишком долго находились в спячке, не осознавая опасностей вложения средств в России. А Москве гораздо дольше придется доказывать.

БТС-2 запустят через три года

Минэнерго предлагает частично финансировать проект из бюджета

     Строительство нефтепровода БТС-2 в обход Белоруссии может стартовать уже в первом квартале будущего года. По словам замглавы Минэнерго Станислава Светлицкого, 3 сентября ведомство внесло в правительство проект постановления о начале строительства этого трубопровода. Со стартом реализации проекта стремительно растут шансы «осушения» нефтепровода «Дружба», на участие «Транснефти» в приватизации объектов которого еще недавно рассчитывала Белоруссия. Эксперты полагают, что с запуском БТС-2 цена транспортировки нефти вырастет на 15-20%.
     Нефтепровод БТС-2 протяженностью 1016 км и мощностью 50 млн т нефти в год пройдет от Унечи до Усть-Луги с ответвлением на НПЗ «Сургутнефтегаз» в Киришах. Трубопровод призван снизить зависимость российских нефтяных компаний от стран-транзитеров. По данным меморандума к выпуску евробондов «Транснефти», предварительная смета строительства БТС-2 с 2007 по 2010 год оценивается в 95,14 млрд руб.
     Как отметил Станислав Светлицкий, в части финансирования этого проекта есть ряд разногласий с Минфином. По словам г-на Светлицкого, которые приводит РИА РБК, ведомства разошлись в определении источников финансирования строительства таможенно-пограничных пунктов в порту Усть-Луга. Минэнерго убеждено в том, что «Транснефть» не должна строить их за счет собственных средств – на эти цели должны расходоваться деньги Мин­транса и Росграницы. При этом трубопроводная монополия будет инвестировать собственные и заемные средства непосредственно в строительство самого нефтепровода. По расчетам Минэнерго, первая очередь проекта мощностью 30 млн т будет запущена в четвертом квартале 2011 года.
     Старт реализации строительства БТС-2 серьезно ударит по доходам от транзита нефти по трубопроводу «Дружба», которые сегодня получает Белоруссия, летом этого года обнародовавшая свой план акционирования и приватизации госсобственности на 2008-2010 годы, куда вошли нефте­провод «Гомельтранснефть Дружба» и Новополоцкое РУП по транспорту нефти «Дружба». Эти предприятия будут акционированы уже в будущем году, причем посол России в Белоруссии Александр Суриков ранее не исключал интереса «Транснефти» к приватизации этих трубопроводов, но оговаривал, что ремонт «Дружбы» потребует серьезных инвестиций.
     Вице-президент «Транснефти» Михаил Барков сообщил РБК daily, что госкомпания не получала оферты по приватизации «Дружбы» от белорусских властей, добавив, что об интересе к участию в сделке без анализа параметров инвестиций говорить рано. По его данным, постановление правительства о старте строительства БТС-2 выйдет «на днях». Михаил Барков убежден, что «Транснефть», несмотря на незавершенность другого глобального проекта, трубопровода Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО), сможет справиться со строительством трубы до Усть-Луги, если на то будет распоряжение государства. По его словам, тендеры по привлечению подрядчиков на поставку материалов и выполнению работ на объекте начнутся лишь после объявления решения правительства о начале стройки, но у компаний, хорошо проявивших себя на проекте ВСТО, шансы будут выше.
     Споры об экономической целесообразности появления нового трубопровода ведутся уже более года. Ведь расходы на выплату процентов по кредитам за каждый новый глобальный проект «Транснефти» обычно закладывают в тариф транспортировки сырья. Раньше можно было просчитать логистику поставок топлива в зависимости от экспортного маршрута. Однако, по словам Станислава Светлицкого, Минэнерго подготовило предложения по вводу сетевого тарифа в рамках инициативы по переходу на равнодоходные тарифы на прокачку нефти по нефтепроводу ВСТО. Данная мера, считает г-н Светлицкий, сделает одинаково привлекательной прокачку нефти через порты Приморск, Усть-Луга, Новороссийск, Козьмино и другие.
     Аналитик ИФК «Солид» Денис Борисов считает, что введение сетевого тарифа может вызвать рост стоимости услуг «Транснефти» на 15-20%. Он полагает, что с запуском БТС-2 могут быть сокращены поставки нефти по южной ветке трубопровода «Дружба».

«Южный поток» с нагрузкой

Сербия предлагает «Газпром нефти» доплатить за контроль над NIS

     Голосование депутатов Народной скупщины по договору, предусматривающему строительство газопровода на территории Сербии, может состояться уже сегодня. Завершившееся в пятницу обсуждение документа показало, что его готовы поддержать 228 из 250 парламентариев. Однако окончательной ясности по поводу сроков реализации проекта по-прежнему нет: Белград пока раздумывает над второй частью подписанного в январе с Москвой соглашения по ТЭК – о приватизации национальной нефтяной компании Naftna Industrija Srbije (NIS). Ряд министров требуют пересмотра условий сделки, настаивая на увеличении стоимости контрольного пакета акций NIS.
     Аргументы в пользу ратификации межгосударственного договора по ТЭК с парламентской трибуны озвучивали вице-премьер правительства Сербии, отвечающий за евроинтеграцию, Божидар Джелич и глава Министерства энергетики и горной промышленности Петар Шкундрич. Однако особых усилий для того, чтобы убедить депутатов в полезности документа для Сербии, чиновникам прилагать не пришлось: все крупнейшие партии подтвердили намерение голосовать за ратификацию соглашения. «Теперь все будет зависеть от того, за что именно будут голосовать депутаты – за пакетное соглашение, в котором будет и протокол о продаже «Газпром нефти» 51% акций NIS за 400 млн евро, или лишь за рамочный договор, не содержащий конкретной цены», – сообщил РБК daily депутат Скупщины Деян Мирович.
     Напомним, что до недавнего времени ряд министров сербского правительства настаивали на пересмотре цены в 400 млн евро, предложенной представителями «Газпром нефти» за 51% акций NIS. Для ведения переговоров с российской стороной была даже сформирована рабочая группа, возглавил которую вице-премьер Младжан Динкич, который противился заключению договора еще на стадии его обсуждения. Именно для обоснования новой цены месяц назад аудиторской компании Deloitte & Touche была заказана переоценка активов NIS. Вчера результаты экспертизы были обнародованы: противники продажи NIS российской компании уже заявили, что содержащаяся в заключении оценщиков сумма 2,2 млрд евро ставит крест на сделке с покупателем актива.
     Однако такое мнение разделяют далеко не все. «В бумагах, представленных сотрудниками Deloitte & Touche правительству, прямо говорится: указанная стоимость NIS в 2,2 млрд евро не может быть использована для переговоров по поводу увеличения цены компании, а предназначена исключительно для расчета стоимости бесплатных акций, причитающихся гражданам страны», – утверждает старший аналитик белградского консалтингового агентства «Спутник» Саша Савичевич. Кроме того, он напомнил, что реальная стоимость компании, по оценке, сделанной двумя годами ранее аналитиками Raiffeisen Investment и Merrill Lynch, была зафиксирована на уровне 1,2 млрд евро. «Экспертиза была предназначена именно для расчета приватизационной цены акций. В этом свете предложение «Газпром нефти» в размере 400 млн евро за 51% акций и более 500 млн евро инвестиций выглядит более чем привлекательно», – констатирует Саша Савичевич.

До лучших времен

«Роснефть» решила подождать с размещением облигаций

     Проблемы на российском рынке заставляют эмитентов повременить с размещением облигационных займов. «Роснефть» приостановила планируемый выпуск облигаций на 45 млрд руб. (около 1,8 млрд долл.), за счет которого компания намеревалась рефинансировать часть долга. Аналитики полагают, что «Роснефть» вполне справится с долговыми выплатами, предусмотренными в этом году, без использования этого инструмента, а для перевода краткосрочных займов в долгосрочные (что она уже давно собиралась сделать) компании в нынешней ситуации придется обратиться к кредитам иностранных банков.
     «Роснефть» приостановила размещение облигаций серий 01, 02 и 03 на общую сумму 45 млрд руб. Как говорится в сообщении компании, решение о приостановке размещения бумаг было принято советом директоров на заседании 31 августа, протокол по итогам заседания подписан 3 сентября 2008 года, в этот же день было приостановлено размещение. Основанием для этого стало намерение «о внесении изменений в решение о размещении облигаций и внесении соответствующих изменений в решение о выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг».
     Согласно решению о выпуске облигаций, принятому советом директоров «Роснефти» 4 октября 2007 года, срок их обращения должен был составить пять лет для первой и второй серий, семь лет – для третьей. Организаторами займа выступают Газпромбанк, банк ВТБ и компания «Тройка Диалог». Привлеченные средства планировалось направить на рефинансирование текущих долговых обязательств компании.
     После покупки активов ЮКОСа на аукционах и приобретения 9,44% своих акций долг «Роснефти», по разным оценкам, составлял около 34-36 млрд долл. Согласно отчетности госкомпании за первое полугодие 2008 года, ее долг составлял 21,4 млрд долл. (краткосрочный – 13,4 млрд долл.). А из долгосрочного долга «Роснефть» должна погасить до конца этого года 1,7 млрд долл.
     Глава «Роснефти» Сергей Богданчиков заявлял, что корпорация планирует к 2010 году сократить долг до 15 млрд долл. Ранее он сообщал, что часть этой суммы будет погашена из чистой прибыли самой компании, также он не исключал возможность использования синдицированных кредитов у европейских и азиатских банков, выпуск евробондов и рублевых облигаций. В пресс-службе «Роснефти» РБК daily подчеркнули, что решение о приостановке размещения было принято «в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой».
     Аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков отмечает, что нынешняя ситуация на рынке не способствует выпуску облигаций, очевидно, что «Роснефти» пришлось бы привлекать средства по очень высокой ставке. По его мнению, сейчас выгоднее обратиться за кредитами к иностранным банкам. Впрочем, компания лишь приостановила размещение облигаций и вполне сможет вернуться к ним, когда ситуация на рынке стабилизируется.
     У компании есть свободные денежные средства (5,1 млрд долл., согласно отчету за первое полугодие 2008 года), чтобы рассчитаться с долгами в этом году, отмечает аналитик «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. По его словам, для реструктуризации задолженности компании в любом случае потребуются иностранные кредиты, хотя процент по облигационным займам ниже на 1-1,5 п.п. Впрочем, пока на рынке такая сложная ситуация, «Роснефти» выгоднее переводить краткосрочные займы в долгосрочные путем привлечения кредитов у консорциумов банков, а затем переориентироваться на облигации, отмечает г-н Лютягин.

Россия нефтяная

     На сегодняшний момент в России, по оценкам компании ВР, осталось около 11 млрд т доказанных извлекаемых запасов нефти. Департамент энергетики США указывает наличие лишь 8 млрд т. Точная цифра неизвестна и защищена законом о государственной тайне.
     «Власть» предлагает составить представление о нефтяном богатстве России на основе данных открытых источников и информации компаний-владельцев лицензий на нефтедобычу. В справочник вошли 30 крупнейших российских месторождений. Критерием отбора стали максимальные извлекаемые запасы, включающие в себя накопленную добычу, доказанные и вероятные запасы месторождения. Для каждого месторождения приводятся максимальные извлекаемые запасы, годы открытия и начала разработки, владелец, местоположение, а также – по возможности – объемы добычи за 2007 год, история освоения и остаточные запасы. Дополнительно приводятся сведения о семи месторождениях, не вошедших в тридцатку крупнейших, но по той или иной причине заслуживающих внимания.
     Авторы-составители: Александр Лексаков, Ольга Шкуренко, Николай Зиборов
     Авторы заранее признательны за любые уточнения, которые можно направить электронной почтой по адресу: vlast@kommersant.ru

Крупные по-настоящему месторождения нефти начали открывать всего 150 лет назад

БТС-2 дотянули до Белого дома

На рассмотрение правительства внесен проект строительства нефтепровода

     Процесс реализации трубопроводного проекта БТС-2 продвигается вперед, несмотря на попытки Минска убедить Москву отказаться от строительства альтернативы имеющейся «Дружбе». Как известно, на прошлой неделе Белоруссия предложила российской «Транснефти» выкупить акции ключевых госпредприятий по транзиту нефти.
     Замминистра энергетики Станислав Светлицкий сообщил в конце минувшей недели, что его ведомство внесло на рассмотрение правительства проект о начале строительства БТС-2. Формальности по его согласованию должны быть улажены к концу сентября. При этом у экспертов нет сомнений в том, что все разрешения будут получены, ведь главным инициатором строительства нового трубопровода стал возглавляющий сейчас кабинет министров Владимир Путин. Финансировать строительство БТС-2, по словам г-на Светлицкого, будет «Транснефть». Возможность использования средств государственного Инвестфонда, приводит РИА Новости слова чиновника, – «вопрос глубокий и требующий проработки». Стоимость проекта полтора года назад, когда о нем всерьез зашла речь, оценивалась в 2-2,5 млрд долл. На прошлой неделе вице-президент «Транснефти» Михаил Барков назвал уже более существенную цифру – 95,14 млрд рублей.
     БТС-2 представляет собой ответвление от «Дружбы» на порт Приморск в обход Белоруссии. Идея нивелировать риски российских нефтяных компаний, создав альтернативный «Дружбе» трубопровод, появилась у руководства страны после того, как в самом начале 2007 года президент Белоруссии Александр Лукашенко неожиданно заявил об увеличении транзитных пошлин с 230 долл. за тонну еще на 45 долл. «Транснефть» на предложенные Минском практически в ультимативной форме условия не пошла, поэтому прокачка по «Дружбе» была остановлена. Экстренные переговоры, которые велись первую неделю 2007 года, привели к подписанию межправительственного соглашения, регулирующего переход на рыночные принципы при установлении ставок на транзит и пошлин.
     Однако, как показывает опыт, никакое соглашение не может дать полной гарантии того, что российская нефть в любом случае попадет в Европу. По трубопроводу «Дружба» экспортируется около 80 млн тонн в год, и Кремль задумался о способах обезопасить транзит нефти. Согласно проекту строительства БТС-2 мощность трубопровода составит 50 млн тонн нефти в год. Несмотря на обещания нефтяных компаний нарастить добычу вследствие налоговых послаблений с 2009 года, заполнить нефтепровод у них сразу не получится. Поэтому «добирать» тонны придется из «Дружбы».
     Белоруссия закупает около 20 млн тонн от прокачиваемой через ее территорию российской нефти. С 1 октября ставка экспортной пошлины, которая согласно прошлогодним договоренностям равна российской, составит 485,8 долл. за тонну. Таким образом, выгода республики от прокачки оценивается примерно в 1,2 млрд долл. С вводом в строй БТС-2, очевидно, бюджет недосчитается как минимум половины от этой суммы. Поэтому белорусское руководство пытается убедить Россию отказаться от строительства альтернативы «Дружбе». На прошлой неделе правительство Белоруссии предложило «Транснефти» принять участие в акционировании двух республиканских унитарных предприятий – Новополоцкого и «Гомельтранснефть Дружба». Как заявили тогда в российской трубопроводной монополии, никаких обращений к ним не поступало, однако дали понять, что не прочь приобрести контроль над этими предприятиями. Если же «Транснефть» действительно станет их владельцем, то повторение ситуации 2007 года, когда задвижка была перекрыта, будет невозможным. Но, по всей видимости, отказываться от БТС-2 в российском правительстве не собираются.